連續(xù)的降息下，大額存單的利率也隨之下調(diào)。

近日，部分銀行2至3年期大額存單年利率已經(jīng)下調(diào)至3%左右，但“一單難求”現(xiàn)象并未得到緩解。多數(shù)大額存單都集中在1到3年，其中城商行、農(nóng)商行的大額存單年化利率要高于國有大行和股份行。

多位市場人士認(rèn)為，未來在商業(yè)銀行加大服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度、貸款利率持續(xù)下行的背景下，銀行存貸利差空間將進(jìn)一步壓縮，大額存單的利率可能會進(jìn)一步向下。

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大額存單利率下行

今年以來，經(jīng)過兩輪存款利率下調(diào)，銀行定期存款利率進(jìn)入“2%時(shí)代”，大額存單年利率也同步下行至3%左右。

其中，大行的大額存單利率下降明顯，例如工商銀行大額存單3年期的產(chǎn)品年利率為3.1%，2年期為2.5%，1年期為2%。不過3年期的門檻出現(xiàn)明顯的提高，多數(shù)情況下的起存門檻為30萬元，只有新客才可以享受20萬元的起存門檻。

農(nóng)行目前在售的大額存單產(chǎn)品有13個(gè)，最長年限為3年，年化利率為3.1%，最短的只有1個(gè)月，年化利率為1.6%。

截至11月8日，中國銀行暫時(shí)沒有3年期的大額存單，多是2年或者2年以下的產(chǎn)品，其中年利率最高的一款產(chǎn)品的存期為24個(gè)月，起點(diǎn)20萬元，年利率2.5%。

股份行的大額存單利率也大同小異。招商銀行的大額存單分為6個(gè)周期，1個(gè)月和3個(gè)月產(chǎn)品的年化利率為1.8%，6個(gè)月為2%，1年期為2.2%，2年期為2.7%，3年期為2.9%。平安銀行在售大額存單產(chǎn)品3年期年利率最高3.15%。

相比之下，城商行、農(nóng)商行的大額存單利率相對較高。例如，廣州農(nóng)商行存期3年、20萬元起存的大額存單年利率在3.4%左右，不過目前額度不多；另外一款3年期年化利率3.35%的大額存單額度只剩下11萬元。此外，2年期的大額存單年化利率為2.75%，1年期為2.3%。寧波銀行的情況也類似，1年期的年化利率為2.3%，2年期2.75%，3年期3.4%，起步門檻為20萬元。

大額存單額度緣何緊俏？一是因?yàn)槟壳般y行理財(cái)打破剛兌，能夠保本保息的產(chǎn)品，市場上已經(jīng)非常少見，大額存單是其中一項(xiàng)；二是因?yàn)槎鄶?shù)銀行的大額存單可以轉(zhuǎn)讓，可以抵押，流動(dòng)性高，對于投資人來說十分友好。

根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，從過去幾年大額存單的發(fā)行情況來看，2017年及以前大額存單發(fā)行量較低，2017年全年發(fā)行總額僅有6.2萬億元。不過此后，大額存單發(fā)行量大幅增長，2022年上半年發(fā)行總量7.5萬億元，同比增加1.3萬億元，可見大額存單的受歡迎程度。

上市公司也購買大額存單

不僅普通市民青睞大額存單，上市公司也對其頗為關(guān)注。近日有投資者向白云山提問，表示發(fā)現(xiàn)公司現(xiàn)金類流量表科目“投資支付的現(xiàn)金”在前三季度達(dá)到52.26億元，并咨詢該現(xiàn)金的用途具體有哪些？白云山回答表示，公司2022年前三季度投資支付的現(xiàn)金主要是購買銀行定期存款、銀行大額存單等。

廣汽集團(tuán)也公告，近日，公司使用部分暫時(shí)閑置募集資金11.9億元購買了銀行可轉(zhuǎn)讓大額存單。

大額存單不但是閑錢理財(cái)?shù)囊环N方式，甚至也會影響上市公司的業(yè)績。10月末，仁和藥業(yè)發(fā)布2022年三季度報(bào)告，公告顯示，2022年前三季度營業(yè)收入為38.5億元，比上年同期增長5.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為4.6億元，比上年同期下滑13%。原因之一是因?yàn)楸酒诖箢~存單較去年同期少，利息收入少。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，隨著中長期大額存單利率的降低，會使得銀行增強(qiáng)對這部分大額存單定價(jià)和發(fā)行數(shù)量的控制。“未來，銀行需要使用新的金融產(chǎn)品來滿足這部分追逐高收益低風(fēng)險(xiǎn)客戶的多元化需求，這將重新考驗(yàn)銀行的客戶黏性。因此，銀行需要重視并加強(qiáng)對這方面能力的建設(shè)?！?/strong>

王一峰在研報(bào)中還指出，當(dāng)前銀行業(yè)存款定期化現(xiàn)象較為明顯。該研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，上市銀行活期與定期存款分別增加3.3萬億元和10.3萬億元，其中定期存款同比多增4.3萬億元，貢獻(xiàn)了上半年存款93%的多增規(guī)模。定期存款占總存款的比重為52.8%，占比較年初提升了2%。

還有專家對記者表示，未來大額存單平均利率整體仍可能會向下。主要是因?yàn)閺拈L期來看，存款利率下調(diào)是必然趨勢。對銀行而言，隨著存款利率逐步下調(diào)，銀行負(fù)債成本將有所降低，有助于保持利差基本穩(wěn)定，進(jìn)而提高銀行加大信貸投放、向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利的意愿和能力，因此存款類產(chǎn)品的利率也會隨之下降。