無(wú)論是投資界大佬，還是買(mǎi)基金的打工人，到了退休的年紀(jì)，都有一個(gè)統(tǒng)一的身份“老人”。那么養(yǎng)老，你準(zhǔn)備好了嗎？早了解早規(guī)劃，做好個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)備，不失為實(shí)現(xiàn)未來(lái)“做快樂(lè)老人”的明智之舉。今天我們就來(lái)盤(pán)一盤(pán)“養(yǎng)老”，希望大家未來(lái)都能“做個(gè)快樂(lè)的老人”。

按照世界銀行標(biāo)準(zhǔn)，2021年，我國(guó)GNI（國(guó)民總收入）為1133239.8億元，已非常接近高收入國(guó)家門(mén)檻。在這個(gè)背景下，我們?cè)O(shè)定退休后可用養(yǎng)老資金總額，至少等同于同期中等收入水平居民的總收入，即可基本實(shí)現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老。

(資料圖)

什么是品質(zhì)養(yǎng)老？相對(duì)以保障基本生活為目標(biāo)的基本養(yǎng)老，品質(zhì)養(yǎng)老旨在追求更高的生活品質(zhì)，滿(mǎn)足退休后日益增長(zhǎng)的物質(zhì)文化需要，是安心、安逸的老年生活，是吃得好、穿得好、玩得好、保健護(hù)理得好的老年生活，是老有所養(yǎng)、老有所學(xué)、老有所樂(lè)的老年生活。

不少年輕人感嘆“基本養(yǎng)老金替代率低，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老有壓力”，但是實(shí)際情況沒(méi)那么簡(jiǎn)單，我們從兩張圖說(shuō)起：

看圖了解退休前后的收支情況

“人生收支曲線(xiàn)”刻畫(huà)人生不同年齡階段收入、支出的情況：在奮斗期，收入、支出曲線(xiàn)一同走高，收入曲線(xiàn)會(huì)遠(yuǎn)高于支出曲線(xiàn)；到退休養(yǎng)老期，收入、支出曲線(xiàn)一同下降，但支出曲線(xiàn)會(huì)高于收入曲線(xiàn)，也以此提示著人們要提前做好養(yǎng)老儲(chǔ)備。

但是，在實(shí)際生活中，沒(méi)有那么簡(jiǎn)單。

世界銀行曾在研究報(bào)告中發(fā)布過(guò)一張“統(tǒng)計(jì)曲線(xiàn)圖”，圖中 “年齡-消費(fèi)”曲線(xiàn)并沒(méi)有隨年齡增長(zhǎng)如期大幅走低，相反，高收入國(guó)家組，消費(fèi)支出卻持續(xù)走高，臨近生命盡頭的支出甚至還出現(xiàn)了陡升。

2019年

那么，是什么導(dǎo)致了收入-支出高峰的時(shí)間錯(cuò)位？

1、退休后花錢(qián)的時(shí)間越來(lái)越長(zhǎng)，總支出越來(lái)越高。

2、退休后醫(yī)療護(hù)理剛性負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。

可以預(yù)見(jiàn)，假設(shè)退休年齡維持不變，隨著預(yù)期壽命增長(zhǎng)，預(yù)期壽命和退休年齡間的“裂口”越走越闊，退休后花錢(qián)的時(shí)間長(zhǎng)了，所需總支出越來(lái)越多，尤其是隨著年齡增長(zhǎng)，醫(yī)療保健、長(zhǎng)期護(hù)理等方面開(kāi)支，幾乎不可避免地有增無(wú)減且日趨剛性，如果沒(méi)有充足的事前儲(chǔ)備，可能會(huì)承擔(dān)較大經(jīng)濟(jì)壓力。

建議大家提早修筑養(yǎng)老儲(chǔ)備“蓄水池”，主動(dòng)管理好自己的“人生收支曲線(xiàn)”，從容應(yīng)對(duì)退休后的開(kāi)支需求，提升老年生活水平，實(shí)現(xiàn)品質(zhì)養(yǎng)老。

養(yǎng)老的錢(qián)都從哪里來(lái)？

但是，我們到底靠誰(shuí)養(yǎng)老？養(yǎng)老的資金都從哪里來(lái)？透過(guò)表象看本質(zhì)，化繁為簡(jiǎn)，大體說(shuō)來(lái)主要有這么幾種來(lái)源：

養(yǎng)老多元化、多層次聯(lián)合發(fā)力是大勢(shì)所趨，但萬(wàn)變不離其宗，核心都是要解決好兩個(gè)問(wèn)題：

1、錢(qián)從哪里“轉(zhuǎn)移”過(guò)來(lái)。

2、在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，如何提高“錢(qián)生錢(qián)”的收益率。

“養(yǎng)老金三支柱”都是啥？

今年4月國(guó)家出臺(tái)了推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老僅發(fā)展的頂層設(shè)計(jì)，“養(yǎng)老金三支柱”一時(shí)成為焦點(diǎn)話(huà)題，那么“養(yǎng)老金三支柱”說(shuō)的都是啥？

