協(xié)助調(diào)查3個多月后，澤達易盛(688555.SH)實際控制人林應(yīng)，又被監(jiān)管立案調(diào)查。

澤達易盛7月12晚間公告，當天收到證監(jiān)會通知，林應(yīng)涉嫌信披違法違規(guī)被立案調(diào)查。此前的3月18日，林應(yīng)與該公司董事、副總經(jīng)理、董秘兼財務(wù)總監(jiān)應(yīng)嵐，開始協(xié)助有關(guān)部門調(diào)查。

林應(yīng)及澤達易盛被立案調(diào)查的具體原因，尚有待披露。第一財經(jīng)6月29日在《獨家|專投空殼公司、資金去向不明，澤達易盛上億理財被誰“做局”?》的報道就已指出，澤達易盛通過成立兩個資管計劃的方式，將上億資金投向了一家注冊資金、參保人員至今為0的空殼公司。而這家公司投資的企業(yè)，同樣也是空殼公司。這些被投資的空殼公司，與林應(yīng)有著千絲萬縷的聯(lián)系。

不僅如此，澤達易盛2021年還以采購名義，對外支付逾4400萬元的預(yù)付款，而預(yù)付款的支付對象，同樣與澤達易盛、林應(yīng)配偶劉雪松勾連甚深。此外，由于應(yīng)收賬款、資管托管涉嫌造假，其2021年年報也被審計機構(gòu)出具了保留意見的審計報告。

實控人二次被查

今年3月18日，澤達易盛公告稱，林應(yīng)、應(yīng)嵐正在協(xié)助有關(guān)機關(guān)調(diào)查。5月13日，澤達易盛因信披違規(guī)而被立案調(diào)查。7月12日，林應(yīng)又被調(diào)查。

公開信息顯示，澤達易盛成立于2013年，主要從事食品、藥品生產(chǎn)及流通領(lǐng)域的監(jiān)督服務(wù)信息化和農(nóng)業(yè)信息化的軟件開發(fā)、系統(tǒng)集成及技術(shù)服務(wù)，2020年6月在科創(chuàng)板上市。實際控制人為林應(yīng)、劉雪松夫妻。

據(jù)公開披露，截至2021年底，林應(yīng)及其一致行動人，共計持有澤達易盛49.39%的股份。目前，林應(yīng)直接持股數(shù)量為270萬股，加上間接持有部分，合計持有728萬股，持股比例8.76%。此外，其-劉雪松截至去年底也持有澤達易盛2.7%的股份。

林應(yīng)此次被調(diào)查的具體原因，澤達易盛未在公告中說明。但在此前，該公司的大額理財資金、預(yù)付款去向不明，以及應(yīng)收賬款、資管托管涉嫌造假，已被審計機構(gòu)、IPO保薦人出具了保留意見、無法表示意見的檢查報告。

澤達易盛投資理財，最早要追溯到兩年前。2020年3月、4月間，該公司使用不超過3億元閑置資金，投資理財、信托、資管計劃、股票等產(chǎn)品。

隨后，澤達易盛在2020年11 月、 12 月，與資管機構(gòu)簽訂了鑫通1號鑫福 3 號兩個資管計劃的資產(chǎn)管理合同。然而，合同簽訂后不久，澤達易盛又于2020年12月到2021年12月， 鑫通1號、鑫福3號的投資類別，與資管機構(gòu)三次簽訂補充協(xié)議，將兩個資管計劃的投資類別，從固收變?yōu)闄?quán)益，風(fēng)險等級、投資年限，也從R2、5年，變成了R5、10年，甚至在第三方補充協(xié)議中，一度將兩個資管計劃的委托總額，上調(diào)到50億元。

合同變更的同時，上述兩個資管計劃的實際投向，也變成了非標股權(quán)，且投資對象均為杭州和鑫商盈企業(yè)管理咨詢合伙企業(yè)(下稱“和鑫商盈”)。截至去年12月底，鑫通1號、鑫福3號的本金余額7000萬元、3000萬元，全部投向了和鑫商盈。

