銀保監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行2月18日就《商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（下稱《辦法》）公開征求意見，相較現(xiàn)行的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（下稱《資本辦法》），《辦法》重點(diǎn)修訂內(nèi)容包括：

1、構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系，使資本監(jiān)管與銀行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相匹配，降低中小銀行合規(guī)成本。

(相關(guān)資料圖)

2、全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，包括信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)模法以及操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法，提升資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。

3、要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時(shí)、充分地掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)變化，確保風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的適用性和審慎性。

4、強(qiáng)化監(jiān)督檢查，優(yōu)化壓力測(cè)試的應(yīng)用，用好用活第二支柱，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性。

5、提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，引入70余張披露模板，要求銀行詳細(xì)披露風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)定性和定量信息，增強(qiáng)市場(chǎng)的外部約束。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，《辦法》是對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管辦法的全面修訂，正式實(shí)施后，將有助于提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保持銀行體系穩(wěn)健性，更好防范金融風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)推動(dòng)銀行提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，特別是降低地方政府債券和優(yōu)質(zhì)企業(yè)的資本占用等，實(shí)際作用較大。此外，在全面注冊(cè)制改革正式落地背景下，更好支持銀行通過資本市場(chǎng)融資，豐富資本補(bǔ)充形式，拓寬資本補(bǔ)充渠道，倒逼并激勵(lì)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育，提高直接融資比例。

差異化監(jiān)管，降低中小銀行合規(guī)成本

“資本是商業(yè)銀行抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)。資本管理是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)制度和金融監(jiān)管的關(guān)鍵抓手之一”，董希淼指出。

2012年6月，原中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布《資本辦法》，確立了我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人指出，《資本辦法》實(shí)施十年來，在商業(yè)銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平，優(yōu)化服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效等方面發(fā)揮了重要作用，也為我國(guó)金融進(jìn)一步對(duì)外開放創(chuàng)造了有利條件。

近年來，隨著經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)模式的變化，《資本辦法》實(shí)施過程中遇到一些新問題，如對(duì)部分債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較為單一，未充分反映風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)；未充分體現(xiàn)差異化監(jiān)管思路，對(duì)中小銀行要求過高等。

同時(shí)，從國(guó)際監(jiān)管制度來看，巴塞爾委員會(huì)2017年發(fā)布了《巴塞爾協(xié)議III：后危機(jī)改革最終方案》，作為全球資本監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，要求各成員按期實(shí)施。

“銀保監(jiān)會(huì)立足于我國(guó)銀行業(yè)實(shí)際情況，結(jié)合國(guó)際監(jiān)管改革最新成果，對(duì)《資本辦法》進(jìn)行修訂，有利于促進(jìn)銀行持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量精細(xì)化程度，引導(dǎo)銀行更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”，上述負(fù)責(zé)人指出。

此次修訂最突出的變化在于“差異化監(jiān)管”。《辦法》按照銀行間的業(yè)務(wù)規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)差異，劃分為三個(gè)檔次銀行，匹配不同的資本監(jiān)管方案。其中，規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行，劃為第一檔，對(duì)標(biāo)資本監(jiān)管國(guó)際規(guī)則；資產(chǎn)規(guī)模和跨境業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小的銀行納入第二檔，實(shí)施相對(duì)簡(jiǎn)化的監(jiān)管規(guī)則；第三檔主要是規(guī)模小于100億元的商業(yè)銀行，進(jìn)一步簡(jiǎn)化資本計(jì)量并引導(dǎo)聚焦服務(wù)縣域和小微。

農(nóng)業(yè)銀行總行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理田繼敏表示，實(shí)施差異化資本監(jiān)管，“一方面有利于促進(jìn)大中型銀行提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的精細(xì)化水平，另一方面也在不降低資本監(jiān)管要求的前提下，適度減輕了小型銀行的資本計(jì)量負(fù)擔(dān)，更加契合小型銀行的業(yè)務(wù)實(shí)際?！?/p>

從粗放到精細(xì)

浦發(fā)銀行風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)總監(jiān)兼風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理張寶全表示，監(jiān)管規(guī)制修訂全面提升了商業(yè)銀行資本計(jì)量對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性，“新規(guī)調(diào)整了部分風(fēng)險(xiǎn)敞口權(quán)重確定邏輯，有區(qū)分的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)定客觀體現(xiàn)了各類資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，提高風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量敏感度?！?/p>

以信用風(fēng)險(xiǎn)為例，《辦法》大幅修訂了信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法，并完善了信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法。田繼敏指出，修訂之后的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法有兩個(gè)重要變化，一是調(diào)整了風(fēng)險(xiǎn)暴露分類，二是細(xì)化了風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的檔次劃分。舉例來說，《辦法》對(duì)中小企業(yè)單列了風(fēng)險(xiǎn)暴露類別和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，將有利于降低中小企業(yè)信貸成本，支持中小企業(yè)發(fā)展。

