7月8日，人民銀行、銀保監(jiān)會發(fā)布《系統(tǒng)重要性保險公司評估辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》），明確我國系統(tǒng)重要性保險公司（D-SII）的評估范圍、方法流程和門檻標(biāo)準(zhǔn)。

《辦法》共四章二十條，包括總則、評估流程與方法、評估指標(biāo)和附則，主要明確了系統(tǒng)重要性保險公司的評估范圍、評估指標(biāo)和權(quán)重以及評估的具體流程。

《辦法》指出，對參評保險公司系統(tǒng)重要性進(jìn)行評估的目的在于，識別出我國系統(tǒng)重要性保險公司，每年發(fā)布系統(tǒng)重要性保險公司名單，根據(jù)名單對系統(tǒng)重要性保險公司進(jìn)行差異化監(jiān)管，以降低其發(fā)生重大風(fēng)險的可能性，防范系統(tǒng)性風(fēng)險。

【資料圖】

人民銀行、銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，本次《辦法》的出臺，將為確定系統(tǒng)重要性保險公司名單提供指導(dǎo)和依據(jù)，將主要保險公司納入宏觀審慎管理和金融業(yè)綜合統(tǒng)計，更好地維護(hù)金融穩(wěn)定。

完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作看向保險業(yè)

2018年11月27日，一行兩會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（下稱《指導(dǎo)意見》），明確要建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置機(jī)制，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)在發(fā)生重大風(fēng)險時，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時防范“大而不能倒”風(fēng)險。

《指導(dǎo)意見》要求，金融委辦公室需組織人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會提出系統(tǒng)重要性銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)機(jī)構(gòu)識別標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管的實(shí)施細(xì)則，報金融委審議通過后施行。

目前，人民銀行已會同銀保監(jiān)會在2019年出臺《系統(tǒng)重要性銀行評估辦法（征求意見稿）》，成為《指導(dǎo)意見》意見發(fā)布后的首個配套細(xì)則。而本次《辦法》則將完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作目光由銀行業(yè)切換至保險公司上。

數(shù)據(jù)顯示，2021年末，我國保險業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到24.9萬億元，占金融業(yè)總資產(chǎn)的6.5%，是僅次于銀行業(yè)的第二大金融行業(yè)，同時也是全球第二大保險市場；保險業(yè)行業(yè)集中度（用前四位保險集團(tuán)保費(fèi)收入行業(yè)占比衡量）達(dá)到52%，高于我國銀行業(yè)，也高于歐美保險業(yè)。

此外，我國部分大型保險集團(tuán)復(fù)雜性高、跨業(yè)經(jīng)營特征顯著，“承保業(yè)務(wù)”和“投資業(yè)務(wù)”雙輪驅(qū)動，與金融體系的關(guān)聯(lián)度較高。

人民銀行、銀保監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人指出，本次《辦法》的出臺，將為確定系統(tǒng)重要性保險公司名單提供指導(dǎo)和依據(jù)，將主要保險公司納入宏觀審慎管理和金融業(yè)綜合統(tǒng)計，更好地維護(hù)金融穩(wěn)定。

將從四個維度12項指標(biāo)考量保險公司

在評估范圍方面，《辦法》規(guī)定，系統(tǒng)重要性保險公司的評估范圍為我國資產(chǎn)規(guī)模排名前10位的保險集團(tuán)公司、人身保險公司、財產(chǎn)保險公司和再保險公司，以及曾于上一年度被評為系統(tǒng)重要性保險公司的機(jī)構(gòu)。

在評估指標(biāo)和權(quán)重方面，《辦法》設(shè)計了規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、資產(chǎn)變現(xiàn)和可替代性四個維度計12項二級評估指標(biāo)，四個維度權(quán)重分別為20%、30%、30%和20%。具體來看：

規(guī)模的二級指標(biāo)包括總資產(chǎn)和總收入兩項，權(quán)重均為10%；

關(guān)聯(lián)度的二級指標(biāo)包括金融機(jī)構(gòu)間資產(chǎn)、金融機(jī)構(gòu)間負(fù)債、受第三方委托管理的資產(chǎn)和非保險附屬機(jī)構(gòu)資產(chǎn)四項，權(quán)重均為7.5%；

資產(chǎn)變現(xiàn)的二級指標(biāo)包括短期融資、第三層次資產(chǎn)和資金運(yùn)用復(fù)雜性，權(quán)重均為10%；

可替代性的二級指標(biāo)包括分支機(jī)構(gòu)數(shù)量與投保人數(shù)量、賠付金額和特定業(yè)務(wù)保費(fèi)收入，權(quán)重均為6.7%。

其中，《辦法》在二級指標(biāo)中所提到的“特定業(yè)務(wù)保費(fèi)收入”，是指保險公司開展的農(nóng)險、巨災(zāi)險、大病保險、出口信用保證保險、航天航空保險、航海保險、電力、核保險等業(yè)務(wù)獲得的原保險保費(fèi)收入。

在評估的具體流程方面，根據(jù)《辦法》規(guī)定，人民銀行、銀保監(jiān)會每年向參評保險公司收集評估指標(biāo)數(shù)據(jù)，計算各家保險公司加權(quán)平均分?jǐn)?shù)（總分10000分），1000分以上的保險公司將被認(rèn)定為系統(tǒng)重要性保險公司。對1000分以下的保險公司，可使用監(jiān)管判斷決定是否認(rèn)定為系統(tǒng)重要性保險公司。最終名單經(jīng)金融委確定后，由人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布。

哪些保險公司會上榜？

《辦法》規(guī)定，本辦法適用于依法設(shè)立的保險集團(tuán)公司、人身保險公司、財產(chǎn)保險公司和再保險公司。兩家或兩家以上保險公司組成保險集團(tuán)公司的，以保險集團(tuán)公司作為參評主體。

銀保監(jiān)會發(fā)布的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單顯示，截至2021年12月末，我國共有235家保險法人機(jī)構(gòu)，其中包括13家保險集團(tuán)（控股）公司，1家出口信用保險公司，87家財險公司，75家壽險公司，7家再保險公司，9家養(yǎng)老險公司，7家健康險公司，33家保險資管公司，3家農(nóng)村保險互助社。

值得注意的是，早在2016年5月26日，原保監(jiān)會曾發(fā)布《關(guān)于開展國內(nèi)系統(tǒng)重要性保險機(jī)構(gòu)評定數(shù)據(jù)收集工作的通知》給當(dāng)時國內(nèi)16家險企，中國人民保險集團(tuán)股份有限公司、中國人壽保險(集團(tuán))公司、中國太平保險集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國再保險(集團(tuán))股份有限公司、中國平安保險(集團(tuán))股份有限公司等公司包括在內(nèi)。