前8月A股市場在跌宕起伏的走勢中落下帷幕，基金業(yè)績新鮮出爐。

整體看，剛剛結(jié)束的8月A股市場震蕩調(diào)整，各類指數(shù)紛紛回落。伴隨著煤炭板塊出現(xiàn)新一輪上漲，相關(guān)重倉基金業(yè)績再度走高。重倉新能源、汽車等板塊的基金虧損幅度較為明顯，拖累年內(nèi)業(yè)績。

主動權(quán)益基金

(資料圖片僅供參考)

前8月虧損10.16％

今年前8月，A股走勢跌宕起伏。前4個月，A股三大指數(shù)齊跌，滬指一度下挫至2863點，市場喊出“2800點保衛(wèi)戰(zhàn)”的口號。

在歷經(jīng)了3月、4月兩輪“過山車”后，A股市場的估值終于從4月27日起觸底反彈，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板均較低點反彈超20%，滬指回到3400點。然而經(jīng)歷5、6月大反彈，7月A股震蕩回調(diào)，三大指數(shù)跌幅均超4%。

在剛剛過去的8月份，市場繼續(xù)震蕩下跌，“煤超瘋”行情卷土重來，煤炭板塊強勢領(lǐng)漲，石油石化、交通運輸漲幅居前。前期大漲的賽道股集體走低，汽車、電力設(shè)備跌幅居前。

伴隨著市場的回調(diào)，截至8月末，各大A股大盤指數(shù)較上半年末的跌幅均有所擴大。

以公募基金業(yè)績基準(zhǔn)參照最多的滬深300指數(shù)為例，截至2022年8月31日收盤，該指數(shù)跌幅17.44％，跌幅較6月末增加超8個百分點。而創(chuàng)業(yè)板指年內(nèi)跌幅超過22%，虧損幅度更深。

受此影響，公募權(quán)益類基金整體凈值再度出現(xiàn)回調(diào)。截至8月末，權(quán)益基金前8月平均收益率為-10.92%（包括指數(shù)型、混合型、股票型），比上證指數(shù)、滬深300、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等各大主流指數(shù)跌幅都要小。

其中，持股倉位在80％以上的普通股票型基金“失血”最為嚴(yán)重，今年前8月平均業(yè)績?yōu)?13.81％，也是權(quán)益類基金各細分類型中虧損最大的品種。持股倉位僅次于普通股票型基金的偏股混合型基金，今年平均跌幅也達到12.48％。股票指數(shù)型基金同樣跌超13%，表現(xiàn)不佳。

相較而言，主動權(quán)益基金表現(xiàn)略優(yōu)一籌，前8月虧損10.16%。但相比同期滬深300指數(shù)，存在小幅的超額回報。

18只主動權(quán)益基金漲超10%

與前7月相比，伴隨著8月份股市的持續(xù)調(diào)整，前8月份主動權(quán)益基金業(yè)績榜單發(fā)生了一定變化。前8月，有18只主動權(quán)益基金收益率漲超10%（剔除年內(nèi)成立的次新基金）。業(yè)績領(lǐng)先的主動權(quán)益基金主要分為兩類，一類重倉煤炭、石油石化板塊，另一類則是持倉分散且擅長中小盤風(fēng)格的基金。

截至8月末，年內(nèi)漲幅冠軍、亞軍、季軍均被萬家旗下基金經(jīng)理黃海包攬。作為持倉集中在煤炭和房地產(chǎn)行業(yè)的基金經(jīng)理，黃海抓住了今年兩波煤炭周期，使得基金業(yè)績達到了一個新的高度。

具體來看，截至8月31日，今年以來表現(xiàn)最好的主動權(quán)益基金仍為黃海管理的萬家宏觀擇時多策略，收益率達59.35%。同為黃海管理的萬家新利、萬家精選A前8月收益率分別為53.98%、45.85%，三只產(chǎn)品年內(nèi)收益較7月末均出現(xiàn)較大幅度上升。

從過往定期報告披露的基金前十大重倉股來看，這3只基金持股相對集中且持倉方向較為一致，主要投向煤炭、房地產(chǎn)等行業(yè)板塊，今年以來的超額收益也來源于此。近期隨著煤炭板塊的新一波上漲，基金凈值也出現(xiàn)攀升。

整體來看，這些業(yè)績居前的基金以配置在今年二季度末的第一大重倉行業(yè)均為采礦業(yè)，第二大重倉行業(yè)以房地產(chǎn)、交通運輸行業(yè)為主。

今年以來，市場風(fēng)口依然在中小盤這邊。幾位重倉中小盤的基金經(jīng)理做的也不錯，包括金元順安元啟、國金量化多因子等。

還有一類基金，堅守困境反轉(zhuǎn)板塊，目前業(yè)績也比較領(lǐng)先。如重倉豬肉、旅游酒店、航空等困境反轉(zhuǎn)板塊的財通基金兩位基金經(jīng)理金梓才和沈犁，他們的產(chǎn)品也繼續(xù)維持在20強名單之中，收益超過10%。

中庚旗下基金經(jīng)理丘棟榮始終堅守的都是低估值價值投資策略，核心落點都是尋找風(fēng)險收益比較好的資產(chǎn)，其管理的基金今年以來異?！翱傅薄?/p>

在一批基金“乘風(fēng)破浪”斬獲亮眼收益的同時，也有部分基金在今年前8月表現(xiàn)欠佳。

其中，階段性表現(xiàn)最佳的基金今年以來虧損幅度達到44.41％，表現(xiàn)最好與最差的主動權(quán)益基金業(yè)績首尾相差超103個百分點，主要是布局了年內(nèi)表現(xiàn)墊底的行業(yè)板塊，如TMT。

另外，受汽車等板塊領(lǐng)跌影響，重倉汽車、新能源的部分基金8月以來虧損幅度超過了10%，拖累年內(nèi)業(yè)績表現(xiàn)。

今年前8月跌幅較大的主動偏股基金

指數(shù)基金最高賺36％

煤炭、光伏指數(shù)霸屏漲幅排行榜

除了主動權(quán)益類基金，隨著今年來被動指數(shù)型基金大發(fā)展和大類資產(chǎn)配置理念的普及，指數(shù)型基金也納入到很多投資者的組合。而借助指數(shù)型產(chǎn)品投向行業(yè)的結(jié)構(gòu)性行情，指數(shù)基金投資者也可以獲取不錯的收益。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月31日，今年以來收益率最高的國泰中證煤炭ETF聯(lián)接A，斬獲了36.23％的漲幅，富國中證煤炭A、國泰中證煤炭ETF等兩只產(chǎn)品，也都有35％的漲幅。

除了上述指數(shù)基金外，新能源細分板塊的指數(shù)基金也領(lǐng)先業(yè)績排行榜。比如，銀華中證光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)接A，華安中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF等也都斬獲了30％左右的漲幅，業(yè)績排名也較為靠前。

此外，易方達中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題聯(lián)接A、嘉實國證綠色電力ETF等多只新能源相關(guān)指數(shù)基金年內(nèi)收益均在20%以上。