2022年進(jìn)入倒計(jì)時(shí)了。

不知道大家有沒有這種感受，今年央行公布的數(shù)據(jù)都說“老百姓在瘋狂存款”，但為何真實(shí)的感受卻是，錢袋空空。

(資料圖片僅供參考)

現(xiàn)實(shí)很割裂，央行數(shù)據(jù)指著我們鼻子說：你們今年比去年多存了將近15萬億?。〝?shù)據(jù)截至11月底）

相當(dāng)于我國(guó)14億人，每人多存了1萬多塊。

真的很夸張，這可能是近十幾年來，我國(guó)居民存款增速最快的一年了。

我們統(tǒng)計(jì)了2009年以來的央行數(shù)據(jù)（之前數(shù)據(jù)已無從考究），會(huì)發(fā)現(xiàn)自2017年后住戶存款增量的趨勢(shì)總體上行。

在2017年以前，住戶存款每年的增加的水平大概在4萬億到6萬億這個(gè)區(qū)間。

2017年之后，住戶存款增量開啟爆發(fā)性增長(zhǎng)，并在疫情第一年，也就是2020年，突破10萬億的增幅，是2017年之前存款增加的兩倍。

今年截至2022年11月底，住戶存款增量已經(jīng)達(dá)到了歷史新高——14.95萬億。平均下來，我們每月都往銀行多存了1.36萬億。

實(shí)際上，我們上半年的存款新增情況，就已經(jīng)達(dá)到了去年一整年的水平。

央行2022上半年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)截圖

其實(shí)每年存款都會(huì)有所增加，只不過今年增加得特別多。

2018年至2021年底，住戶存款余額分別是72萬億、82萬億、93萬億以及103萬億。

但2022年11月底，我們的住戶存款余額已經(jīng)攀升至118萬億。

相當(dāng)于14億中國(guó)人，大概每人手上都有8.2萬的存款。

別問我為什么你手上沒有8萬的存款，問自己。

“天量的超額儲(chǔ)蓄”，出現(xiàn)的原因可以大致歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：

首先，住戶存錢多了，就意味著貸款的人少了。

最重要的一個(gè)原因，還得是買房的人少了。

買房對(duì)普通人來講是最大的消費(fèi)支出了，可以一次性掏空6個(gè)錢包。

但今年樓市低迷，地產(chǎn)銷售增速大幅下滑，吸水海綿的作用已經(jīng)不大。

其次，人們的消費(fèi)意愿不強(qiáng)，對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)期偏弱的情況下，寧愿選擇多存錢來抵御未來的風(fēng)險(xiǎn)，也不愿意增加消費(fèi)支出，被動(dòng)增加了儲(chǔ)蓄。

尤其是在疫情沖擊下，12月以前我們防疫還是以封控為主，疫情也影響了人們的消費(fèi)欲望。

今年社會(huì)零售總額的同比增速，同樣也不樂觀。

第三個(gè)原因，是大家的收入預(yù)期影響。

今年大廠裁員降薪的消息，不絕于耳。不止地產(chǎn)企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭們都有不同程度的降薪裁員。

我們今年以來的青年失業(yè)率，更是在7月達(dá)到了目前的最大值，盡管近月來失業(yè)率已經(jīng)有所下降，但依舊維持在17%的高位。

事實(shí)上，不只是失業(yè)率高，老板也面臨掙錢難的困境。

能反映總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展生產(chǎn)景氣狀況的“綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)”，自下半年以來一路走低。

經(jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)盈利加速下行，老板愁，員工更愁。

除了住戶存款飆升外，今年“非金融企業(yè)”的存款也新增了5萬億。

別說住戶個(gè)人了，除了金融企業(yè)，其余行業(yè)的公司也在拼命存錢。

信心還沒完全恢復(fù)，更要備好糧（錢）過冬。

不少券商研報(bào)指出，今年的“天量超額儲(chǔ)蓄”，更多是意味著居民防御性儲(chǔ)蓄大幅攀升。

甚至之前買股票、買基金，買理財(cái)?shù)腻X，因?yàn)槔咸澮捕稼H回來，存起來了。

可見，大家存錢不是沒有道理的。

我們甚至還在最近15個(gè)季度的住戶存款增量走勢(shì)圖中，發(fā)現(xiàn)了近三年存款走勢(shì)都有很明顯的規(guī)律和特點(diǎn)。

基本上，每年的第一季度，都是住戶全年存款增量的最高點(diǎn)。

原因也不難聯(lián)想，一季度基本是年終獎(jiǎng)到賬的時(shí)候，存款增量自然就往上走了。

相對(duì)于一季度，第二三四季度的存款增量會(huì)整體保持在低位。

而今年的第一至第三季度的存款增量走勢(shì)，都是明顯要比前三年同期都要高出許多。

所以什么時(shí)候大家伙愿意拿錢出來消費(fèi)和投資了，什么時(shí)候經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)也就到了。

這也是為什么，今年底的經(jīng)濟(jì)天花板會(huì)議，會(huì)把“內(nèi)需”放在首位，多渠道增加人們的收入，支持住房改善、電車、養(yǎng)老服務(wù)等消費(fèi)。

20萬億市場(chǎng)的房地產(chǎn)，10萬億市場(chǎng)的車，這兩個(gè)是人一輩子最大的消費(fèi)了，釋放了合理住房改善和汽車的需求，市場(chǎng)活力也會(huì)回來。

問題來了，你覺得明年住戶的存款還會(huì)繼續(xù)攀升嗎？