如此重大的合同變更，澤達易盛卻始終沒有披露。第一財經(jīng)6月29日的《獨家|專投空殼公司、資金去向不明，澤達易盛上億理財被誰“做局”?》的報道就曾指出，和鑫商盈2020年12月底就已成立，澤達易盛2021年12月披露的理財進展，卻只字未提此事。

不僅如此，和鑫商盈至今仍是一家空殼公司。 和鑫商盈注冊資金1.3億元，其中76.92308%的出資額，由鑫通1號、鑫福3號的委托資管機構(gòu)持有，但實繳資金至今仍然為0。

而和鑫商盈投資的兩家企業(yè)也是如此。成立后不久，和鑫商盈就在2021年2月25日、3月1日，投資了杭州鑰鈺信息技術(shù)有限公司(下稱“鑰鈺信息”)、杭州厚盾貿(mào)易有限公司，并分別持股75%、66.67%，而這兩家公司實繳資金、參保人數(shù)同樣為0。

理財資金迷蹤背后，林應(yīng)的身影也若隱若現(xiàn)。

第一財經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，鑰鈺信息2020成為杭州匯鑫金投投資有限合伙企業(yè)(下稱“匯鑫金投”)股東，后者原股東為浙大網(wǎng)新易盛網(wǎng)絡(luò)通訊有限公司(下稱“網(wǎng)新易盛”)、鑫朗能源。而網(wǎng)新易盛曾是達易盛子公司。

根據(jù)澤達易盛招股意向書披露，林應(yīng)曾于2012年3月至2014年8月，擔(dān)任網(wǎng)新易盛董事長。該公司的前身天津易盛信息技術(shù)有限公司，2013年1月收購網(wǎng)新易盛64.29%股權(quán)后，又在2014年10月全部轉(zhuǎn)讓給浙江趣聯(lián)信息科技有限公司(下稱“趣聯(lián)信息”)。而趣聯(lián)信息由澤達易盛出資成立，目前仍有部分股東在澤達易盛子公司持股。

同時，鑫朗能源、鑰鈺信息，還共同投資了杭州澤昕投資合伙企業(yè)。澤昕投資成立于2017年，當時鑫朗能源就出現(xiàn)在其合伙人名冊中。2020年1月，趣聯(lián)信息退出后，鑰鈺信息隨之進入，成為出資50%的合伙人。2012年5月至2018年1月，鑫朗能源的董事長，一直由林應(yīng)擔(dān)任。

持股被凍結(jié)，資金鏈隱憂顯現(xiàn)

除了大額理財資金，浙江觀滔智能科技有限公司(下稱“觀滔智能”)、上海觀錦智能科技有限公司(下稱“觀錦智能”)，還在2021年獲得澤達易盛大額預(yù)付款。這兩筆預(yù)付款的商業(yè)實質(zhì)、可回收性，已被年報審計機構(gòu)出具保留意見，IPO保薦人東興證券則表示無法表示意見。

根據(jù)披露，去年3月、6月18，澤達易盛分別與觀滔智能、觀錦智能簽訂4493.75 萬元、195萬元的設(shè)備、軟件采購合同。合同簽訂不久，澤達易盛就預(yù)付了4269萬元、195萬元的采購款。

東興證券5月25日出具的現(xiàn)場檢查報告稱，觀滔智能只交付了637萬元的設(shè)備，剩余3632萬元的設(shè)備尚未交付。向觀錦智能采購的軟件，目前在調(diào)試過程中，也存在不能履 約的風(fēng)險。

上述兩家獲得澤達易盛大額預(yù)付款的公司，與和鑫商盈也存在聯(lián)系，而聯(lián)系雙方的紐帶，是和鑫商盈子公司鑰鈺信息的小股東陳艷。

可查信息顯示，持有鑰鈺信息24.75%股權(quán)，并擔(dān)任法定代表人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理的同時，陳艷還擔(dān)任觀滔智能董事長，并持有浙鑫朗能源99%股權(quán)。

