時隔四個多月，隨著新力金融(600318.SH)披露重大資產(chǎn)重組終止的公告，鋰電池企業(yè)深圳市比克動力電池有限公司(下稱“比克動力”)的第三次借殼上市宣布告吹。

3月31日晚間，新力金融發(fā)布公告稱，公司決定終止購買比克動力75.6234%的股權(quán)。

2017年以來，比克動力三次嘗試通過被A股公司收購實現(xiàn)“曲線”上市，最終皆以失敗告終。

比克動力三度借殼失敗

對于資產(chǎn)重組的終止原因，新力金融表示，雙方就此次重大資產(chǎn)重組的部分核心交易條款無法達(dá)成一致，為切實維護(hù)公司及廣大投資者利益，經(jīng)友好協(xié)商和審慎研究，同意公司終止此次重組。

4月1日，受上述消息影響，新力金融開盤一字跌停，報11.7元/股，截至收盤，仍有近143萬手封單。

公開資料顯示，新力金融主要從事融資擔(dān)保、小額貸款、典當(dāng)、融資租賃、軟件和信息技術(shù)服務(wù)等業(yè)務(wù)。

近年來，新力金融的基本面加速下滑，2017年~2021年間，新力金融的營業(yè)收入逐年下滑，有三年的扣非后歸母凈利潤錄得虧損，5年累計虧損5.38億元。

比克動力成立于2005年，實控人為李向前，主要從事動力電池業(yè)務(wù)，產(chǎn)品主要包括新能源汽車電池、消費電子產(chǎn)品電池等。該公司起家于消費類電池領(lǐng)域，此后逐漸涉足動力電池市場。截至目前，比克動力分別在深圳、鄭州、梧州三個城市建立生產(chǎn)基地。

2021年上半年，比克動力實現(xiàn)營收9.8億元，虧損3826萬元。受下游客戶*ST眾泰、華泰汽車的經(jīng)營困局影響，近年來，比克動力的應(yīng)收賬款遲遲無法兌現(xiàn)，現(xiàn)金流十分緊張。2021年以來，據(jù)相關(guān)供應(yīng)商公告，比克動力債務(wù)壓力已有所緩解，但受制于較大資本性支出及大額應(yīng)收賬款回收的不確定性，比克動力經(jīng)營資金仍較為緊張。

一邊是渴望業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、尋求利潤新增長點的新力金融，另一邊是渴望借殼登陸A股的比克動力。于是，雙方?jīng)Q定“聯(lián)姻”。

去年11月10日，新力金融公告稱，正在籌劃重大資產(chǎn)重組，公司擬以資產(chǎn)置換及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買比克動力不低于51%的股權(quán)。

若交易完成，新力金融將如愿置出經(jīng)營不利的金融業(yè)務(wù)，進(jìn)軍鋰電池行業(yè)，主要產(chǎn)品包括圓柱形電池、聚合物電池和方型電池等。

隨著交易終止，比克動力的第三次借殼上市“泡湯”。中利集團(tuán)(002309.SZ)、長信科技(300088.SZ)曾在2018年和2017年計劃收購比克動力。

新力金融凈利連虧兩年，海螺水泥等股東多次減持

目前，新力金融的經(jīng)營業(yè)績直線下滑，公司直面扣非后歸母凈利潤連續(xù)兩年虧損的經(jīng)營困境。

根據(jù)年報，新力金融2021年實現(xiàn)營業(yè)總收入 3.95 億元，同比下降 19.67%;實現(xiàn)歸母凈利潤-3億元，同比下降-3651.53%;扣非后歸母凈利潤為-3.03億元，上年同期虧損709萬元。截至2021年末，新力金融的未分配利潤僅有153萬元。

“聯(lián)姻”比克動力告吹后，公司表示，終止本次重大資產(chǎn)重組，對公司沒有實質(zhì)性影響，不會對公司生產(chǎn)經(jīng)營活動造成重大不利影響，不會影響公司未來的發(fā)展戰(zhàn)略。公司將持續(xù)推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級工作，力爭盡早實現(xiàn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

值得注意的是，因股價提前大漲，新力金融曾被投資者質(zhì)疑泄露內(nèi)幕消息。在當(dāng)時停牌前的20個交易日內(nèi)，新力金融累計上漲34.76%，且在發(fā)布上述公告當(dāng)日的盤中，新力金融股價漲停。

去年11月25日新力金融股票復(fù)牌，隨即錄得“四連板”。在不到一個月時間內(nèi)，新力金融股價創(chuàng)下2015年5月底以來的新高，最高漲至17.46元/股。

記者注意到，在新力金融股價大漲期間，有股東已經(jīng)套現(xiàn)走人。2021年11月10日，華泰證券資管-招商銀行-華泰家園3號集合資產(chǎn)管理計劃(下稱“華泰3號”)持股新力金融1028.32萬股，為第五大流通股股東。

年報顯示，華泰3號已不在前十大股東列表中，工銀瑞信生態(tài)環(huán)境、通怡麒麟5號私募、通怡麒麟6號私募3只基金新晉成為新力金融的第八至第十名流通股股東。其中，通怡麒麟6號私募持股287.29萬股，這意味著華泰3號在50天內(nèi)至少減持了近750萬股新力金融股票。

需要指出的是，通怡麒麟5號與6號兩家私募基金是在去年三季度“突擊入股”新力金融。隨著上市公司股票復(fù)牌后連拉四個漲停板，這兩只基金的投資浮盈水漲船高。截至最新收盤日，新力金融報11.7元/股，對比入股時間及成本來看，這兩只私募若未賣出，浮盈仍有30%左右。

此外，海螺水泥也于去年Q4減持了新力金融204.05萬股。截至2月23日，海螺水泥本次減持計劃完成，共計減持512.71萬股，約占公司總股本的1%，減持金額為6447.57萬元。

新力金融短期大漲的股價與“股東搶跑”現(xiàn)象曾引起市場質(zhì)疑，有不少投資者在投資交流平臺上質(zhì)疑公司重大資產(chǎn)重組消息泄露，涉嫌內(nèi)幕交易。

上交所曾向新力金融下發(fā)問詢函，對公司此前的交易是否存在規(guī)避重組上市、是否符合重組條件、是否存在內(nèi)幕信息等情況進(jìn)行提問。2021年12月11日，新力金融發(fā)布公告回應(yīng)稱，根據(jù)公司已收到的內(nèi)幕信息知情人出具的自查報告、說明與承諾，相關(guān)方表示“未將本次交易的內(nèi)幕信息泄露給其他無關(guān)人員或指使他人買賣新力金融股票”或“不存在利用本次交易內(nèi)幕信息的情形，不構(gòu)成內(nèi)幕交易”。

而在第三次借殼失敗后，比克動力會否籌劃第四次“曲線”上市A股值得關(guān)注。