商業(yè)銀行不良貸款率連續(xù)四個(gè)季度回落。銀保監(jiān)會(huì)11月16日公布的2021年三季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)民生銀行(600016,股吧)首席研究員溫彬預(yù)計(jì)，下一階段，銀行業(yè)會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和不良處置力度，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

資產(chǎn)質(zhì)量現(xiàn)分化

11月16日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布2021年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)。雖然銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，但機(jī)構(gòu)間也出現(xiàn)了一定分化。

不良貸款余額方面，截至三季度末，商業(yè)銀行(法人口徑)不良貸款余額2.8萬(wàn)億元，較上季末增加427億元。其中，國(guó)有銀行、城商行、農(nóng)商行不良貸款余額比上季末分別增加139億元、83億元、223億元，股份制銀行減少26億元。

不良貸款率方面，商業(yè)銀行不良貸款率1.75%，較上季末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)，其中，國(guó)有銀行回落0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.43%，股份制銀行回落0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.4%，城商行持平于1.82%，農(nóng)商行上升0.01個(gè)百分點(diǎn)至3.59%。

去年疫情以來(lái)，企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)上升對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成壓力，商業(yè)銀行不良貸款率持續(xù)攀升，去年前三季度分別為1.91%、1.94%、1.96%，四季度開(kāi)始出現(xiàn)回落，四季度末不良率為1.84%。

溫彬認(rèn)為，從去年9月開(kāi)始，商業(yè)銀行不良貸款率保持回落趨勢(shì)，主要因?yàn)椋菏紫龋?span id="dzjfvxn" class="keyword">國(guó)家出臺(tái)了延期還本付息等一系列紓困政策，一部分企業(yè)從疫情沖擊中逐漸恢復(fù)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)步入正軌;其次，監(jiān)管部門(mén)從嚴(yán)要求銀行加大防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的力度，從考核方面對(duì)銀行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健提出要求;最后，商業(yè)銀行也高度重視防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，做實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)，強(qiáng)化資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控，并運(yùn)用各種創(chuàng)新和傳統(tǒng)手段，加大對(duì)不良資產(chǎn)清收和處置的力度，保持了資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定。下一階段，預(yù)計(jì)銀行業(yè)會(huì)繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和不良處置力度，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)整體可控。

光大證券研究所首席銀行業(yè)分析師王一峰認(rèn)為，農(nóng)商行不良率環(huán)比上升，中小銀行特別是尾部金融機(jī)構(gòu)，仍面臨一定的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

銀行利潤(rùn)穩(wěn)定恢復(fù)

隨著疫情形勢(shì)逐漸好轉(zhuǎn)，銀行利潤(rùn)持續(xù)穩(wěn)定恢復(fù)。2021年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)11.5%。

溫彬認(rèn)為，合理的利潤(rùn)有助于保障銀行擁有充足的核銷(xiāo)和撥備資源，以及進(jìn)行內(nèi)源性資本補(bǔ)充，從而提升風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

此外，2021年三季度末，商業(yè)銀行撥備覆蓋率為196.99%，較上季末上升3.76個(gè)百分點(diǎn);貸款撥備率為3.44%，較上季末上升0.05個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)四個(gè)季度回升;資本充足率方面，2021年三季度末，商業(yè)銀行(不含外國(guó)銀行分行)核心一級(jí)資本充足率為10.67%，較上季末上升0.17個(gè)百分點(diǎn);一級(jí)資本充足率為12.12%，較上季末上升0.22個(gè)百分點(diǎn);資本充足率為14.80%，較上季末上升0.32個(gè)百分點(diǎn)。

“資本充足率創(chuàng)下2009年數(shù)據(jù)開(kāi)始披露以來(lái)的新高，有助于更好落實(shí)系統(tǒng)重要性銀行的監(jiān)管規(guī)定。”溫彬稱(chēng)，此外，銀行流動(dòng)性水平也有改善，流動(dòng)性比例達(dá)到58.62%，流動(dòng)性覆蓋率達(dá)到142.22%，均較上季末上升1.01個(gè)百分點(diǎn)。從這些主要指標(biāo)上看，銀行抵御流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)的能力均有所提升。

近期，上市銀行三季報(bào)披露完畢，從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，41家上市銀行中大部分都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收、凈利潤(rùn)雙增長(zhǎng)。

王一峰認(rèn)為，營(yíng)收增長(zhǎng)是盈利的最主要支撐，盈利增速季環(huán)比提升幅度有所收斂，一方面，隨著疫后經(jīng)濟(jì)修復(fù)，商業(yè)銀行撥備計(jì)提力度逐步回歸常態(tài)化;另一方面，國(guó)有銀行大幅增強(qiáng)撥備力度導(dǎo)致的低基數(shù)效應(yīng)逐漸消退。

另外，銀行業(yè)持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。截至三季度末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額達(dá)到48.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.4%。其中，普惠型小微企業(yè)貸款余額18.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25.2%。大型銀行的普惠型小微企業(yè)貸款余額達(dá)到6.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)33.7%，有效發(fā)揮了頭雁作用。