加拿大工業(yè)部近日以所謂國(guó)家安全為由，要求中礦資源、盛新鋰能、藏格礦業(yè)旗下公司剝離其在加拿大關(guān)鍵礦產(chǎn)公司的投資。昨日（11月3日），三家公司已就此事在電話會(huì)議上/發(fā)布公告作出回應(yīng)。

在這一消息催化下，鋰資源供應(yīng)安全成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，今日早間，多只手握本土鋰礦資源、或是布局鹽湖提鋰技術(shù)的個(gè)股漲停。

(資料圖)

值得注意的是，除鋰礦以外，其余獲取途徑如電池回收，替代互補(bǔ)資源如鈉、釩也一并受到市場(chǎng)關(guān)注。

▌鹽湖提鋰：“高原上的沉默寶藏” TWh時(shí)代鋰資源供應(yīng)基石

作為電氣化時(shí)代的“白色石油”，鋰新能源產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)潜夭豢缮俚年P(guān)鍵金屬材料。其戰(zhàn)略價(jià)值已成為全球共識(shí)，目前多數(shù)國(guó)家已經(jīng)將其升級(jí)為各國(guó)的戰(zhàn)略資源。

鹽湖類型的鋰資源占全球探明鋰資源總量近六成，加上鹽湖單體項(xiàng)目的資源體量通常較大，且生產(chǎn)成本低、尾渣環(huán)境壓力較小，因此已被寄予厚望成為TWh時(shí)代全球鋰資源供應(yīng)的基石。

而我國(guó)鹽湖鋰資源儲(chǔ)量豐富，數(shù)據(jù)顯示，2018年底我國(guó)已探明鋰資源儲(chǔ)量700萬(wàn)噸左右，約占全球總儲(chǔ)量的13.21%，位列全球第四，其中鹽湖鋰資源占全國(guó)資源儲(chǔ)量的80%左右，青海的鹽湖鹵水型鋰礦占我國(guó)已探明鋰資源的一半以上。

基于前期積淀，伴隨下游需求爆發(fā)、資本與人才涌入、更高的ESG標(biāo)準(zhǔn)，五礦證券指出，鹽湖提鋰技術(shù)成長(zhǎng)曲線的斜率將更加陡峭。通過優(yōu)化鹽田工藝、部署創(chuàng)新提鋰技術(shù)，未來(lái)鹽湖提鋰的整體一次收率有望從約30%提高至60%以上，這相當(dāng)于再造一個(gè)資源。

而“優(yōu)質(zhì)資源”不僅在于靚麗的稟賦數(shù)據(jù)，還在于可高效的轉(zhuǎn)化落地為價(jià)值——技術(shù)升級(jí)迭代則是喚醒這一“高原上沉默寶藏”的手段。英大證券此前已指出，在鋰鹽價(jià)格不斷上漲的情況下，鹽湖提鋰技術(shù)的發(fā)展將得到重點(diǎn)開發(fā)，迎來(lái)發(fā)展的機(jī)遇期，同時(shí)帶動(dòng)我國(guó)鋰資源供給格局轉(zhuǎn)變。

目前，目前我國(guó)鹽湖提鋰主流技術(shù)主要有三種，分別為吸附法、膜法和萃取法。

例如，藍(lán)曉科技吸附+膜法工藝；久吾高科為西藏珠峰提供吸附耦合膜法吸附鹵水提鋰技術(shù)；三達(dá)膜子公司中標(biāo)五礦鹽湖富鋰鹵水深度除鎂項(xiàng)目；新化股份則主要布局萃取法；倍杰特已承接?xùn)|華科技萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰項(xiàng)目。

財(cái)信證券指出，短期來(lái)看，在沒有某一種方法實(shí)現(xiàn)大技術(shù)突破之前，三種方法將呈現(xiàn)“三法鼎立”格局。

▌替代/互補(bǔ)技術(shù)“就位”：鈉電成鋰電首選替代品 釩液流電池最大電站已并網(wǎng)

