6月27日亞市盤初，美元指數(shù)交投于104.10附近，交易商縮減了對(duì)利率可能達(dá)到的峰值的押注，并提前了為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的衰退而降息的時(shí)機(jī)預(yù)期。美國聯(lián)邦基金利率期貨上周五定價(jià)，7月會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為73%。

周一(6月27日)亞市盤初，美元指數(shù)交投于104.10附近，交易商縮減了對(duì)利率可能達(dá)到的峰值的押注，并提前了為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的衰退而降息的時(shí)機(jī)預(yù)期。美國聯(lián)邦基金利率期貨上周五定價(jià)，7月會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為73%。但對(duì)于9月份，市場已經(jīng)完全消化了僅有50個(gè)基點(diǎn)的加息幅度。

商品收盤方面，上周五(6月24日)布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)上漲2.8%，報(bào)每桶113.12美元。美國原油期貨結(jié)算價(jià)上漲3.2%，報(bào)107.62美元，美國期金收于1830.3美元。

美股收盤情況，上周五道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲2.68%，至31500.68點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)上漲3.06%，至3911.74點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)上漲3.34%，至11607.62。

周一前瞻

7:50日本央行公布6月貨幣政策會(huì)議審議委員意見摘要;日內(nèi)歐盟成員國舉行能源部長會(huì)議，尋求就更積極應(yīng)對(duì)氣候變化政策達(dá)成一致立場。

市場要聞

拜登發(fā)推宣稱，七國集團(tuán)將共同宣布禁止進(jìn)口俄羅斯黃金

美國總統(tǒng)拜登剛剛發(fā)推特宣稱，七國集團(tuán)將共同宣布禁止進(jìn)口俄羅斯黃金。此前，路透社等西方媒體已在流傳，拜登和七國集團(tuán)(G7)其他領(lǐng)導(dǎo)人已達(dá)成最新共識(shí)——決定禁止從俄羅斯進(jìn)口黃金，以進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)俄制裁。拜登在推文中寫道：“美國已經(jīng)讓普京付出了前所未有的代價(jià)，阻止了他獲得對(duì)烏戰(zhàn)爭所需的資金”，他接著寫道，“七國集團(tuán)將共同宣布，我們將禁止俄羅斯黃金的進(jìn)口，黃金出口為俄羅斯帶來數(shù)百億美元收入”。

世界銀行行長：美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)負(fù)債表有助于避免經(jīng)濟(jì)衰退

世行行長馬爾帕斯稱，美聯(lián)儲(chǔ)債券投資組合規(guī)模的縮小有望釋放資本，以提振美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，并避免經(jīng)濟(jì)陷入衰退。馬爾帕斯認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)有多種工具，包括縮表，這會(huì)把更多資金返還給銀行。如果銀行有更多資金，就可以放貸，美國經(jīng)濟(jì)中的非銀行部門也會(huì)受益。他指出，資本的涌入可能有助于緩解供應(yīng)鏈的壓力。馬爾帕斯表示，要讓通脹率回落至同比2%的水平，需要幾個(gè)月，甚至可能兩年的時(shí)間。

斯里蘭卡派遣官員前往俄羅斯和卡塔爾尋求廉價(jià)石油

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月26日，資金短缺的斯里蘭卡宣布派遣部長前往俄羅斯和卡塔爾，希望在燃料幾乎耗盡的最后時(shí)刻獲得廉價(jià)石油。同時(shí)，斯里蘭卡政府將非必要的國家機(jī)構(gòu)暫時(shí)關(guān)閉兩周，以節(jié)省燃料，只保留骨干人員提供最低限度的服務(wù)。

G7據(jù)悉商討通過保險(xiǎn)和航運(yùn)限制對(duì)俄羅斯石油價(jià)格施行上限

根據(jù)知情人士透露，七國集團(tuán)(G7)正在討論通過對(duì)保險(xiǎn)和航運(yùn)實(shí)施限制，從而對(duì)俄羅斯石油價(jià)格施行上限。知情人士表示，這一潛在機(jī)制將只允許運(yùn)輸以低于商定門檻銷售的俄羅斯原油和石油產(chǎn)品。他們指出，G7領(lǐng)導(dǎo)人和官員之間的討論正在進(jìn)行，尚未達(dá)成協(xié)議。兩位知情人士稱，雖然相關(guān)機(jī)制在議程之上，且有可能就這一概念達(dá)成原則上的一致，但是領(lǐng)導(dǎo)人們是否能夠在峰會(huì)結(jié)束前確定具體細(xì)節(jié)尚不清楚，細(xì)節(jié)包括限價(jià)的具體位置等。

