董承非“ 奔私”后持倉信息首次曝光！據(jù)月報，旗下一只產(chǎn)品股票倉位僅約2成，基金持倉超3成，還在積極嘗試和探索一些衍生品的投資。

【資料圖】

對于市場資金熱烈追捧的新能源汽車和光伏，董承非認(rèn)為目前已接近前期高點，因此其產(chǎn)品的投資方向和市場熱點有一定的差異。

他還指出，新舊能源行情的矛盾之處或是未來一段時間的重要投資線索。

股票倉位僅2成

此前，董承非因“ 奔私”后首批產(chǎn)品疑似“踏空”而引發(fā)熱議。近日，董承非管理的私募產(chǎn)品?？こ蟹窍盗挟a(chǎn)品發(fā)布月報，具體的持倉信息也浮出水面。

旗下一只規(guī)模約15億元的產(chǎn)品的持倉信息顯示，截至6月末，基金資產(chǎn)中，僅20.42%的比例配置在股票上。單從股票占比來說，其股票倉位確實不高，不過，基金資產(chǎn)中有32.42%的倉位配置了證券投資基金，還有2.43%的倉位為可轉(zhuǎn)債。以上合計約占55%。

此外，這只產(chǎn)品的倉位中，還有44.73%投向了“其他”方向。他在月報中透露，在積極嘗試和探索一些衍生品的投資。

圖片來源：產(chǎn)品月報

具體到持倉的行業(yè)方向上，這只產(chǎn)品重點投資了電信服務(wù)、日常消費和信息技術(shù)行業(yè)，占比分別高達(dá)36.82%、23.84%和23.31%，此外，在醫(yī)療保健、工業(yè)和材料方向也有配置。有意思的是，董承非擅長的金融行業(yè)配置比例竟為0。

圖片來源：產(chǎn)品月報

市場情緒

“從冬天切換到夏天”

回顧建倉的動作，董承非表示，此前市場見底的時間顯示出一定的前瞻性，由于本產(chǎn)品是5月中下旬開始運作的新產(chǎn)品，剛開始運作，沒有安全墊，所以他的心態(tài)偏謹(jǐn)慎。沒有想到市場的情緒直接“從冬天切換到夏天”，新能源汽車和光伏在國內(nèi)外政策的刺激下成為中觀維度的亮點，被市場資金瘋狂追捧。

不過，對于這兩個板塊，董承非認(rèn)為目前已接近前期高點。因此其產(chǎn)品的投資方向和市場熱點有一定的差異，主要方向是高分紅的運營商，還有一些自下而上的自己中長線看好的個股。

5月9日，市場剛經(jīng)歷一輪深度回調(diào)，新基金發(fā)行正值冰點，董承非選擇在此時發(fā)行了“奔私”后的首批產(chǎn)品，并率先跟投4000萬元。最終，產(chǎn)品在5個交易日大賣45億元，并于5月17日火速成立。

月報披露，截至6月末，產(chǎn)品凈值漲幅超過1.6%。雖跑輸同期滬深300指數(shù)約10個百分點，但業(yè)內(nèi)人士表示，新產(chǎn)品建倉必須先積累足夠的安全墊，放慢速度建倉，這一做法無可厚非。

將風(fēng)險資產(chǎn)比重控制在一定承受度內(nèi)

對于后市，董承非表示，目前的行情有些像2009年和2015年9月底后的一個混合體。與2009 年相似的是投資者對經(jīng)濟(jì)政策推出后經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)和向好的預(yù)期；與 2015年行情相似的是投資者的情緒修復(fù)和對新興板塊的向往，例如2015年四季度投資者熱捧了很多的 VR 概念股都創(chuàng)了新高，不過，如今部分股票已退市。

因此，董承非的態(tài)度趨于謹(jǐn)慎。他認(rèn)為，從目前的估值水位和經(jīng)濟(jì)基本面的匹配情況來看，還是會謹(jǐn)慎投資，將風(fēng)險資產(chǎn)比重控制在一定承受度之內(nèi)。當(dāng)然，同時也能尋找到一些其認(rèn)為安全性和攻擊性比較好的品種進(jìn)行投資。

董承非特別指出，今年有一個奇怪的現(xiàn)象就是新舊能源都表現(xiàn)比較好。但是從時間的維度看，這是矛盾的，也許這其中就蘊含著投資機(jī)會。這種矛盾是其未來一段時間的重要的投資線索。