為防范化解潛在金融風(fēng)險，銀行正采取多樣化方式甩掉不良“包袱”。2月10日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，開年以來已有招商銀行(600036)、平安銀行(000001)、山西夏縣農(nóng)商行等多家銀行通過批量轉(zhuǎn)讓或定增搭售等方式處置不良資產(chǎn)。在分析人士看來，未來銀行處置不良資產(chǎn)效率會隨著互聯(lián)網(wǎng)和科技運(yùn)用不斷提升，市場化程度會越來越高，定價會更為合理且處置方式更為多樣。

銀行花式甩不良“包袱”

銀行處置不良資產(chǎn)的手段愈發(fā)豐富。2月10日，記者注意到，開年至今已有多家銀行在銀登網(wǎng)、證監(jiān)會官網(wǎng)披露不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信息，各家銀行處置不良資產(chǎn)的方式也較為多樣，批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)包、定增搭售不良資產(chǎn)等均有所體現(xiàn)。

例如，招商銀行近日發(fā)布招商公告，該行擬以公開競價方式向資產(chǎn)管理公司批量轉(zhuǎn)讓個人信用卡不良債權(quán)，記者注意到，招商銀行此次擬將共計(jì)48戶的信用卡不良債權(quán)打包轉(zhuǎn)讓，涉及債權(quán)金額625.15萬元;平安銀行開年至今也發(fā)布了6期個人消費(fèi)及經(jīng)營類信用不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，在最新一期的公告中，平安銀行表示，擬將216戶不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓，涉及未償本息總額1.895億元，2月16日開始競價，轉(zhuǎn)讓起始價為310萬元。

面對不良資產(chǎn)處置的壓力，亦有銀行通過在定增方案中搭售不良資產(chǎn)的方式，希望起到既補(bǔ)充資本又降低不良貸款率的雙重功效。例如，證監(jiān)會近日核準(zhǔn)了山西夏縣農(nóng)商行擬定向發(fā)行不超過2.5億股新股的方案，根據(jù)該行定增說明書，山西夏縣農(nóng)商行本次發(fā)行價格為1元/股，發(fā)行對象每認(rèn)購1股，需另行自愿出資1.3元用于購買該行不良資產(chǎn)包份額。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，從銀行不良資產(chǎn)的市場化處理方式來看，批量轉(zhuǎn)讓不良的優(yōu)勢是處置效率高，劣勢是受償比例可能會較低。定增搭售不良的優(yōu)勢是既可以補(bǔ)充資本又可以降低不良，劣勢是定增定價因?yàn)榇钍鄄涣夹枰兴抡{(diào)，且適用的銀行范圍有限，沒有普遍可操作性。

改善資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好

處置不良資產(chǎn)是防范化解金融系統(tǒng)性風(fēng)險的重要舉措。從過往不良資產(chǎn)的處置情況來看，根據(jù)銀保監(jiān)會近日披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年我國銀行業(yè)累計(jì)處置不良資產(chǎn)3.13萬億元，同比增加0.11萬億元，再創(chuàng)歷史新高，有效降低了信用風(fēng)險水平。2017-2021年，五年間累計(jì)處置不良資產(chǎn)11.9萬億元，超過此前12年處置總量。

不良資產(chǎn)的加速出清也使得銀行資產(chǎn)質(zhì)量得以持續(xù)改善。截至目前，共有19家A股上市銀行公布了2021年業(yè)績快報(bào)，從已披露數(shù)據(jù)的銀行來看，各家銀行不良貸款率均較2020年有所改善。19家銀行中有7家不良貸款率降至1%及以下，其中，寧波銀行(002142)降至0.77%，常熟農(nóng)商行降至0.81%，招商銀行和廈門銀行均降至0.91%，上海農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行均降至0.95%，蘇州農(nóng)商行則降至1%。

