11月11日消息，北京證券交易所上市委員會(huì)2022年第62次審議會(huì)議結(jié)果出爐：華密新材（836247）符合發(fā)行條件，上市條件和信息披露要求，成功過(guò)會(huì)。

犀牛之星APP顯示，華密新材是一家專業(yè)從事橡塑材料及其制品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，國(guó)家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)。公司的主要產(chǎn)品是特種橡膠混煉膠、橡塑制品，且產(chǎn)品屬于《工業(yè)“四基”發(fā)展目錄》中的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料之特種橡膠領(lǐng)域。目前，公司產(chǎn)品已經(jīng)廣泛應(yīng)用于汽車、高鐵、工程機(jī)械、石油機(jī)械、航空航天等多個(gè)領(lǐng)域。

公司橡膠系列產(chǎn)品示意圖

(資料圖片僅供參考)

從業(yè)多年，公司手握多項(xiàng)技術(shù)，目前公司已經(jīng)和長(zhǎng)城汽車、中國(guó)一汽、三一重工、中石化、中國(guó)中車等主機(jī)廠同步開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，并建立合作關(guān)系。

截至招股書(shū)簽署日，公司已經(jīng)取得授權(quán)專利28項(xiàng)，其中發(fā)明專利4項(xiàng)、實(shí)用新型專利24項(xiàng)。另外，公司還參與制定國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)7項(xiàng)、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)1項(xiàng)。

公司授權(quán)專利示意圖

經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，公司已成為中國(guó)橡膠工業(yè)協(xié)會(huì)橡膠制品分會(huì)副理事長(zhǎng)單位、中國(guó)塑料加工工業(yè)協(xié)會(huì)改性塑料專業(yè)委員會(huì)常務(wù)理事單位，擁有河北省企業(yè)技術(shù)中心、河北省特種橡塑產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院、河北省往復(fù)橡塑密封制品技術(shù)創(chuàng)新中心。值得注意的是，2021年9月公司檢測(cè)中心通過(guò)中國(guó)合格評(píng)定國(guó)家認(rèn)可委員會(huì)（CNAS）認(rèn)可，公司已具備開(kāi)展軍工業(yè)務(wù)所必需的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和資格認(rèn)證，己經(jīng)成功進(jìn)入軍工應(yīng)用領(lǐng)域。

據(jù)了解，橡膠是一種高彈性、低模量、可逆形變的高分子化合物，擁有良好的耐疲勞性能、不透氣性能、絕緣性能、不透水性能及良好的高彈性能等特殊性能，具備減震、密封、曲撓、耐磨、防腐、絕緣、粘接等多個(gè)優(yōu)良特性。

目前，橡膠的應(yīng)用領(lǐng)域十分廣泛，上下游產(chǎn)業(yè)眾多，包括交通運(yùn)輸、航空航天、軍事國(guó)防、建筑建材、電氣通訊、采掘業(yè)、機(jī)械制造、醫(yī)藥器械、生活用品、文教體育等產(chǎn)業(yè)，是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱的重要產(chǎn)業(yè)之一。

根據(jù)中國(guó)橡膠工業(yè)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2018年中國(guó)生膠消耗量為985萬(wàn)噸，2019年為990萬(wàn)噸，10年來(lái)平均遞增約9%。另?yè)?jù)國(guó)際橡膠研究組織（IRSG）分析，中國(guó)橡膠消耗量占全球35%左右，2019年消耗量比2018年增長(zhǎng)0.51%。銷售收入方面，2020年中國(guó)橡膠制品業(yè)規(guī)上企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入6438.9億元，同比下降 0.8%，利潤(rùn)總額489.35億元，大幅增長(zhǎng)41.84%。

橡膠按原料不同分為天然橡膠和合成橡膠，其中合成橡膠細(xì)分領(lǐng)域的合成樹(shù)脂是重要的工業(yè)原料。近年來(lái)，隨著全球節(jié)能環(huán)保意識(shí)的不斷增強(qiáng)，汽車及家電產(chǎn)品開(kāi)始向輕量化、輕薄化方向發(fā)展，伴隨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和基礎(chǔ)材料領(lǐng)域的“以塑代鋼”趨勢(shì)，使我國(guó)逐步成為全球塑料材料最大的市場(chǎng)和主要需求增長(zhǎng)引擎。根據(jù)中國(guó)塑料工業(yè)年鑒數(shù)據(jù)顯示，2015年至2021年，我國(guó)規(guī)上工業(yè)企業(yè)合成樹(shù)脂及共聚物產(chǎn)量由7718萬(wàn)噸增長(zhǎng)至10765.4萬(wàn)噸。