此前，在鋰資源緊缺、鋰價(jià)高漲的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈已開始尋求新的材料體系，鈉、釩兩大金屬脫穎而出。

其中，鈉離子電池憑借天然成本優(yōu)勢(shì)，已成為鋰電的首選替代品。多家機(jī)構(gòu)均將“鋰資源緊缺”看作鈉電池產(chǎn)業(yè)化加速的一大動(dòng)力。分析師認(rèn)為，隨著鋰資源價(jià)格持續(xù)爬升，驅(qū)動(dòng)鋰電成本成本提高，相關(guān)企業(yè)也將需求新的材料體系。而在這種情況下，或?qū)⒃僖淮螐?qiáng)化鈉離子電池的替代邏輯。

從應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)能一直是業(yè)界看好的鈉電應(yīng)用方向之一。東亞前海證券預(yù)計(jì)，2026年鈉電池在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能領(lǐng)域的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)39.8億元。除此之外，鈉電也即將上車。寧德時(shí)代10月便表示，鈉離子電池明年開始正式量產(chǎn)，已與部分乘用車客戶協(xié)商；第一代能量密度會(huì)略低于鐵鋰，但上車使用問題不大。

而儲(chǔ)能技術(shù)路線中，有望對(duì)鋰電池形成補(bǔ)充，或者說(shuō)性能優(yōu)于鋰電、對(duì)其形成沖擊的，并不止鈉電池一個(gè)——在儲(chǔ)能多元化發(fā)展的趨勢(shì)之下，“儲(chǔ)能王者”釩液流電池也已“就位”。

國(guó)泰君安指出，全釩液流電池或是大規(guī)模儲(chǔ)能的最佳選擇。未來(lái)，釩電池將全面領(lǐng)先鋰電池、在（大規(guī)模）儲(chǔ)能領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位，預(yù)期2025年釩電池在儲(chǔ)能領(lǐng)域滲透率有望達(dá)15%-20%。

從安全性而言，釩電池不存在類似鋰電的熱失控問題；從上限及可控性來(lái)說(shuō)，釩電池可通過增加電解液體積，任意增加儲(chǔ)能容量，因此較鋰電池更具可擴(kuò)充性及調(diào)整性。

就在10月30日，百兆瓦級(jí)大連液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站一期正式并網(wǎng)，該項(xiàng)目是全球功率最大、容量最大的液流電池儲(chǔ)能調(diào)峰電站。

▌動(dòng)力電池回收：政策注入強(qiáng)心劑 “鋰回收利用率已達(dá)90%以上”

如今，動(dòng)力電池回收已成為獲取資源品的一大經(jīng)濟(jì)性高效選擇。

動(dòng)力電池中含有大量可回收的高價(jià)值金屬，如鋰、鈷、錳、鎳等，回收后能產(chǎn)生較大的經(jīng)濟(jì)效益。在提升原材料自己率的同時(shí)，還能降低對(duì)上游依賴性，推動(dòng)各環(huán)節(jié)閉環(huán)運(yùn)行模式，實(shí)現(xiàn)資源循環(huán)利用。

以寧德時(shí)代旗下邦普為例，其對(duì)鎳鈷錳的回收率已達(dá)99.3%，鋰的回收利用率也達(dá)90%以上。

在鋰資源供應(yīng)漸緊的情況下，相關(guān)政策持續(xù)出臺(tái)。例如，廣東省發(fā)展改革委剛剛印發(fā)《廣東省循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施方案（2022-2025年）》，提到完善廢舊動(dòng)力電池回收體系。

總體來(lái)看，今日，已有多只相關(guān)板塊概念股走高漲停。

鹽湖提鋰概念股久吾高科20CM漲停；鹽湖股份、沃頓科技、西藏城投、西藏珠峰、倍杰特、西藏礦業(yè)10%漲停。

其余板塊中，截至午間，電池回收中超越科技20CM漲停，天奇股份、迪生力10%漲停；釩電池板塊振華股份、釩鈦股份10CM漲停；鈉電池概念股維科技術(shù)10%漲停，道氏技術(shù)、立中集團(tuán)漲超9%。