此外，觀滔智能董事顏志紅，自2012年到2020年，一直與劉雪松同時擔(dān)任蘇州浙遠自動化工程技術(shù)有限公司(下稱“蘇州浙遠”)任董事，而澤達易盛間接持有蘇州浙遠17.5%的股份，而兩人目前同為上海遠躍制藥機械有限公司股東。

按照澤達易盛股東大會授權(quán)，上述理財具體決策權(quán)由董事會行使，并由董事長在董事會閉會期間執(zhí)行股東大會決議。而澤達易盛時任董事長正是林應(yīng)。

大額理財、預(yù)付款流向林應(yīng)曾持股的公司，可能與資金緊張有關(guān)。澤達易水7月6日披露，林應(yīng)持有的公司100萬股，被司法凍結(jié)，占其合計持有持股的13.73%。被凍結(jié)的原因，則是債務(wù)糾紛。

根據(jù)杭州上城區(qū)法院出具的民事裁定書、協(xié)助執(zhí)行通知書，因金融借款糾紛，光大銀行杭州分行向法院申請財產(chǎn)保全，請求凍結(jié)林應(yīng)等的銀行存款，或查封、扣押被 申請人相應(yīng)價值的其他財產(chǎn)。由于林應(yīng)正在協(xié)助調(diào)查，公司無法實時向其糾紛的具體情況。

財務(wù)數(shù)據(jù)打架，真實性存疑

不僅是大額理財資金、預(yù)付款，可能流向林應(yīng)、劉雪松夫妻的關(guān)聯(lián)公司，澤達易盛還存在財務(wù)數(shù)據(jù)打架，真實性也存疑。

根據(jù)2021 年年報、東興證券現(xiàn)場檢查報告數(shù)據(jù)，澤達易盛及子公司向北京中科路創(chuàng)科技有限公司、金橋網(wǎng)絡(luò)等5家公司，銷售3050臺服務(wù)器、550套保密數(shù)據(jù)鏈儲存終端，計入當期營業(yè)收入 8001萬元、期末應(yīng)收款和其他應(yīng)收款合計 5818萬元。

按照澤達易盛的說法，上述應(yīng)收款中，中科路創(chuàng)對應(yīng)金額2846 萬元，金橋網(wǎng)絡(luò)對應(yīng)金額 2972萬元，采購內(nèi)容為1050 臺服務(wù)器。

而東興證券在現(xiàn)場檢查報告中稱，訪談中科路創(chuàng)時，對方稱澤采購的服務(wù)器未發(fā)貨，交易已取消，發(fā)票也已退回。金橋網(wǎng)絡(luò)則稱，采購的 1000臺 服務(wù)器交易已完成，但對1050臺服務(wù)器的采購合同不知情。

東興證券核查還發(fā)現(xiàn)，2021年，澤達易盛披露委托兩家公司托管1050臺服務(wù)器，對托管方接受訪談時確認并未實際托管。

作為科創(chuàng)板上市公司，IPO過程中，澤達易盛的科創(chuàng)屬性、客戶集中度過高、董事長曾被警示問題引起過多方質(zhì)疑，并被質(zhì)疑為拼湊上市。

按照規(guī)定，科創(chuàng)板上市的軟件企業(yè)，近3年研發(fā)累計投入，要達到同期營收10%以上。招股書顯示，2017年~2019年，澤達易盛研發(fā)總費用在營業(yè)收入中占比為8.3%，并未達到10%的規(guī)定標準。

上市之后，上澤達易盛業(yè)績就持續(xù)下滑，2020年凈利潤同比下降3.41%。2021年營業(yè)收入同比增長28.67%，但凈利潤同比大幅下滑43%。今年一季度，其營收僅335.6萬元，同比大幅下降90.68%;凈利潤則虧損1902萬元，同比下滑298.64%。