在橡膠的應(yīng)用領(lǐng)域中，高鐵、航空航天是新興的應(yīng)用領(lǐng)域。

高鐵方面，根據(jù)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年“十三五”期間，中國(guó)鐵路運(yùn)營(yíng)里程共計(jì)約14.6萬(wàn)公里，其中高鐵營(yíng)業(yè)里程達(dá)到3.8萬(wàn)公里，增長(zhǎng)率達(dá)到91.4%，占鐵路運(yùn)營(yíng)里程比 重不斷提高。截至2021年底，全國(guó)鐵路營(yíng)業(yè)里程突破15萬(wàn)公里，其中高鐵超過(guò) 4萬(wàn)公里。

隨著國(guó)家戰(zhàn)略的大力支持、以及各級(jí)政府部門(mén)的政策幫扶，中國(guó)鐵路營(yíng)運(yùn)效率及智能建設(shè)規(guī)模顯著提升，鐵路科技創(chuàng)新水平已位于世界先列，中國(guó)正朝著智能、平安、綠色的現(xiàn)代化交通強(qiáng)國(guó)不斷前進(jìn)，高鐵建設(shè)里程有望持續(xù)增長(zhǎng)，未來(lái)市場(chǎng)存在廣闊的增長(zhǎng)空間。

航空航天方面，隨著世界形勢(shì)的不斷變化，國(guó)際不穩(wěn)定因素不斷增加，國(guó)家從數(shù)量上與性能上都對(duì)軍用航空飛行器有著緊迫的需求，作為現(xiàn)代戰(zhàn)場(chǎng)先鋒兵及考慮目前裝備薄弱環(huán)節(jié)，軍用飛機(jī)列位裝備配置第一梯隊(duì)，有望承接軍費(fèi)裝備大量預(yù)算傾斜，航空軍工未來(lái)市場(chǎng)空間發(fā)展?jié)摿薮蟆?strong>根據(jù)2022年3月財(cái)政部發(fā)布的《關(guān)于2021年中央和地方預(yù)算執(zhí)行情況與2022年中央和地方預(yù)算草案的報(bào)告》，2021年我國(guó)國(guó)防支出13557.58億元，同比增長(zhǎng)6.92%。國(guó)防投入持續(xù)增加將帶動(dòng)軍用飛機(jī)市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。

客戶方面，2021年公司前五大客戶分別是中國(guó)中車股份有限公司、長(zhǎng)城汽車股份有限公司、河北永昌車輛部件科技有限公司、三一集團(tuán)有限公司、遠(yuǎn)大閥門(mén)集團(tuán)有限公司。

2021年前五大客戶示意圖

業(yè)績(jī)方面，2019年-2021年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為2.59億元、3.05億元、3.63億元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為18.33%；歸母凈利潤(rùn)分別為2500.94萬(wàn)元、4775.12萬(wàn)元、4420.46萬(wàn)元，近2年復(fù)合增長(zhǎng)率為32.94%。

和同行業(yè)上市公司毛利率相比，公司近三年毛利率維持在30%左右，2021年毛利率為29.67%。同行業(yè)上市公司——天鐵股份、浙江仙通、朗博科技的毛利率分別是50.99%、34.98%、40.2%。

同行業(yè)上市公司經(jīng)營(yíng)示意圖

IPO募資方面，本次公司擬募資2.5億元，資金將用于特種橡膠新材料項(xiàng)目、特種工程塑料項(xiàng)目、特種橡塑產(chǎn)業(yè)技術(shù)研究院 （擴(kuò)建）項(xiàng)目等。項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司產(chǎn)能和經(jīng)營(yíng)規(guī)模，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新與自主研發(fā)能力，提高市場(chǎng)占有率，為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性發(fā)展提供有力支持，鞏固公司市場(chǎng)地位并提升競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

公司IPO募投項(xiàng)目示意圖