北京時間周五10月14日亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于112.48附近。分析師認(rèn)為，日本財(cái)政部將在未來幾周內(nèi)下令對日元進(jìn)行另一輪干預(yù)，或在美日升至148的某個位置出手。因有報(bào)道稱英國政府可能在其財(cái)政計(jì)劃上做出改變，英鎊周四出現(xiàn)大反彈，收漲2.04%，報(bào)1.1325。

北京時間周五(10月14日)亞市早盤，美元指數(shù)微漲，目前交投于112.48附近。美元兌大多數(shù)貨幣周四在震蕩交易中下跌，此前在美國通脹報(bào)告炙熱程度高于預(yù)期后早盤飆升，但一些投資者認(rèn)為市場對該數(shù)據(jù)的最初反應(yīng)過度。

數(shù)據(jù)顯示，美國9月消費(fèi)者價格增長超過預(yù)期，核心通脹壓力繼續(xù)上升，鞏固了美聯(lián)儲11月政策會議上再次加息75個基點(diǎn)的預(yù)期。美國消費(fèi)者物價指數(shù)(CPI)在8月份上升0.1%后，上個月上升了0.4%。接受訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家曾預(yù)測CPI會攀升0.2%。在截至9月份的12個月中，美國CPI在8月份上漲8.3%之后，又上漲了8.2%。

數(shù)據(jù)公布后，美元兌日元短暫觸及32年峰值147.67。隨后縮減漲幅，最后收漲0.21%，報(bào)147.21。

歐元兌美元最初也跌至兩周低點(diǎn)0.9631，隨后反彈，最后收漲0.77%，報(bào)0.9777。周四美元指數(shù)收跌0.71%，報(bào)112.46。

BMO Capital Markets全球外匯策略主管Greg Anderson表示，目前的外匯走勢“是市場承壓的一個表現(xiàn)，對一個數(shù)據(jù)點(diǎn)的輕微偏差感到恐慌。美元走勢的逆轉(zhuǎn)是一種沖擊。這是一個超級不安的市場，一個微小的流動都能產(chǎn)生夸張的影響。”

據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲11月加息50個基點(diǎn)至3.50%-3.75%區(qū)間的概率為3.7%，加息75個基點(diǎn)的概率為96.3%，加息100個基點(diǎn)的概率為0%;到12月累計(jì)加息100個基點(diǎn)的概率為1.0%，累計(jì)加息125個基點(diǎn)的概率為27.6%，累計(jì)加息150個基點(diǎn)的概率為71.5%

FT Advisors首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Brian Westbury說：“盡管那些據(jù)稱使通脹上升的因素有所改善，但通脹仍然存在--想想能源價格和二手車的價格，它們在9月份下降了1.1%。這是因?yàn)檎w通脹是--而且一直是--一種貨幣現(xiàn)象。問題是，美聯(lián)儲認(rèn)為它可以通過瞄準(zhǔn)短期利率來管理通脹。我們認(rèn)為美聯(lián)儲需要少關(guān)注加息，多關(guān)注保持貨幣供應(yīng)量的增長受到持續(xù)控制。”

交易員們總體上仍在關(guān)注日本為支撐掙扎中的日元而進(jìn)行的干預(yù)。官員們重申，他們隨時準(zhǔn)備采取適當(dāng)?shù)拇胧﹣響?yīng)對貨幣的過度波動，盡管他們是否希望捍衛(wèi)特定的水平仍不清楚。

Anderson表示：“我確實(shí)認(rèn)為財(cái)政部將在未來幾周內(nèi)下令進(jìn)行另一輪干預(yù)。我認(rèn)為他們會在148的某個位置進(jìn)行干預(yù)。雖然這可能會為財(cái)政部只爭取到幾周的時間。”

與此同時，英鎊兌美元周四大幅上漲，收漲2.04%，報(bào)1.1325，因此前有報(bào)道稱英國政府可能在其財(cái)政計(jì)劃上做出改變。

天空新聞周四報(bào)道稱，英國政府正在討論對上個月宣布的財(cái)政計(jì)劃進(jìn)行修改，并研究可能放棄減稅方案中的哪些部分，這將使首相特拉斯面臨又一次的政策反轉(zhuǎn)。

CIBC資本市場(CIBC Capital markets)的貨幣分析師Jeremy Stretch表示:“隨著市場越來越多地猜測，英國可能會在部分或全部財(cái)政措施上出現(xiàn)180度大逆轉(zhuǎn)，也可能會挑戰(zhàn)特拉斯首相的領(lǐng)導(dǎo)地位，我們目前正在目睹另一場英鎊的空頭擠壓。