從下降幅度來看，江陰農(nóng)商行降幅最大，截至2021年末，該行不良貸款率為1.32%，相較于上年末下降0.47個百分點(diǎn)。蘇州農(nóng)商行、蘇州銀行(002966)、中信銀行(601998)、江蘇銀行、紫金農(nóng)商行、張家港農(nóng)商行不良貸款率也均較2020年末減超0.2個百分點(diǎn)。

為進(jìn)一步提高風(fēng)險抵御能力，19家銀行撥備覆蓋率也有所增強(qiáng)，記者梳理發(fā)現(xiàn)，7家銀行撥備覆蓋率超過400%，常熟農(nóng)商行、寧波銀行撥備覆蓋率更是超過了500%，分別達(dá)531.98%、522.01%。從增速來看，張家港農(nóng)商行和蘇州銀行兩家銀行提升最為明顯，撥備覆蓋率分別較上年末提升了171.67%、131.84%，分別達(dá)479.5%、423.58%。

光大銀行(601818)金融市場部宏觀研究員周茂華認(rèn)為，從銀行撥備、不良貸款率及部分銀行加大風(fēng)險處置等情況來看，銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持良好格局。隨著國內(nèi)需求穩(wěn)步恢復(fù)、宏觀經(jīng)濟(jì)有望運(yùn)行在合理區(qū)間，后續(xù)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍保持樂觀預(yù)期。

處置力度或?qū)⑦M(jìn)一步加大

盡管國內(nèi)政策層面與銀行金融機(jī)構(gòu)采取了不少措施，規(guī)范合理認(rèn)定不良、培育二級市場等拓寬不良處置方式，提升金融機(jī)構(gòu)處置不良效率，但銀行化解不良資產(chǎn)仍面臨不少難點(diǎn)。周茂華指出，全球宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍復(fù)雜，不良貸款清收難度大，不良處置涉及銀行機(jī)構(gòu)、司法、稅務(wù)等多部門，處置起來一般耗時費(fèi)力，同時，部分銀行不良資產(chǎn)處置方式不夠?qū)?，面臨較大補(bǔ)資本壓力。

談及未來銀行不良資產(chǎn)處置的趨勢，蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心副主任陶金認(rèn)為，未來一段時間，銀行不良資產(chǎn)處置將面臨長短期兩個層面因素的影響，一方面，寬信用政策之下的信用將繼續(xù)擴(kuò)張，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)金流在短期內(nèi)變得更加充裕，債務(wù)償還也會變多，短期的不良資產(chǎn)積累也會變慢，但隨著信用不斷擴(kuò)張，不良資產(chǎn)的絕對規(guī)模會在未來增加，未來長期的處置壓力還會存在。

銀保監(jiān)會也曾指出，當(dāng)前疫情多點(diǎn)散發(fā)，宏觀經(jīng)濟(jì)面臨三重壓力，許多企業(yè)尤其是小微企業(yè)、個體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營仍面臨困難，銀行不良貸款反彈壓力持續(xù)存在，風(fēng)險防控形勢依然嚴(yán)峻。下一步銀保監(jiān)會將深入調(diào)研分析，進(jìn)一步督促銀行做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量，嚴(yán)格落實(shí)金融資產(chǎn)風(fēng)險審慎分類制度。妥善處置重點(diǎn)機(jī)構(gòu)、行業(yè)、領(lǐng)域金融風(fēng)險，指導(dǎo)銀行綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、核銷、批量轉(zhuǎn)讓等方式，加大不良資產(chǎn)處置，有效應(yīng)對不良資產(chǎn)反彈。

“未來銀行處置不良資產(chǎn)效率會隨著互聯(lián)網(wǎng)和科技運(yùn)用不斷提升，市場化程度會越來越高，定價會更為合理且處置方式更為多樣。”廖鶴凱建議，銀行應(yīng)運(yùn)用大數(shù)據(jù)、人工智能等多種手段配合對不良資產(chǎn)細(xì)化的分類管理，加強(qiáng)不良資產(chǎn)的出清力度，提高回收比例。