中航泰達(dá)（836263）發(fā)布公告稱，公司于2022 年12月28日接待了中信證券、民生銀行、國泰資本、美銀基金、玄素投資、華耀資 本、渤海證券、長興投資、融成資本9家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。

調(diào)研的主要問題及公司回復(fù)概要

【資料圖】

問題 1：具體介紹一下公司主要業(yè)務(wù)模式?

回答：公司是國內(nèi)領(lǐng)先的工業(yè)煙氣治理領(lǐng)域綜合服務(wù)商，致力于為鋼鐵、 焦化等行業(yè)提供工業(yè)煙氣治理全生命周期服務(wù)，具體包括工程設(shè)計(jì)、施工管理、設(shè)備成套供應(yīng)、系統(tǒng)調(diào)試、試運(yùn)行等工程總承包服務(wù)以及環(huán)保設(shè)施專業(yè)化運(yùn)營服務(wù)。公司主要以招、投標(biāo)方式獲取項(xiàng)目，客戶群體為國內(nèi)大型鋼鐵、焦化企業(yè)。

問題 2：運(yùn)營業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)收入占比及優(yōu)勢？

回答：公司與業(yè)主簽訂托管運(yùn)營協(xié)議，公司以托管方式進(jìn)行環(huán)保設(shè)施運(yùn)營管理和日常維護(hù)，保證系統(tǒng)運(yùn)行正常，節(jié)能減排指標(biāo)符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，并在服務(wù)期內(nèi)定期向業(yè)主收取服務(wù)費(fèi)用。公司2022 年半年報(bào)顯示，運(yùn)營業(yè)務(wù)收入占比近60%。運(yùn)營業(yè)務(wù)的主要優(yōu)勢：一是客戶粘性強(qiáng)，公司通常與業(yè)主方會(huì)保持長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系，且公司擁有豐富的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和成熟的技術(shù)，能有效促進(jìn)業(yè)主方其他工程總承包及運(yùn)營業(yè)務(wù)的開拓；二是運(yùn)營業(yè)務(wù)結(jié)算周期短，回款效率高，為公司運(yùn)營提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流支持；三是公司在長期的運(yùn)營業(yè)務(wù)開展過程中，通過項(xiàng)目調(diào)試、優(yōu)化等持續(xù)實(shí)踐，能有效促進(jìn)理論基礎(chǔ)、設(shè)計(jì)能力、工程化應(yīng)用能力的技術(shù)創(chuàng)新與改進(jìn)，優(yōu)化項(xiàng)目成本，提升公司競爭力。

問題 3：請(qǐng)介紹一下公司參與國企混合制改革的進(jìn)展情況？投資收益情況如何？ 回答：公司通過增資+股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，購買包鋼集團(tuán)節(jié)能環(huán)?？萍籍a(chǎn)業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡稱“包鋼節(jié)能”或“標(biāo)的公司”）34.00%的股權(quán)，交易對(duì)方為 北方稀土。2022 年 4 月 29 日，公司按照《增資擴(kuò)股及股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》（以下簡 稱“《協(xié)議》”）約定，在規(guī)定期限內(nèi)足額支付首付款，合計(jì)金額為 36,364.14 萬 元。 2022 年 7 月 8 日，包鋼節(jié)能 34.00%股權(quán)已變更至公司名下，公司本次重 大資產(chǎn)購買事項(xiàng)已實(shí)施完畢。公司已委派董事、高級(jí)管理人員參與包鋼節(jié)能公 司日常運(yùn)營。 公司 2022 年 4 月 29 日支付首筆投資款，根據(jù)《協(xié)議》約定，公司從 5 月 起可以按實(shí)繳比例獲得包鋼節(jié)能公司的投資收益。根據(jù)公司半年報(bào)顯示，該部 分投資收益約 1,500 萬元。

問題 4：公司 2022 年業(yè)務(wù)拓展情況？

回答：公司 2022 年運(yùn)營業(yè)務(wù)拓展了中天鋼鐵 1#燒結(jié)機(jī)活性焦脫硫脫硝運(yùn)營項(xiàng)目、老客戶興澄特鋼 400 燒結(jié)活性焦脫硫脫硝運(yùn)維項(xiàng)目及新疆八一鋼鐵焦化分廠相關(guān)業(yè)務(wù)一體化承包運(yùn)維項(xiàng)目；建造業(yè)務(wù)中標(biāo)了動(dòng)供總廠 1#、2#、3#、4#燃?xì)廨啓C(jī)組超低排放改造 EPC 總承包項(xiàng)目與稀土鋼板材公司 7#、8#高爐熱風(fēng)爐廢氣脫硫脫硝超低排放改造項(xiàng)目。此外，公司還中標(biāo)了中國華能吸附法煙氣脫硫脫硝項(xiàng)目，該項(xiàng)目是公司將鋼鐵行業(yè)積累的煙氣處理技術(shù)經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用于華能集團(tuán)低溫法污染物一體化脫除技術(shù)（簡稱“COAP”）的示范性項(xiàng)目，是公司作為核心供貨商深度參與華能 COAP 技術(shù)在電力行業(yè)的首次工程化應(yīng)用。

問題 5：是否有再融資計(jì)劃？

回答：未來公司將會(huì)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃及實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展需要審慎考慮，如有進(jìn) 展會(huì)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)履行信息披露義務(wù)。

問題 6：公司未來發(fā)展方向？

回答：公司中長期發(fā)展戰(zhàn)略是致力于成為工業(yè)企業(yè)環(huán)保、節(jié)能、低碳綜合解決方案提供商和智慧運(yùn)營商。公司在鋼鐵、焦化行業(yè)煙氣治理業(yè)務(wù)領(lǐng)域穩(wěn)步發(fā)展的基礎(chǔ)上，全面拓展電廠和石油化工煙氣零排、工業(yè)智能化、余熱發(fā)電等方面的市場，積極布局節(jié)能、碳減排業(yè)務(wù)方向。同時(shí)，發(fā)揮與包鋼節(jié)能公司的協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步完善產(chǎn)業(yè)布局。