A股定增潮來襲。

8月11日，“鋰礦新貴”永興材料定增結(jié)果出爐，報告顯示，永興材料本次發(fā)行價格最終確定為125.81元/股，募集資金總額為人民幣11億元。

值得關(guān)注的是，此次非公開發(fā)行A股股票獲配機構(gòu)投資者共有14位。其中，UBS AG（瑞銀集團）獲配246.40萬股，獲配金額3.1億元。還有易方達、博時等8家頭部基金公司捧場，基金公司合計獲配股數(shù)403.78萬股，占全部認購股數(shù)的46.18%。

(相關(guān)資料圖)

對此，有華南私募人士認為，新能源賽道個股成為各路資金在定增市場的聚焦點，在投資中，外資一般注重長遠發(fā)展前景，在當(dāng)前階段積極參與，意味著看好新能源賽道發(fā)展前景。

事實上，近兩個月來，A股定增潮再度來襲，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至8月11日，今年以來A股已有459家上市公司發(fā)布定增方案，定增募集總額為3386億元，特別是在7月，定增募集總額大幅增長，約為1240億元。

開源證券分析師任浪表示，近期定增市場供需兩旺，發(fā)行節(jié)奏持續(xù)加速，定增發(fā)行日與批文日間隔回落至87天。供給端，上市公司發(fā)行意愿隨著市場回暖提高，近幾期均有較多優(yōu)質(zhì)項目密集發(fā)行；需求端，項目認購需求旺盛，折價率上限隨市場回暖走高，帶動發(fā)行折價亦回升至15.5%。

7月定增總額超千億元

7月A股迎來股權(quán)融資市場的高峰。

在定增方面，上市公司實施定增35家，實際募資總額約1240億元，定增實施家數(shù)及募集總額較上月的15家與141億元均大幅增長，與去年同期相比，定增家數(shù)雖有下降，但實際募集資金增長明顯。

寧德時代是7月最耀眼的定增項目，實際募資總額排在首位。

在這次定增中，寧德時代共發(fā)行約1.098億股，發(fā)行價格為410元/股，實際募集資金總額約450億元。

最終共有22家投資機構(gòu)成為寧德時代本次定增的戰(zhàn)略配售對象，包括麥格里銀行、匯豐銀行、摩根大通、摩根士丹利、摩根大通證券、HHLR管理有限公司、巴克萊銀行共7家境外機構(gòu)投資者。

其中，摩根大通以59.9億元配售1460.85萬股成為配售金額最大的公司，HHLR管理有限公司以30億元位列第二，HHLR公司為高瓴旗下基金公司。

7月另一個再融資大單為上海機場，募集資金總額達到191億元，該項目也備受市場關(guān)注。上海機場通過向上海機場集團定增，完成了收購虹橋機場公司、物流公司和浦東第四跑道等資產(chǎn)。

實際募集資金排在第三位的是大全能源，公司發(fā)行價格為51.79元/股，實際募集資金總額約為110億元，其募集資金在扣除發(fā)行費用后將全部用于年產(chǎn)10萬噸高純硅基材料項目和補充流動資金。

還有小康股份實際募資約71.3億元，復(fù)星醫(yī)藥、東方盛虹和新源材質(zhì)等實際募集金額高于35億元。

“一般來說，定增有兩種情況，第一種是公司需要日常運營資金；第二種是公司要擴大生產(chǎn)，擴大投資，需要融資。而且處于相關(guān)熱門行業(yè)的公司，股價處于高位，更樂意做定增。一方面，可以高價融資，等于高位賣出部分股權(quán)，對上市公司是有利的市值管理手段；另一方面，熱門行業(yè)，市場也樂意追捧?！蹦橙倘耸勘硎?，自4月底A股市場持續(xù)回暖，便于定增發(fā)行。

上述券商人士表示，由于7月出現(xiàn)寧德時代、上海機場等大單，因此股權(quán)融資總體金額環(huán)比大增，為下半年券商投行業(yè)務(wù)開展帶來利好。

開源證券分析師任浪認為，由于市場回暖股價回升，且較多優(yōu)質(zhì)項目密集發(fā)行，折價率上限走高帶動了定增項目發(fā)行折價的回升。7月平均折價率15.5%，平均收益率25%。2022年前7個月的平均折價率為13.5%，平均收益率為9.9%。

有業(yè)內(nèi)人士認為，定增發(fā)行的底價是定價基準(zhǔn)日前20個交易日交易均價的八折，而當(dāng)市場或個股處于上升通道中時，其定價中樞或低于市價，使得定增發(fā)行價與市價差距加大，折扣放大。

新能源定增成主角

除寧德時代外，年內(nèi)還有多家上市公司A股定增融資投向新能源產(chǎn)業(yè)鏈項目，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計，年內(nèi)新能源定增融資和計劃融資超過1500億元。

8月10日，瑞可達發(fā)布公告稱，公司定增事項近日獲證監(jiān)會同意注冊批復(fù)。根據(jù)公告，公司本次向特定對象發(fā)行股票的募集資金總額不超過人民幣6.83億元，扣除發(fā)行費用后擬用于新能源汽車關(guān)鍵零部件項目、研發(fā)中心項目及補充流動資金。

瑞可達方面表示：“公司將結(jié)合連接器技術(shù)迭代演變趨勢、新能源汽車行業(yè)的發(fā)展和新涌現(xiàn)的應(yīng)用場景需求等，在江蘇省蘇州市吳中經(jīng)濟開發(fā)區(qū)取得土地，建設(shè)新能源汽車關(guān)鍵零部件項目，項目計劃18個月建設(shè)完成。項目達產(chǎn)后將實現(xiàn)年產(chǎn)1200萬套新能源汽車連接器系統(tǒng)的生產(chǎn)能力。目前，吳中經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)對該項目用地已完成內(nèi)部審批流程?！?/p>

7月27日，千億新能源負極材料龍頭公司璞泰來發(fā)布定增公告。

公告顯示，璞泰來通過本次非公開發(fā)行，擬募集資金總額不超過85億元，并計劃投資年產(chǎn)10萬噸高性能鋰離子電池負極材料一體化建設(shè)項目、年產(chǎn)9.6億平方米基膜涂覆一體化建設(shè)項目，以及補充流動資金。

在此之前，還有華友鈷業(yè)177億元定增、小康股份71億元定增、北汽藍谷80億元定增等投向包括新能源車、光伏、鋰電等項目。

值得關(guān)注的是，這些新能源定增預(yù)案中，5月之后披露的超過五成。從A股走勢上看，市場回暖是新能源定增增長的關(guān)鍵因素，自4月底開始，新能源板塊持續(xù)反彈，迄今，新能源車指數(shù)自4月以來區(qū)間最高漲幅達66%，截至8月11日區(qū)間漲幅超過50％。

不過，也有業(yè)內(nèi)人士表示，“新能源行業(yè)，都急于擴大產(chǎn)能?！彪m然定增擴產(chǎn)順應(yīng)行業(yè)景氣周期，但同時也潛藏一定風(fēng)險，存在過度定增和產(chǎn)能過剩擔(dān)憂。