光伏膠膜開啟向上周期。

今天A股三大指數(shù)集體收漲，滬指漲0.98%逼近3100點(diǎn)，深證成指漲1.16%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.2%。光伏設(shè)備、珠寶首飾、航運(yùn)港口板塊漲幅居前，中藥、化學(xué)制藥、醫(yī)藥商業(yè)板塊跌幅居前。

【資料圖】

醫(yī)藥板塊成為今天市場(chǎng)最大殺跌主力，翰宇藥業(yè)20cm跌停，舒泰神、廣生堂、亨迪藥業(yè)等個(gè)股跌超10%，新華制藥、眾生藥業(yè)等個(gè)股跌停。

A股市場(chǎng)漲多跌少，光伏膠膜誕生多只大牛股，次新股鼎際得一字漲停，天洋新材連續(xù)漲停。

次新股一字漲停

千億巨頭也瘋狂

昨日大漲近9%的鼎際得，今天全天一字漲停，收盤報(bào)38.68元，漲10.01%。

消息面上，公司公告其全資子公司遼寧鼎際得石化科技擬投資建設(shè)POE（聚烯烴彈性體）項(xiàng)目，總投資約98.68億元，建設(shè)40萬噸/年P(guān)OE、30萬噸/年α-烯烴裝置、25萬噸/年碳酸酯裝置、400Nm³/h電解水制氫裝置等。項(xiàng)目建設(shè)期5年，分兩期實(shí)施；一期總投資59.62億元，建設(shè)20萬噸/年P(guān)OE、30萬噸/年α-烯烴裝置。

除了鼎際得，光伏膠膜板塊另一大牛股是天洋新材，已經(jīng)連續(xù)兩日漲停。

公司此前公告，擬募資11.6億元用于4.5億平方米光伏膜項(xiàng)目。另外，公司此前公告與一道新能源簽訂2400萬平方米膠膜銷售合同，約占2021年銷量的90%。

作為光伏膠膜的龍頭企業(yè)，福斯特的股價(jià)表現(xiàn)同樣亮眼。繼昨天漲停后，今天福斯特股價(jià)再度大漲近6%。截至收盤，該股總市值逼近900億元大關(guān)。更牛的個(gè)股還是海優(yōu)新材，昨天20cm漲停，今天大漲近8%。

為何持續(xù)大爆發(fā)

隨著光伏行業(yè)的迅速發(fā)展以及封裝材料的不斷升級(jí)優(yōu)化，市場(chǎng)對(duì)于POE膠膜材料的需求大幅增加，該領(lǐng)域有望成為光伏行業(yè)新的需求增長點(diǎn)，且具備廣闊的國產(chǎn)替代空間。隨著N型電池組件技術(shù)迭代，POE有望全面應(yīng)用于N型組件，需求有望迎來快速增長。

野村東方國際證券認(rèn)為，光伏膠膜開啟向上周期，迎接量利齊升。目前雙玻、N型電池技術(shù)迭代帶動(dòng)POE（聚烯烴彈性體）膠膜滲透率進(jìn)一步。POE粒子目前仍然需要大量依賴海外進(jìn)口，供給的數(shù)量相對(duì)剛性，當(dāng)需求快速增長時(shí)粒子的保供和議價(jià)成為企業(yè)保障收入和利潤的關(guān)鍵。

招商證券表示，POE膠膜理化性能更優(yōu)，更加適配N型電池/組件。幾家TOPCon組件企業(yè)較早就開始選擇和導(dǎo)入POE膠膜，目前POE膠膜的滲透率在20%上下，預(yù)計(jì)伴隨TOPCon產(chǎn)業(yè)的繼續(xù)放量，POE膠膜滲透率可能會(huì)相應(yīng)地加速提升。TOPCon POE并非原來雙玻POE的簡單平移，現(xiàn)階段只有頭部幾家驗(yàn)證量產(chǎn)，此外POE粒子目前基本為外企主導(dǎo)，未來1-2年上游粒子材料的供應(yīng)可能仍比較緊張，因此產(chǎn)品驗(yàn)證成熟、供應(yīng)鏈保障度高、擴(kuò)產(chǎn)領(lǐng)先的膠膜企業(yè)、份額及盈利均有望受益。

持續(xù)高成長性大揭秘

光伏膠膜板塊中已經(jīng)走出一批大牛股。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，賽伍技術(shù)11月以來大漲近55%居首。海優(yōu)新材、鼎際得、激智科技、衛(wèi)星化學(xué)等個(gè)股漲幅均超過20%。

海優(yōu)新材是從事特種高分子薄膜研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，是光伏膠膜優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商，且處于產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張中。

整體來看，膠膜板塊業(yè)績有望持續(xù)高增長。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，激智科技、東方盛虹、天洋新材、明冠新材等個(gè)股獲機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)明年凈利潤翻倍增長。其中激智科技、天洋新材、明冠新材、晶科能源等個(gè)股凈利增速有望持續(xù)高增長。