2月證券類私募基金發(fā)行產品數(shù)據(jù)顯示，無論發(fā)行份額還是發(fā)行數(shù)量，環(huán)比均出現(xiàn)斷崖式下滑。

凈值回撤、私募產品放緩備案節(jié)奏

據(jù)朝陽永續(xù)統(tǒng)計，截至2022年3月3日，今年以來證券類私募證券備案產品總數(shù)為28766只。值得注意的是，2022年2月(2022年2月1日至2月28日，16個工作日)，證券類私募備案產品數(shù)量為1332只，比今年1月環(huán)比驟降五成。

與去年同期情況相比，2021年2月，證券類私募基金備案總數(shù)為1618只，今年同期備案總數(shù)減少286只。

具體來看，華軟新動力資產、明世伙伴基金、迎水投資位列前三，單月分別備案14只、11只、11只。緊隨其后的是泓貝私募、博潤銀泰投資、阿巴馬資產等。

私募發(fā)行數(shù)量為何驟然減少。

朝陽永續(xù)認為，首先，由于2月春節(jié)的影響，2022年2月1日至2月28日僅有16個工作日，導致私募備案產品的時間有限。

其次，自去年下半年以來，不少百億量化私募紛紛開始“封盤拒客”，其產品凈值也大多出現(xiàn)了不同程度的回撤，同時今年年初私募行業(yè)出現(xiàn)的產品頻頻觸及止損線的問題，使得部分私募放緩了備案節(jié)奏。

比如2021年12月15日晚間，新晉百億量化私募凡二投資通過其官方微信公眾號發(fā)布《關于凡二投資暫緩部分基金申購公告》，表示即日起擬暫緩部分基金的申購，已經落實的項目會繼續(xù)推進，但會適當限制規(guī)模。凡二投資表示，公司希望借此“自我約束”的方式避免資金增長過快導致業(yè)績下滑，更好地保護現(xiàn)有投資者的利益。

通聯(lián)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，包括凡二投資在內，2021年以來已有幻方量化、聚寬投資、靈均投資、天演資本、進化論資產、啟林投資等11家量化私募進行了封盤操作。

這些因素都導致了今年以來私募備案產品的數(shù)量的驟降。

私募產品業(yè)績表現(xiàn)同樣不佳

事實上，2021年1月私募產品備案數(shù)量同比也有所下滑。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，2022年1月新發(fā)私募基金2344只，較2021年12月下滑29.82%，與去年同期相比下滑13.41%。

海通證券首席分析師高道德認為，私募產品備案數(shù)量下滑與外部市場環(huán)境不佳有關。具體來看，2022年1月A股大幅下行，上證綜指全月下跌7.65%。

由于國內經濟趨緩，加之美聯(lián)儲加息預期提前、俄烏局勢緊張等因素的影響，市場避險情緒較為濃厚，私募基金發(fā)行量同比及環(huán)比均出現(xiàn)了一定程度的下滑。

而從業(yè)績方面來看，伴隨著1月A股大幅下跌，私募基金在2022年1月收益表現(xiàn)同樣不佳。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，2022年1月，A股大幅下跌，上證綜指全月下跌7.65%。所有策略中僅管理期貨策略維持正收益，1月平均收益率為1.33%，而股票策略跌幅較大，1月平均下跌8.29%。

從收益為正比例來看，僅管理期貨和固定收益策略有半數(shù)以上的產品取得正收益。從業(yè)績 標準差的角度來看，宏觀策略和管理期貨業(yè)績內部分化較為明顯，標準差分別為8.01%和7.79%。

高道德認為，盡管2022年1月權益市場表現(xiàn)不佳，從私募基金發(fā)行的策略分布來看，剔除未有明確分類的其他策略基金，各策略發(fā)行占比基本維持穩(wěn)定，股票策略發(fā)行量占比未有明顯下滑。

而根據(jù)基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的最新信息，截止2022年1月底，備案私募證券管理人共9100家，較上月增加了31家，環(huán)比增加0.34%，與去年同期相比增加了2.06%。