內(nèi)蒙古超大天然氣儲(chǔ)氣庫建成投產(chǎn) 可保障1億家庭連續(xù)10天用氣量

國家石油天然氣基礎(chǔ)設(shè)施重點(diǎn)工程，長慶油田蘇東39-61儲(chǔ)氣庫今天(26日)正式建成投產(chǎn)。新建成投產(chǎn)的長慶油田蘇東39-61儲(chǔ)氣庫位于內(nèi)蒙古烏審旗烏蘭陶勒蓋鎮(zhèn)。這座與蘇里格氣田合建的儲(chǔ)氣庫，設(shè)計(jì)庫容22.3億立方米，設(shè)計(jì)工作氣量10.8億立方米，可以更大程度發(fā)揮調(diào)峰優(yōu)勢(shì)。中國石油(601857)長慶油田分公司第五采氣廠副廠長常宏表示，到2022年冬季高峰期間，單日可新增350萬方天然氣，達(dá)容達(dá)產(chǎn)后，每天可新增1200萬方天然氣。以一家三口冬季平均每天用氣1立方米計(jì)算，該儲(chǔ)氣庫可以保障1億戶家庭連續(xù)10天的用氣量。

全國首座港口加氫站實(shí)現(xiàn)全資質(zhì)全牌照運(yùn)營

全國首座港口加氫站——山東港口青島港(601298)前灣港加氫站日前取得青島市加氫站第一個(gè)《氣瓶充裝許可證》。該項(xiàng)目完成了規(guī)劃、消防等全部竣工驗(yàn)收手續(xù)和資質(zhì)辦理，實(shí)現(xiàn)全資質(zhì)全牌照運(yùn)營。據(jù)悉，該項(xiàng)目創(chuàng)造了多個(gè)“第一”。這是全國首座港口加氫站，也是全國港口首個(gè)氫燃料電池汽車充裝示范運(yùn)營項(xiàng)目，對(duì)“中國氫港”建設(shè)起到示范引領(lǐng)作用，對(duì)建設(shè)碳達(dá)峰碳中和港口、打造“東方氫島”、建設(shè)“氫進(jìn)萬家”示范工程等具有重要基礎(chǔ)性意義。

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告發(fā)布：“十四五”規(guī)模達(dá)億千瓦級(jí)

國內(nèi)首份系統(tǒng)總結(jié)、全面歸納抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的《抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告》預(yù)計(jì)，2022年吉林敦化、黑龍江荒溝、河北豐寧等在建抽水蓄能電站部分機(jī)組將投產(chǎn)發(fā)電，投產(chǎn)規(guī)模約為900萬kW。至2022年底，抽水蓄能電站總裝機(jī)容量達(dá)到4500萬kW左右，同時(shí)，核準(zhǔn)規(guī)模將超過5000萬kW。從較長遠(yuǎn)的時(shí)間來看，未來我國抽水蓄能建設(shè)規(guī)模將大幅躍升。隨著一大批建設(shè)條件優(yōu)越的抽水蓄能項(xiàng)目將開工建設(shè)，“十四五”期間抽水蓄能電站的建設(shè)數(shù)量將超過200個(gè)，已建和在建規(guī)模將躍升至億千瓦級(jí)，開發(fā)建設(shè)和服務(wù)范圍將實(shí)現(xiàn)對(duì)大陸區(qū)域的全覆蓋?？紤]到在建項(xiàng)目的合理工期，預(yù)計(jì)到2025年我國抽水蓄能電站裝機(jī)容量達(dá)到6200萬kW。

伊朗總統(tǒng)萊希：美國必須盡快解除對(duì)伊朗的制裁

當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月25日晚，伊朗總統(tǒng)萊希發(fā)表電視講話。在談到伊朗核問題時(shí)，萊希表示，伊朗將會(huì)繼續(xù)致力于美國解除對(duì)伊制裁，美國針對(duì)伊朗的制裁是“殘酷且不公平的”，必須盡早解除。萊希指出，美國以及歐洲國家違反了伊核協(xié)議相關(guān)承諾，他們必須重新履行義務(wù)。此外，萊希表示，在尋求美國解除制裁的同時(shí)，伊朗也在努力減少制裁給伊朗帶來的負(fù)面影響。

伊核談判將重啟

據(jù)法新社報(bào)道，伊朗外長阿卜杜拉希揚(yáng)與歐盟外交與安全政策高級(jí)代表博雷利26日在伊朗首都德黑蘭宣布，伊朗核問題全面協(xié)議相關(guān)方談判將在數(shù)天內(nèi)重啟，但沒有透露具體的時(shí)間表。

報(bào)道稱，阿卜杜拉希揚(yáng)當(dāng)天與到訪的博雷利會(huì)面后，在聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)上說，雙方就重啟伊核談判進(jìn)行了細(xì)致和深入的會(huì)談，準(zhǔn)備打破談判僵局。博雷利說，預(yù)計(jì)伊核談判將在數(shù)天內(nèi)恢復(fù)，各方需迅速重啟談判，以“解決最后的未決問題”。

全球主要市場行情一覽

美國主要股指在上周五的廣泛反彈中飆升，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)增長放緩的跡象和最近商品價(jià)格回落削弱了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息計(jì)劃的預(yù)期。標(biāo)普500指數(shù)上漲超過3%，創(chuàng)下2020年5月以來的最大單日百分比漲幅。該指標(biāo)股指的所有11個(gè)板塊都至少收高了1.5%。上周股市反彈，金融市場大幅震蕩，因擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)快速加息以控制處于40年高位的通脹可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)衰退。

