6月14日，記者注意到，一家銀行近日發(fā)布公告表示，根據(jù)監(jiān)管要求，該行于6月13日起停止財(cái)富組合服務(wù)一鍵贖回等功能并將財(cái)富組合服務(wù)陸續(xù)下線。分析人士指出，該行此次下架的財(cái)富組合服務(wù)，本質(zhì)屬于智能投顧業(yè)務(wù)，而在此之前，已有多家銀行對(duì)智能投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。

一銀行下架財(cái)富組合服務(wù)

近日，某銀行發(fā)布公告表示，根據(jù)監(jiān)管要求，該行財(cái)富組合服務(wù)于6月13日起停止服務(wù)(一鍵贖回等財(cái)富組合相關(guān)功能都將停用)并陸續(xù)下線。用戶持有的組合將分拆為單只基金與理財(cái)，分拆流程啟動(dòng)后預(yù)計(jì)將在5個(gè)工作日內(nèi)完成。該銀行表示，分拆完成后，用戶可通過手機(jī)銀行基金和理財(cái)相關(guān)模塊查詢持倉并操作單只基金和理財(cái)，組合服務(wù)下線不影響單只基金和理財(cái)產(chǎn)品的正常持有和贖回。

財(cái)富組合服務(wù)是該銀行推出的金融服務(wù)，通過該服務(wù)用戶可以通過一鍵申購、一鍵調(diào)倉、一鍵贖回的方式購買基金和理財(cái)組合類產(chǎn)品。早在今年5月，該銀行就曾發(fā)布公告表示，將于6月30日24時(shí)前下線財(cái)富組合服務(wù)，為配合財(cái)富組合服務(wù)下線安排，自5月26日15時(shí)起，財(cái)富組合不再提供一鍵調(diào)倉服務(wù)功能。

另據(jù)該行客服人員介紹，“財(cái)富組合服務(wù)下線后不會(huì)對(duì)存量用戶造成影響，用戶購買的組合產(chǎn)品將變?yōu)閱蝹€(gè)基金或理財(cái)產(chǎn)品，在贖回的過程中只要單個(gè)進(jìn)行操作即可。”

從公告來看，針對(duì)下架財(cái)富組合服務(wù)的原因，該行并未明示，但業(yè)內(nèi)猜測和監(jiān)管對(duì)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)做出的通知有關(guān)。2021年12月證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于規(guī)范基金建議活動(dòng)的通知》明確，不具有基金投資顧問業(yè)務(wù)資格的基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于2022年6月30日前將存量提供基金投資組合策略建議活動(dòng)整改為符合相關(guān)法律關(guān)系的基金銷售業(yè)務(wù)。

零壹智庫分析師李薇在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，上述銀行此次下架的財(cái)富組合服務(wù)本質(zhì)屬于智能投顧業(yè)務(wù)，監(jiān)管要求2022年6月30日前，將存量提供基金投資組合策略建議活動(dòng)完成整改，目前已臨近“交卷日”。

新增規(guī)模短期將按下“暫停鍵”

所謂的基金投顧服務(wù)是指基金投資顧問機(jī)構(gòu)接受客戶委托，按照協(xié)議的約定向客戶提供基金投資組合策略建議，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的服務(wù)。智能投顧則是在基金投顧服務(wù)的基礎(chǔ)上，利用機(jī)器學(xué)習(xí)算法，根據(jù)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力和擬投資期限，幫助客戶進(jìn)行基金組合投資，解決基金選擇、組合配置、持倉調(diào)整等問題。不過，在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中智能投顧面臨的風(fēng)險(xiǎn)溢出等問題不容小覷。

出于保護(hù)投資者利益的考量，已有工商銀行、招商銀行(600036)、農(nóng)業(yè)銀行、中信銀行(601998)在內(nèi)的多家銀行已對(duì)智能投顧業(yè)務(wù)作出調(diào)整。

例如，工商銀行手機(jī)銀行智能投顧系統(tǒng)“AI投”于2021年12月4日起暫停AI指數(shù)、AI智投、AI策略產(chǎn)品申購。農(nóng)業(yè)銀行表示，根據(jù)最新監(jiān)管規(guī)定，暫停農(nóng)銀智投的購買、調(diào)倉功能。暫停期間，已持有的組合不受影響，贖回功能可正常進(jìn)行。

招商銀行此前也發(fā)布了《致摩羯智投持有人》的公告稱，暫停摩羯智投的購買功能，但原持倉客戶的贖回及調(diào)倉交易不受影響，可繼續(xù)持有。中信銀行在2021年11月12日發(fā)布的《致組合持有人的一封信》中提到，“信智投”即日起將暫停穩(wěn)健防守、步步為營、攻守兼?zhèn)?、積極進(jìn)取、勇往直前、輕穩(wěn)安盈、穩(wěn)健雙盈、平衡添盈8個(gè)基金組合的買入功能，原持有組合的用戶不受影響。

此前有銀行人士向北京商報(bào)記者表示，銀行是根據(jù)監(jiān)管要求的不得提供基金投顧建議與客戶單獨(dú)簽署合同而進(jìn)行業(yè)務(wù)改造，大體改造方向?yàn)閷⑼额檯f(xié)議直接遷移到手機(jī)銀行讓客戶直接與投顧機(jī)構(gòu)簽署，客戶調(diào)倉時(shí)也會(huì)引導(dǎo)客戶簽署補(bǔ)充協(xié)議。

不過從多家銀行發(fā)布的公告來看，暫停智能投顧業(yè)務(wù)對(duì)存量客戶的服務(wù)尚未構(gòu)成影響。易觀分析金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇筱芮指出，銀行暫停智能投顧業(yè)務(wù)的主要目的是根據(jù)監(jiān)管要求開展針對(duì)性調(diào)整，旨在后續(xù)能夠更為規(guī)范地為客戶提供相應(yīng)服務(wù)。

蘇筱芮進(jìn)一步指出，“由于相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，短期看或使得新增規(guī)模按下‘暫停鍵’，但長期來看，規(guī)范后投顧業(yè)務(wù)質(zhì)效的提升既能夠優(yōu)化客戶體驗(yàn)，也能夠?yàn)殂y行贏得良好口碑，從而強(qiáng)化客戶留存。由于銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的客戶基數(shù)大，存在不少低風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶，如何在規(guī)范金融營銷宣傳工作的同時(shí)，使得基金投顧與客戶自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力適配需重點(diǎn)關(guān)注。”(記者 宋亦桐)