8月31日，港股上市銀行廣州農(nóng)商銀行(01551)公布2021年中期業(yè)績(jī)，今年上半年，該行營(yíng)業(yè)收入及凈利潤(rùn)均微增，不良貸款率有所下降。

值得關(guān)注的是，今年上半年，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率三項(xiàng)指標(biāo)較上年末再度下滑，資本補(bǔ)充壓力猶存。

資本充足水平連續(xù)下滑

2021年上半年，該行營(yíng)業(yè)收入117.96億元，同比增長(zhǎng)0.02%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)約31.3億元，同比增長(zhǎng)1.43%。

截至6月末，該行資產(chǎn)總額10913.02億元，較上年末增加634.30億元，增幅6.17%;貸款及墊款總額6368.25億元，較上年末增加678.99億元，增幅11.93%;客戶存款8299.57億元，較上年末增加515.32億元，增幅6.62%。

6月末，該行不良貸款率1.77%，較上年末微降0.04個(gè)百分點(diǎn);撥備覆蓋率為154.05%，較年初下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。

值得關(guān)注的是，該行資本補(bǔ)充壓力仍存。截至2021年6月末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別較年初下降0.58、0.40以及0.33個(gè)百分點(diǎn)，為11.98%、10.34%以及8.87%。

實(shí)際上，該行資本充足水平已連續(xù)數(shù)年下滑。2019年末，廣州農(nóng)商行資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)充足率分別為14.23%、11.65%和9.96%，核心一級(jí)資本充足率以及資本充足率已較2018年末有所下降。到了2020年末，三項(xiàng)指標(biāo)又分別下降到12.56%、10.74%和9.20%。

“回A”未果多渠道尋求“補(bǔ)血”

近年來(lái)，廣州農(nóng)商行已開(kāi)拓多種渠道進(jìn)行“補(bǔ)血”，但并未緩解其資本承壓的狀態(tài)。

2017年6月20日，廣州農(nóng)商行在香港聯(lián)交所掛牌交易，自港股上市以來(lái)，該行股價(jià)表現(xiàn)十分低迷。赴港上市不到2年，廣州農(nóng)商行于2019年3月向證監(jiān)會(huì)遞交了《首次公開(kāi)發(fā)行股票(A股)招股說(shuō)明書(shū)》，擬登陸深交所，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)15.97億股，發(fā)行比例不超過(guò)發(fā)行后總股本的14%，保薦機(jī)構(gòu)為中金公司。

但該行“回A”之路并不順利。去年4月29日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站通報(bào)，廣州農(nóng)商行因在申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市過(guò)程中，“存在部分金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不充分、個(gè)別違約債券會(huì)計(jì)核算前后不一致等問(wèn)題”被出具警示函。

就在去年12月末，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站突然發(fā)布消息稱，鑒于廣州農(nóng)商行已向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)撤回申報(bào)材料，決定取消對(duì)該公司發(fā)行申報(bào)文件的審核。彼時(shí)，該行解釋稱，“鑒于戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，經(jīng)審慎考慮，并經(jīng)與該行A股發(fā)行申請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)審慎研究，決定撤回A股發(fā)行申請(qǐng)。”

回A遇阻后，廣州農(nóng)商銀行開(kāi)始尋求定增的方式來(lái)補(bǔ)充資本。7月末，廣東銀保監(jiān)局發(fā)布公告顯示，同意該行定向增發(fā)內(nèi)資股及非公開(kāi)發(fā)行境外上市外資股(H股)方案，定向增發(fā)內(nèi)資股不超過(guò)13.40億股、募集資金不超過(guò)人民幣81.44億元，非公開(kāi)發(fā)行境外上市外資股(H股)不超過(guò)3.05億股、募集資金不超過(guò)人民幣18.56億元。本次發(fā)行所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，應(yīng)全部用于補(bǔ)充資本金。

值得一提的是，該行信用等級(jí)今年連續(xù)遭兩家評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)。今年3月，該行被穆迪列入評(píng)級(jí)下調(diào)的觀察名單，隨后4月，又遭評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)中誠(chéng)信國(guó)際將該行評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定下調(diào)為負(fù)面。

“考慮到該行盈利及資本等相關(guān)指標(biāo)弱化趨勢(shì)明顯，對(duì)該行的償債能力產(chǎn)生不利影響，且未來(lái)發(fā)展仍具不確定性，中誠(chéng)信國(guó)際決定將廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為負(fù)面。”中誠(chéng)信國(guó)際指出。不過(guò)在今年7月的跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中，中誠(chéng)信國(guó)際又再次將該行評(píng)級(jí)展望從負(fù)面調(diào)整為穩(wěn)定。