“打新族”注意了！

今日（11月28日）共3只可轉(zhuǎn)債發(fā)行，新化轉(zhuǎn)債、共同轉(zhuǎn)債、宏圖轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模分別為6.5億元、3.8億元、10.09億元。

此外，周二可轉(zhuǎn)債市場將迎來1只銀行可轉(zhuǎn)債——齊魯轉(zhuǎn)債，發(fā)行規(guī)模達80億元。

(資料圖)

數(shù)據(jù)顯示，今年以來，可轉(zhuǎn)債上市首日平均漲幅超30%，無一“破發(fā)”。

今日3只新券發(fā)行

Wind數(shù)據(jù)顯示，11月28日，將有3只新券——新化轉(zhuǎn)債、共同轉(zhuǎn)債、宏圖轉(zhuǎn)債網(wǎng)上申購。

新化轉(zhuǎn)債是新化股份發(fā)行的一只可轉(zhuǎn)債，規(guī)模為6.5億元，所屬行業(yè)為精細化工，所屬產(chǎn)業(yè)鏈為脂肪胺，募集資金擬用于投資“寧夏新化化工有限公司合成香料產(chǎn)品基地項目（一期）”。

東北證券研究報告指出，新化轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模一般，流動性一般，評級尚可，債底保護性尚可，預計上市首日轉(zhuǎn)股溢價率水平22%-26%，對應價格124元-128元。

共同轉(zhuǎn)債是共同藥業(yè)發(fā)行的3.8億元可轉(zhuǎn)債，所屬行業(yè)為制藥，扣除發(fā)行費用后的募集資金將用于生產(chǎn)建設項目及補充流動資金。

市場人士表示，共同藥業(yè)是一家專業(yè)從事甾體藥物原料的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術企業(yè)，在甾體藥物起始物料領域，公司是國內(nèi)最大的供應商之一，預計共同轉(zhuǎn)債上市首日價格在135元附近。

宏圖轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模10.09億元，由航天宏圖發(fā)行，所屬行業(yè)為軟件，所屬產(chǎn)業(yè)鏈為定位和導航系統(tǒng)，扣除發(fā)行費用后，募集到的資金將用于交互式全息智慧地球產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型項目和補充流動資金。

東北證券研究報告指出，宏圖轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模偏高，流動性尚可，評級偏弱，債底保護性較差，預計首日上市轉(zhuǎn)股溢價率水平32%-37%，對應首日上市目標價123元-128元。

再現(xiàn)銀行轉(zhuǎn)債發(fā)行

除上述3只可轉(zhuǎn)債外，周二（11月29日）可轉(zhuǎn)債市場將迎來一只新的銀行轉(zhuǎn)債——齊魯轉(zhuǎn)債，發(fā)行規(guī)模達80億元，為近兩個季度以來發(fā)行規(guī)模最大的可轉(zhuǎn)債。

齊魯銀行稱，此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集的資金，扣除發(fā)行費用后將全部用于支持自身未來各項業(yè)務發(fā)展，在可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股后按照相關監(jiān)管要求用于補充公司核心一級資本。

由于此次發(fā)行規(guī)模巨大，齊魯轉(zhuǎn)債此次中簽率有望創(chuàng)出近期新高。有投資者表示，假定原股東優(yōu)先認購70%-90%，如果投資者滿額申購，中一簽概率為6.7%-20%，約8戶中一簽。

東北證券研究報告表示，齊魯轉(zhuǎn)債發(fā)行規(guī)模較高，流動性較好，評級較好，債底保護性較好，預計齊魯轉(zhuǎn)債上市首日純債溢價率水平5%-10%，對應首日上市目標價100元-105元。

今年以來，除即將發(fā)行的齊魯轉(zhuǎn)債外，發(fā)行的銀行可轉(zhuǎn)債還包括成銀轉(zhuǎn)債、重銀轉(zhuǎn)債、常銀轉(zhuǎn)債，發(fā)行規(guī)模分別為80億元、130億元、60億元。

轉(zhuǎn)債市場或企穩(wěn)

今年以來，新上市可轉(zhuǎn)債上市首日表現(xiàn)較為優(yōu)異。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月27日，今年以來共有130只可轉(zhuǎn)債上市，上市首日平均漲幅30.13%，無一“破發(fā)”，漲幅最高的永吉轉(zhuǎn)債上漲276.16%，漲幅最小的友發(fā)轉(zhuǎn)債上市首日也有4.07%的漲幅。

截至11月27日，今年以來共發(fā)行132只可轉(zhuǎn)債，發(fā)行規(guī)?？傆?004.94億元。滬深兩市存續(xù)可轉(zhuǎn)債共470只，可轉(zhuǎn)債余額為8090.37億元，可轉(zhuǎn)債市場規(guī)模進一步擴大。

二級市場上，上周中證轉(zhuǎn)債指數(shù)漲0.60%?！翱赊D(zhuǎn)債市場企穩(wěn)，轉(zhuǎn)股溢價率有所回升?！惫獯笞C券首席固收分析師張旭表示。

來源：Wind

擇券方面，張旭建議，當前應規(guī)避前期估值較高的熱點板塊，以機構(gòu)參與度低的行業(yè)或具備獨立邏輯的個股對應的可轉(zhuǎn)債為主，可采用低價券防守，關注價格偏低且轉(zhuǎn)股溢價率處于合理水平的新券和次新券。