當(dāng)?shù)貢r(shí)間本周四(12月15日)，美國(guó)財(cái)政部公布了2022年10月的國(guó)際資本流動(dòng)報(bào)告(TIC)。報(bào)告顯示，10月份外國(guó)投資者持有的美國(guó)國(guó)債規(guī)模再度大幅下降，同時(shí)美國(guó)前十大海外“債主”中有八個(gè)出現(xiàn)了減持。

日本在當(dāng)月仍是美國(guó)國(guó)債最大的海外“債主”。不過(guò)日本目前已連續(xù)四個(gè)月減持了美國(guó)國(guó)債——其持有的美國(guó)國(guó)債在10月份進(jìn)一步減少了420億美元，持倉(cāng)降至1.078萬(wàn)億美元，為三年半以來(lái)的最低。

與9月大幅減持796億美元相比，10月日本減持美國(guó)國(guó)債的規(guī)模有所收窄，這可能主要與外匯干預(yù)方面的需求變化有關(guān)。由于日元大幅貶值，日本政府在9月決定直接入場(chǎng)干預(yù)匯市來(lái)支撐日元，為1998年以來(lái)首次。

【資料圖】

在10月中上旬，市場(chǎng)也曾猜測(cè)日本央行可能暗中對(duì)匯市進(jìn)行過(guò)干預(yù)。不過(guò)到了10月下旬，日元匯率已開(kāi)始逐漸見(jiàn)底反彈，并一路延續(xù)至今。美元兌日元匯率目前已從10月峰值的151.96一線回落至了137.35附近。

美國(guó)第二大“債主”中國(guó)在10月持有的美國(guó)國(guó)債規(guī)模，則從9月份的9336億美元進(jìn)一步降至了10月份的9096億美元，環(huán)比減少240億美元。這是中國(guó)連續(xù)兩個(gè)月減持美國(guó)國(guó)債，持倉(cāng)量續(xù)創(chuàng)2010年以來(lái)新低。

目前，中國(guó)持有的美國(guó)國(guó)債規(guī)模已連續(xù)六個(gè)月低于1萬(wàn)億美元。中國(guó)的持倉(cāng)量最早跌破這萬(wàn)億美元關(guān)口是在今年5月，當(dāng)時(shí)中國(guó)所持美債環(huán)比減少226億美元至9808億美元，而此后盡管中國(guó)的美債持有規(guī)模在今年7月、8月曾小幅增加，但9月以來(lái)又重新回到了減持美債的節(jié)奏中。

美國(guó)前十大“債主”中八個(gè)減持

整體來(lái)看，10月份外國(guó)投資者持有的美國(guó)國(guó)債總規(guī)模進(jìn)一步下降了1115億美元，至7.185萬(wàn)億美元，為2021年5月以來(lái)的最低水平。

在美國(guó)前十大海外“債主”中，有八個(gè)在當(dāng)月選擇了減持，僅有排名第四的比利時(shí)和排名第十的法國(guó)選擇了增持。不過(guò)兩者增持的幅度加起來(lái)，也僅僅勉強(qiáng)超過(guò)了中國(guó)減持幅度的一半。

在本月減持美債規(guī)模最大的國(guó)家仍是日本，而緊縮其后的分別是愛(ài)爾蘭(-261億美元)和英國(guó)(-248億美元)，中國(guó)的減持幅度位居第四。

美國(guó)財(cái)政部最新的TIC報(bào)告還顯示，10月份外國(guó)對(duì)美國(guó)長(zhǎng)期、短期證券和銀行流水的凈買入額為1799億美元，遠(yuǎn)高于9月時(shí)的309億美元。其中，外國(guó)私人凈流入為1677億美元，外國(guó)官方凈流入為122億美元。

外國(guó)居民10月份增持了長(zhǎng)期美國(guó)證券，凈流入為637億美元。外國(guó)私人投資者凈買入720億美元，而外國(guó)官方機(jī)構(gòu)凈賣出83億美元。美國(guó)居民減少了長(zhǎng)期外國(guó)證券的持有量，凈拋售了42億美元。

若將國(guó)際長(zhǎng)期證券和美國(guó)長(zhǎng)期證券均考慮在內(nèi)，外國(guó)對(duì)長(zhǎng)期證券的凈買入為678億美元。在計(jì)入調(diào)整因素后，比如對(duì)未記錄的美國(guó)資產(chǎn)支持證券向外國(guó)投資者支付的本金的估計(jì)，10月份外國(guó)投資者對(duì)長(zhǎng)期證券的凈買入估計(jì)為506億美元。

10月美國(guó)兩大“債主”再拋美債：中國(guó)持倉(cāng)續(xù)創(chuàng)12年新低 日本創(chuàng)3年多新低