什么情況？外資凈賣茅臺(tái)27億！這些白酒也被大賣；重點(diǎn)加倉(cāng)超級(jí)賽道，近17億殺入寧德時(shí)代！

【資料圖】

本周，受美國(guó)加息影響，北上資金繼續(xù)凈流出，不過(guò)隨著A股強(qiáng)勢(shì)反彈，北上資金又大幅回流，周五凈買入近百億元，創(chuàng)2個(gè)月來(lái)新高。

全周合計(jì)凈賣出50.12億元，連續(xù)第4周凈賣出，其中滬股通凈賣出46.72億元，深股通凈賣出3.4億元。

本周北上資金凈買入超億元個(gè)股

汽車、機(jī)械設(shè)備、有色金屬、采掘、電子等行業(yè)獲得北上資金超億元的凈買入。食品飲料依舊是北上資金減倉(cāng)大戶，凈賣出逾57億元，公用事業(yè)、醫(yī)藥生物2行業(yè)被凈賣出超20億元，計(jì)算機(jī)、銀行、傳媒、建筑裝飾4行業(yè)被減持超10億元。

新能源車超預(yù)期增長(zhǎng)

新能源車頭部公司本周獲得北上資金重點(diǎn)關(guān)注，凈買入前3位，均為新能源車產(chǎn)業(yè)鏈公司，分別為寧德時(shí)代、比亞迪、天齊鋰業(yè)，凈買入16.92億元、8.79億元、7.17億元。

另外，汽車整車和零部件公司福耀玻璃、濰柴動(dòng)力、廣汽集團(tuán)等本周也獲得北上資金逆勢(shì)增持。天齊鋰業(yè)、橫店?yáng)|磁、盛新鋰能等相關(guān)公司亦獲得大幅加倉(cāng)。

本周，多家車企發(fā)布10月銷量，新能源車?yán)^續(xù)保持超高景氣度。比亞迪10月份新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到22.01萬(wàn)輛，銷量達(dá)到21.78萬(wàn)輛，再度創(chuàng)下歷史新高，是特斯拉10月銷量（71704輛）的3倍。

10月蔚來(lái)交付新車10059臺(tái)，同比增長(zhǎng)174.3%；理想汽車交付新車10052輛，同比增長(zhǎng)31.4%；廣汽集團(tuán)10月生產(chǎn)汽車23.48萬(wàn)輛、銷售汽車21.25萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)21.9%和10.2%。

另外，四季度是汽車傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，疊加“雙十一”購(gòu)物節(jié)的到來(lái)，各車企紛紛推出優(yōu)惠政策，涵蓋訂金膨脹、購(gòu)車立減或返還購(gòu)物券等形式，促使成交再度大爆發(fā)。天貓平臺(tái)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，“雙十一”搶先購(gòu)首日，新能源車開(kāi)售30分鐘成交金額同比增長(zhǎng)200%。

在此背景下，中汽協(xié)再度上調(diào)新能源車全年銷量預(yù)期。在去年底，中汽協(xié)預(yù)計(jì)今年全年新能源車銷量為500萬(wàn)輛；7月，中汽協(xié)將新能源汽車全年銷量預(yù)期從500萬(wàn)輛上調(diào)至550萬(wàn)輛，同比增速預(yù)期從47%上調(diào)至56%以上。本周重新預(yù)計(jì)，全年新能源汽車銷量將突破650萬(wàn)輛。

券商機(jī)構(gòu)也紛紛發(fā)表樂(lè)觀預(yù)期，東方證券預(yù)計(jì)，四季度國(guó)內(nèi)新能源車單月銷量將突破70萬(wàn)輛，四季度合計(jì)超200萬(wàn)輛，全年達(dá)到650萬(wàn)—700萬(wàn)輛。平安證券預(yù)計(jì)，2022年新能源車銷量將達(dá)到680萬(wàn)—700萬(wàn)輛。

信達(dá)證券也認(rèn)為，購(gòu)置稅減半、新能源補(bǔ)貼政策即將到期，有望在11月、12月釋放消費(fèi)需求，預(yù)計(jì)四季度迎來(lái)汽車銷量的二次上行。

白酒量?jī)r(jià)齊跌

雖然近日中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)連續(xù)發(fā)文力挺白酒股，直指資本市場(chǎng)的白酒股價(jià)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間出現(xiàn)了嚴(yán)重的“價(jià)值背離”，白酒股本周也出現(xiàn)大反彈。龍頭貴州茅臺(tái)連續(xù)收復(fù)1400元、1500元整數(shù)關(guān)口，五糧液也重新站上150元之上。

但白酒股依舊是北上資金減倉(cāng)重點(diǎn)，在貴州茅臺(tái)大幅反彈中，北上資金大幅凈賣出27億元，為本周唯一一只凈賣出超20億元的個(gè)股，持股降至8012萬(wàn)股，創(chuàng)4年半來(lái)新低，持股市值一度跌破1100億元，創(chuàng)2年半來(lái)新低，僅為高峰期的約一半。

瀘州老窖、洋河股份、古井貢酒等本周也被北上資金凈賣出超億元。

白酒上市公司三季報(bào)整體良好，但也無(wú)法掩飾全行業(yè)的頹勢(shì)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)，白酒年產(chǎn)銷量自2016年達(dá)到1358.36萬(wàn)千升的頂峰后，已經(jīng)連續(xù)多年下降，至2021年白酒產(chǎn)銷量相比2016年下降47.32%。今年前三季度，全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量487.9萬(wàn)千升，再度同比下降2.5%。

近幾年“躺賺”的白酒企業(yè)虧損也開(kāi)始增加。據(jù)中國(guó)酒業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年上半年全國(guó)規(guī)模以上白酒企業(yè)961家中，虧損企業(yè)達(dá)190家，虧損面為19.77%；虧損企業(yè)的累計(jì)虧損額為13.41億元，同比增長(zhǎng)65.03%。

另外，隨著“雙十一”的推進(jìn)，白酒降價(jià)的消息充斥網(wǎng)絡(luò)。

申萬(wàn)宏源認(rèn)為，從三季報(bào)來(lái)看，行業(yè)整體仍然表現(xiàn)亮眼，但分化加劇，頭部品牌仍然維持穩(wěn)健增長(zhǎng)或恢復(fù)高增，二三線品牌有所承壓。龍頭企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)，中長(zhǎng)期成長(zhǎng)的韌性和空間仍大，行業(yè)邊際改善的趨勢(shì)明確，近期板塊估值明顯回落，頭部企業(yè)的配置性價(jià)比逐步顯現(xiàn)。