第 一 支 柱：基本養(yǎng)老保險(xiǎn)

強(qiáng)制、普惠、政府主導(dǎo)

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即我們常說(shuō)的“五險(xiǎn)一金”中的養(yǎng)老保險(xiǎn)。

第 二 支 柱：企業(yè)/職業(yè)年金

自主、補(bǔ)充、單位主導(dǎo)

截至2021年末，我國(guó)參加企業(yè)/職業(yè)年金的人數(shù)約7200萬(wàn)人，占我國(guó)總?cè)丝诘?%左右，覆蓋基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參?？?cè)藬?shù)不足7%，覆蓋面較為有限。

企業(yè)/職業(yè)年金累計(jì)規(guī)模約4.4萬(wàn)億元。雖然職業(yè)年金設(shè)立時(shí)間較晚，僅面向機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員，但由于具有強(qiáng)制性，發(fā)展較為快速。

第 三 支 柱：個(gè)人養(yǎng)老金

自愿、市場(chǎng)化、政策支持

個(gè)人養(yǎng)老金制度的五大亮點(diǎn)

最后，我們?cè)賮?lái)盤(pán)一盤(pán)“個(gè)人養(yǎng)老金制度的五大亮點(diǎn)”

亮 點(diǎn) 一

從“預(yù)防性?xún)?chǔ)蓄”

到“資產(chǎn)跨周期優(yōu)化配置”

個(gè)人養(yǎng)老金制度，不僅僅是建立一個(gè)具備儲(chǔ)蓄功能的賬戶(hù)，更重要的是通過(guò)制度安排和稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)居民在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，投資于運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長(zhǎng)期保值的金融產(chǎn)品，力求分享經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的財(cái)富效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金長(zhǎng)期保值增值，從而緩解退休后經(jīng)濟(jì)壓力，提高未來(lái)老年收入水平和生活質(zhì)量，最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人、家庭金融資產(chǎn)的跨周期優(yōu)化配置。

亮 點(diǎn) 二

個(gè)人獨(dú)立專(zhuān)屬賬戶(hù)

參與人將在指定銀行開(kāi)立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)，用于繳費(fèi)、支付等，并市場(chǎng)化封閉運(yùn)作。繳費(fèi)完全由參與人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。確保儲(chǔ)備養(yǎng)老金“不可替代”、“專(zhuān)款專(zhuān)用”，避免其他當(dāng)期消費(fèi)侵蝕計(jì)劃中的養(yǎng)老儲(chǔ)備，透支了養(yǎng)老的未來(lái)。

亮 點(diǎn) 三

稅收優(yōu)惠

自2022年1月1日起，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策。

繳費(fèi)：個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營(yíng)所得中據(jù)實(shí)扣除；

投資：計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶(hù)的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；

領(lǐng)?。?/strong>個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，其繳納的稅款計(jì)入“工資、薪金所得”項(xiàng)目。

亮 點(diǎn) 四

豐富多樣的投資選擇

11月4日，《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》進(jìn)一步放開(kāi)了可投基金產(chǎn)品的類(lèi)型：可投資于最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規(guī)模不低于2億元的養(yǎng)老目標(biāo)基金；或者投資風(fēng)格穩(wěn)定、投資策略清晰、運(yùn)作合規(guī)穩(wěn)健且適合個(gè)人養(yǎng)老金長(zhǎng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他基金。

個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄由中國(guó)證監(jiān)會(huì)確定，每季度通過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站、基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、基金行業(yè)平臺(tái)等向社會(huì)發(fā)布，投資者可隨時(shí)查看。

亮 點(diǎn) 五

市場(chǎng)化運(yùn)作鼓勵(lì)充分競(jìng)爭(zhēng)

政府政策支持、個(gè)人自愿、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)是個(gè)人養(yǎng)老金制度的最鮮明特征，銀行、保險(xiǎn)、基金等各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)都將參與到其市場(chǎng)化運(yùn)作過(guò)程中。在需求端，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)內(nèi)資金可購(gòu)買(mǎi)的金融產(chǎn)品，由參加人自愿參加、自主選擇；在供給端，有多類(lèi)金融機(jī)構(gòu)參與、多種金融產(chǎn)品供給，可見(jiàn)推動(dòng)開(kāi)放有序競(jìng)爭(zhēng)的政策取向清晰、明確。這樣的制度設(shè)計(jì)可促進(jìn)市場(chǎng)充分競(jìng)爭(zhēng)，激勵(lì)相關(guān)機(jī)構(gòu)提升運(yùn)作效率和管理能力，提供更加優(yōu)質(zhì)的個(gè)人養(yǎng)老金金融服務(wù)。

個(gè)人養(yǎng)老金各項(xiàng)政策框架落地后，養(yǎng)老理財(cái)、養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品將漸次鋪開(kāi)，中國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建設(shè)正在翻開(kāi)嶄新的一頁(yè)！

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