而信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)評(píng)法，則主要有三方面變化，一是進(jìn)一步規(guī)范了內(nèi)評(píng)法的實(shí)施范圍，較之前更加科學(xué)合理；二是完善了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)；三是進(jìn)一步強(qiáng)化了內(nèi)部數(shù)據(jù)使用、模型開發(fā)等方面的監(jiān)管要求?！翱傮w來看，實(shí)施新的內(nèi)評(píng)法規(guī)則，有利于促進(jìn)我國(guó)大型銀行進(jìn)一步提升風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理能力?！碧锢^敏說。

張寶全認(rèn)為，諸如“根據(jù)資本充足水平，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估，動(dòng)態(tài)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重”等監(jiān)管規(guī)則的變革，將極大程度改變銀行粗放經(jīng)營(yíng)模式，促進(jìn)銀行精細(xì)化管理及計(jì)量水平。

此外，在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，《辦法》規(guī)定，內(nèi)模法計(jì)量以交易臺(tái)為基礎(chǔ)，要求銀行制定交易臺(tái)業(yè)務(wù)政策、細(xì)分和管理交易臺(tái)。中國(guó)銀行總行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理史煒指出，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量規(guī)則的全面落地實(shí)施，將切實(shí)提升銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，不僅有效保障了銀行業(yè)務(wù)的健康持續(xù)發(fā)展，更強(qiáng)化了銀行應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及外溢性風(fēng)險(xiǎn)的管理能力，對(duì)于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定具有重大意義。

增進(jìn)銀行與市場(chǎng)參與者溝通交流

此次修訂還大幅提高了商業(yè)銀行的信息披露標(biāo)準(zhǔn)和要求，增強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)信息的透明度。銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，《辦法》建立了覆蓋各類風(fēng)險(xiǎn)信息的差異化信息披露體系，具體來看，第一檔銀行要求披露全套報(bào)表，包括70張披露報(bào)表模板，詳細(xì)規(guī)定了披露格式、內(nèi)容、頻率、方式和質(zhì)量控制等要求，提高信息披露的數(shù)據(jù)顆粒度要求，提升風(fēng)險(xiǎn)信息透明度和市場(chǎng)約束力。第二檔銀行適用簡(jiǎn)化的披露要求，披露風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)、資本構(gòu)成、資本充足率、杠桿率等8張報(bào)表。第三檔銀行僅需披露資本充足率、資本構(gòu)成等2張報(bào)表。

田繼敏認(rèn)為，新的信息披露要求有助于增進(jìn)銀行與市場(chǎng)參與者的溝通交流，增強(qiáng)銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)生動(dòng)力，形成自我約束和市場(chǎng)監(jiān)督的雙效機(jī)制，推動(dòng)商業(yè)銀行長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。

單家銀行資本充足率將小幅變化

早在2017年《巴塞爾協(xié)議III》發(fā)布后，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行就在為對(duì)接國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)而進(jìn)行討論和準(zhǔn)備，2021年4月，銀保監(jiān)會(huì)要求國(guó)內(nèi)主要銀行提前做好實(shí)施安排，據(jù)記者了解，多家銀行明確表示，已在前期提早謀劃，開展了新規(guī)落地的實(shí)施準(zhǔn)備工作。

田繼敏透露，結(jié)合前期測(cè)算及同業(yè)交流情況，實(shí)施新規(guī)后，預(yù)計(jì)商業(yè)銀行資本充足水平將總體保持穩(wěn)定。對(duì)于大型銀行而言，預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)可能有所下降。總體來看，將有利于大型銀行準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人同樣表示，測(cè)算顯示，實(shí)施《辦法》后，銀行業(yè)資本充足水平總體穩(wěn)定，未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，單家銀行因資產(chǎn)類別差異導(dǎo)致資本充足率小幅變化，體現(xiàn)了差異化監(jiān)管要求，符合預(yù)期。

“為給我國(guó)商業(yè)銀行預(yù)留充足的實(shí)施準(zhǔn)備時(shí)間，并保持我國(guó)實(shí)施進(jìn)度與國(guó)際成員基本同步，修訂后的《資本辦法》擬定于2024年1月1日起正式實(shí)施。”該負(fù)責(zé)人指出。

不過，董希淼提醒，應(yīng)充分考慮全球和國(guó)內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行附加資本、杠桿率要求以及逆周期資本附加要求等因素，盡量降低疊加監(jiān)管要求給銀行業(yè)帶來的沖擊。同時(shí)，加快建立商業(yè)銀行資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制，一方銀行需要內(nèi)外源相結(jié)合持續(xù)補(bǔ)充資本，盡快落實(shí)和滿足新規(guī)要求；另一方面，金融管理部門要加強(qiáng)協(xié)調(diào)，統(tǒng)籌配合，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)銀行補(bǔ)充資本的支持力度。