今年4月底，九鼎集團(tuán)公告稱，準(zhǔn)備49億出售九州證券72.5%股權(quán)。而股權(quán)的受讓方，則均為武漢國(guó)資背景企業(yè)。其中，武漢開(kāi)發(fā)投資有限公司將持股50%，武漢光谷金融控股集團(tuán)有限公司將持股12.5%；武漢三恒投資控股集團(tuán)有限公司將持股5%；武漢中天昱誠(chéng)商業(yè)管理有限公司將持股5%。

(相關(guān)資料圖)

這一股權(quán)變動(dòng)的審批，近日獲得了證監(jiān)會(huì)的第一次反饋意見(jiàn)。監(jiān)管一共反饋了3點(diǎn)意見(jiàn)。意見(jiàn)稱，部分參與股權(quán)受讓的企業(yè)以房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為主，請(qǐng)進(jìn)一步說(shuō)明入股證券公司的目的以及與其主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同性。此外，股權(quán)變更后，九州證券“擬通過(guò)自營(yíng)、固收等業(yè)務(wù)做大總資產(chǎn)”。監(jiān)管要求解釋相關(guān)考慮及通過(guò)該方式做大證券公司總資產(chǎn)的可行性，并說(shuō)明這種做法是否符合券商主責(zé)定位、是否利于穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

據(jù)了解，一次反饋意見(jiàn)完成后，可能還會(huì)有二次反饋意見(jiàn)。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管才會(huì)作出決定。

監(jiān)管提出了3條反饋意見(jiàn)

近日，監(jiān)管對(duì)九州證券變更主要股東、控股股東、實(shí)際控制人申請(qǐng)文件提出了3條反饋意見(jiàn)。

在第一條意見(jiàn)中，監(jiān)管請(qǐng)武漢開(kāi)發(fā)投資有限公司（擬受讓九州證券50%股權(quán)）說(shuō)明擬如何確保公司持續(xù)符合《關(guān)于加強(qiáng)非金融企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見(jiàn)》）“年終分配后凈資產(chǎn)達(dá)到全部資產(chǎn)的40%”要求。

第二條反饋意見(jiàn)表示，《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，“企業(yè)投資金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為目標(biāo)，緊密圍繞企業(yè)自身主業(yè)發(fā)展需要，科學(xué)布局對(duì)金融機(jī)構(gòu)投資，避免脫實(shí)向虛”、“限制企業(yè)投資與主業(yè)關(guān)聯(lián)性不強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)，防止企業(yè)過(guò)度向金融業(yè)擴(kuò)張”。根據(jù)申請(qǐng)材料，武漢中天昱誠(chéng)商業(yè)管理有限公司入股九州證券的資金來(lái)源于母公司武漢金融街投資控股集團(tuán)有限公司的增資資金，中天昱誠(chéng)、武漢金融街集團(tuán)兩家公司業(yè)務(wù)以房地產(chǎn)業(yè)務(wù)為主，請(qǐng)中天昱誠(chéng)進(jìn)一步說(shuō)明入股證券公司的目的以及與其主營(yíng)業(yè)務(wù)的協(xié)同性。

第三條意見(jiàn)稱，根據(jù)同創(chuàng)九鼎投資管理集團(tuán)股份有限公司與武漢開(kāi)投簽訂的有關(guān)協(xié)議，此次證券公司控制權(quán)變更后，九州證券“擬通過(guò)自營(yíng)、固收等業(yè)務(wù)做大總資產(chǎn)”。請(qǐng)上述協(xié)議相關(guān)方解釋相關(guān)考慮及通過(guò)該方式做大證券公司總資產(chǎn)的可行性，并就以自營(yíng)、固收業(yè)務(wù)作為下一步重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)是否符合證券公司主責(zé)定位、是否有利于證券公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)作進(jìn)一步論證。

九鼎集團(tuán)49億出售九州證券72.5%股權(quán)

今年4月底，新三板上市企業(yè)九鼎集團(tuán)公告稱，擬出售控股子公司九州證券的股權(quán)。

九鼎集團(tuán)及下屬企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓持有的九州證券24.43億股股份，占九州證券總股本的72.5%，交易價(jià)格為48.87億元。其中，九鼎集團(tuán)轉(zhuǎn)讓持有的九州證券23.33億股股份，占九州證券總股本的69.24%；九鼎集團(tuán)下屬企業(yè)達(dá)孜眾合九州投資中心轉(zhuǎn)讓持有的九州證券1.01億股股份，占九州證券總股本的3.26%。

本次交易受讓方中，武漢開(kāi)發(fā)投資有限公司將持股50%，武漢光谷金融控股集團(tuán)有限公司將持股12.5%；武漢三恒投資控股集團(tuán)有限公司將持股5%；武漢中天昱誠(chéng)商業(yè)管理有限公司將持股5%。

本次交易完成后，九鼎集團(tuán)仍將持有九州證券55675萬(wàn)股股份，占九州證券總股本的16.52%。

九鼎集團(tuán)表示，本次交易的目的是為了進(jìn)一步落實(shí)公司去金融、去杠桿、聚焦投資主業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，有利于進(jìn)一步降低資產(chǎn)負(fù)債率，有利于公司進(jìn)一步聚焦投資主業(yè)。

九鼎集團(tuán)稱，本次交易九州證券72.5%股權(quán)作價(jià)為48.9億元，對(duì)應(yīng)的投資成本約為28.4億元，本筆投資盈利約20.5億元，總投資回報(bào)率約41.9%。

截至去年底，未經(jīng)審計(jì)的九州證券資產(chǎn)總額66.04億元，凈資產(chǎn)37.99億元，2021年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.13億元，凈利潤(rùn)1.26億元。

本次4家受讓方均為武漢國(guó)資背景企業(yè)。其中，擬受讓九州證券50%股份的武漢開(kāi)發(fā)投資有限公司實(shí)控人為武漢市國(guó)資委。目前，武漢本土證券公司有2家，還未有武漢國(guó)資控股的證券公司。此次武漢金控集團(tuán)對(duì)九州證券的并購(gòu)填補(bǔ)了這一空白。

本次并購(gòu)?fù)瓿珊螅錆h金控集團(tuán)及并購(gòu)關(guān)聯(lián)方將同步啟動(dòng)為九州證券增資。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的證券公司分類結(jié)果，九州證券級(jí)別為BB級(jí)。股東增資后，有利于破解九州證券資本瓶頸，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，助力九州證券健康快速發(fā)展壯大。

武漢金控集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將支持九州證券優(yōu)化市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)，完善公司治理，提升資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，改善市場(chǎng)形象，建設(shè)成為品牌卓越、資本充足、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、風(fēng)控有力的優(yōu)質(zhì)券商。支持九州證券利用武漢金控集團(tuán)等地方國(guó)企股東優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮綜合類券商專業(yè)價(jià)值，對(duì)武漢區(qū)域內(nèi)“專精特新”企業(yè)加大服務(wù)力度。