后疫情時代，居民理財情況正發(fā)生變化。日前，上海交通大學上海高級金融學院(下稱“上海高金”)與嘉信理財(Charles Schwab)共同發(fā)布《2021年中國新富人群財富健康指數(shù)》報告，稱目前中國新富人群的財富健康水平總體邁上新高度，其中財富信心和投資參與這兩項次指數(shù)呈現(xiàn)顯著增長。

具體而言，2021年中國新富人群的財富健康指數(shù)為72.02，較2020年小幅上升了2.29個點，創(chuàng)五年來新高。其中，財富信心指數(shù)為74.18，較上年上升了2.97個點;投資參與為79.23，較上年增長2.60個點;相比之下，財務規(guī)劃和資產(chǎn)管理次指數(shù)則分別小幅下跌至43.06和45.49。

報告顯示，新富人群認為新冠疫情對他們的財務狀況帶來了積極影響。有19.8%的受訪者表示他們實現(xiàn)財務目標的可能性有所提升，而去年持這一觀點的受訪者僅占8.5%。同時，新富人群對自身財務狀況的滿意度延續(xù)了前幾年穩(wěn)步提升的態(tài)勢，2017年，24.7%的受訪者對自己當時的財務狀況非常滿意;2021年，這一比例上升至39.2%。

而隨著新富人群對財富管理的認知深化，他們對權威理財建議和專業(yè)知識的需求也不斷提升。根據(jù)報告，在過去五年內(nèi)，新富人群對金融機構(gòu)和投資顧問的信任度從 57.8%提升至75.4%。

其中，在今年的調(diào)研中，許多受訪者表示希望人工投資顧問和智能投顧可以為其提供財務規(guī)劃、資產(chǎn)管理等基礎服務，幫助其夯實財富管理的基礎。這也為金融服務行業(yè)指明了一條進一步助推新富人群財富健康的可行路徑。

“財務規(guī)劃是財富管理的重要基石，以智能投顧為例的金融服務新模式可以讓人們便捷獲取專業(yè)的投資顧問服務，引導投資者逐步掌握科學的財富管理方式，為其財富健康和長期收益打下堅實基礎。”嘉信理財國際市場董事總經(jīng)理Lisa Hunt表示。

上海交通大學兼職教授、上海高級金融學院執(zhí)行理事屠光紹也稱，在居民進行財富管理過程中，用好金融科技的手段十分重要。從這一角度分析，未來智能投顧有很大的發(fā)展空間，新富群體對于投顧業(yè)務，特別是智能投顧的需求比較強烈。

但要注意的是，智能投顧在國內(nèi)的發(fā)展仍面臨多重挑戰(zhàn)。Lisa Hunt在接受記者采訪時表示，目前中國市場對智能投顧的定義各有見解，并不明確;同時，智能投顧作為一種新生服務，相關監(jiān)管制度與框架也需不斷完善。“我們需要一定的時間去明確智能投顧的界定以及相關的框架，相信監(jiān)管框架的進一步成熟和確定有助于推動智能投顧的發(fā)展。”

上海高金教授吳飛則從市場供需的角度分析了智能投顧發(fā)展的難題，他向記者稱，從需求端看，國內(nèi)投資者大部分是偏投機為主，比較缺乏長期投資或者說財務規(guī)劃的需求，大家認為智能投顧主要的作用是為投資者提供資產(chǎn)配置的方案，但國內(nèi)的散戶投資對資產(chǎn)配置的需求并沒有那么強烈;而且，相對于其他單一的理財產(chǎn)品或股票，投資組合的收益率下相對會較低，因而，在投資者教育方面也存在挑戰(zhàn)。

另在供給端方面，吳飛稱，國內(nèi)的投資渠道和投資產(chǎn)品相對稀缺，多元化的投資組合必須要有足夠的產(chǎn)品支撐，比如說，很多智能投顧都采用各種類型的ETF來組成投資組合，但國內(nèi)的ETF產(chǎn)品可能也就100多只，從某種程度來說，產(chǎn)品的供給是一個潛在的問題。

據(jù)悉，《中國新富人群財富健康指數(shù)》是上海高金和嘉信理財共同發(fā)起的一項合作。本次調(diào)研共訪問了3600余名年收入在12.5至100萬元之間、可投資資產(chǎn)在700萬元以下的新富人群，覆蓋中國上海、北京、廣州、深圳、成都、杭州、大連、廈門、重慶、武漢、南通、石家莊、中山、昆明及襄陽等十五座城市。