周四歐元兌美元出現(xiàn)反彈，收漲0.77%，報(bào)0.9777。

匯豐銀行是歐元兌美元的賣家，預(yù)計(jì)匯價將再次測試2022年的低點(diǎn)，因?yàn)樽?span id="56xubsv" class="keyword">近的反彈被認(rèn)為是對美聯(lián)儲調(diào)整政策的過早希望造成的頭寸擠壓，而不是趨勢變化的代表。

俄烏沖突、疫情的不平衡復(fù)蘇，以及歐洲大陸大部分地區(qū)的干旱，共同造成了嚴(yán)重的能源短缺、高通脹、供應(yīng)中斷，以及歐洲經(jīng)濟(jì)未來巨大的不確定性。

周五重點(diǎn)數(shù)據(jù)和大事前瞻

周五需要關(guān)注的大事件：堪薩斯聯(lián)儲主席喬治就美國經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話，美聯(lián)儲理事麗莎·庫克就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)匯總

1.野村證券：鎊美將繼續(xù)下跌，年底前恐跌至0.975

①野村證券外匯策略師肯定地認(rèn)為，英鎊兌美元將繼續(xù)大幅下跌，年底前將跌破平價至0.975;

②野村證券表示:“英鎊應(yīng)該會繼續(xù)下跌的主要原因是，全球增長預(yù)期不斷下降、風(fēng)險(xiǎn)情緒處于不利地位，以及英國在冬季面臨能源中斷風(fēng)險(xiǎn)時的巨額經(jīng)常賬戶赤字;”

③他補(bǔ)充說，在英國經(jīng)濟(jì)增長反彈之前，英鎊的下跌不太可能逆轉(zhuǎn)英鎊美元1.1324-0.01%

2.匯豐：預(yù)測歐元兌美元將下跌至0.9560

①匯豐銀行一年多來一直認(rèn)為歐元將走低，而且不認(rèn)為這種趨勢會逆轉(zhuǎn);該行預(yù)測歐元兌美元將下跌至0.9560，即從目前的水平下跌逾50點(diǎn)，2022年的最低價為0.9535;

②匯豐銀行分析師格恩認(rèn)為，能源供應(yīng)緊張和價格過高是歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)走向衰退的主要原因，歐洲央行加息又收緊融資環(huán)境，也為經(jīng)濟(jì)前景蒙上一層陰霾

3.IMF:日本上月干預(yù)日元，但影響不會持續(xù)很長時間

①IMF高級官員Panth稱，日本上月的購買日元干預(yù)可能是一種“信號行動”，有助于平穩(wěn)市場調(diào)整;

②他還表示，從歷史上看，這種外匯干預(yù)的影響不會持續(xù)很長時間

4.凱斯資本顧問管理合伙人Kenny Polcari：美聯(lián)儲或被迫在12月加息75個基點(diǎn)

①通脹數(shù)據(jù)公布后，市場崩潰了，這一點(diǎn)都不令人驚訝，很明顯是美聯(lián)儲讓我們處于這樣的境地，他們幾個月前就應(yīng)該采取更激進(jìn)的措施，但他們沒有，現(xiàn)在他們可能會被迫在12月再加息75個基點(diǎn)。因?yàn)楸驹掠蛢r上漲了22%，11月公布的CPI和PPI將會更高;

②美聯(lián)儲加息太晚了，而且它沒有起作用，因?yàn)橥浾兊酶畹俟?，所以我認(rèn)為美聯(lián)儲加息現(xiàn)在沒有起作用

5.貝萊德：美聯(lián)儲11月幾乎肯定會加息75個基點(diǎn)

①貝萊德全球固定收益首席投資官RickRieder表示，周四公布的美國CPI報(bào)告意味著美聯(lián)儲在11月會議上加息75個基點(diǎn)“幾乎板上釘釘，金融市場將考慮12月和2023年繼續(xù)激進(jìn)加息的可能性;

②Rieder表示，從最新公布的CPI數(shù)據(jù)來看，整體趨勢延續(xù)，可能會使美聯(lián)儲更加果斷;Rieder指出，美國經(jīng)濟(jì)正在放緩，但數(shù)據(jù)尚未跟上，典型的貨幣政策滯后效應(yīng)。