投資者仍在衡量市場何時(shí)可能觸底。本月早些時(shí)候，指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)從1月觸及的收盤峰值下跌20%，確認(rèn)進(jìn)入熊市。TD Ameritrade的首席交易策略師Shawn Cruz說，有些走勢(shì)是因?yàn)橘u家已經(jīng)沒有資金可撤了，這可能是有點(diǎn)釋然性反彈，但我認(rèn)為，我不會(huì)鼓勵(lì)任何人在此刻開始押上全部賭注，因?yàn)槲覀円呀?jīng)多次看到這種情況，這些走勢(shì)可以很快逆轉(zhuǎn)。”

上周，標(biāo)普500指數(shù)上漲6.4%，道指上漲5.4%，納指上漲7.5%。成交量在收盤前激增，因收盤時(shí)富時(shí)羅素公司完成了對(duì)其指數(shù)成分股的調(diào)整，數(shù)萬億美元的投資者資金追蹤這些指數(shù)。

上周五的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國6月消費(fèi)者信心降至歷史最低點(diǎn)，但美國人認(rèn)為通脹前景略有改善。聯(lián)邦基金利率期貨交易員現(xiàn)在對(duì)指標(biāo)利率的定價(jià)是，到明年3月份將上升到3.5%左右，低于上周上升到4%左右的預(yù)期。 Chase Investment Counsel總裁Peter Tuz說：“對(duì)未來加息的預(yù)期下降是導(dǎo)致上周五股市表現(xiàn)如此強(qiáng)勁的部分原因。”

貴金屬

上周五黃金上周，因美元回落和對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂增強(qiáng)了黃金的避險(xiǎn)吸引力，但迫在眉睫的加息使這一非孽息資產(chǎn)錄得周線跌幅。道明證券商品策略師Daniel Ghali說：“有多種力量在左右金價(jià)，迫使它保持在一個(gè)狹小交易空間。我們有經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)和全球經(jīng)濟(jì)增長即將放緩的跡象，促使資金流入黃金作為避風(fēng)港。另一方面，我們有美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)打擊通脹的承諾，促使實(shí)際利率大幅上升。”德國商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch說：“我們確實(shí)認(rèn)為黃金在今年下半年有一些小的上升潛力，預(yù)測是1900美元。”

美國總統(tǒng)拜登發(fā)推特宣稱，七國集團(tuán)將共同宣布禁止進(jìn)口俄羅斯黃金。此前，路透社等西方媒體已在流傳，拜登和七國集團(tuán)(G7)其他領(lǐng)導(dǎo)人已達(dá)成最新共識(shí)——決定禁止從俄羅斯進(jìn)口黃金，以進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)俄制裁。拜登在推文中寫道：“美國已經(jīng)讓普京付出了前所未有的代價(jià)，阻止了他獲得對(duì)烏戰(zhàn)爭所需的資金”，他接著寫道，“七國集團(tuán)將共同宣布，我們將禁止俄羅斯黃金的進(jìn)口，黃金出口為俄羅斯帶來數(shù)百億美元收入”。

原油

油價(jià)上周五上漲逾3美元，受供應(yīng)緊張支撐，但由于擔(dān)心利率上升可能使世界經(jīng)濟(jì)陷入衰退，油價(jià)連續(xù)第二周周線下跌。

Again Capital LLC駐紐約的合伙人John Kilduff表示，美聯(lián)儲(chǔ)言論非常鷹派，這破壞了石油的漲勢(shì)，但人氣正在發(fā)生一些變化，特別是有了強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)”。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周四表示，美聯(lián)儲(chǔ)專注于抑制通脹是“無條件的”，這加劇了人們對(duì)進(jìn)一步加息的擔(dān)憂。 上周五的一項(xiàng)調(diào)查顯示，美國6月消費(fèi)者信心創(chuàng)下了歷史新低，通脹預(yù)期略有回落。

石油輸出國組織(OPEC)成員國利比亞因騷亂幾乎完全停產(chǎn)，這使原油獲得了支持。上周四，利比亞石油部長表示，國家石油公司董事長向他隱瞞了產(chǎn)量數(shù)據(jù)，這讓人們對(duì)上周發(fā)布的數(shù)字產(chǎn)生了懷疑。

能源服務(wù)公司貝克休斯公司上周五在其備受關(guān)注的報(bào)告中說，美國能源公司上周連續(xù)第二周增加了石油和天然氣鉆機(jī)，創(chuàng)下了連續(xù)23個(gè)月增加的紀(jì)錄，因?yàn)樵蛢r(jià)格高企和政府的推動(dòng)促使鉆井工人重返井場。由于技術(shù)問題，最新的周度美國石油庫存數(shù)據(jù)已被推遲到本周公布，這些數(shù)據(jù)將反映出最大消費(fèi)國美國的供應(yīng)緊張狀況。

外匯

美元上周五下滑，并錄得本月首次周線下跌，因?yàn)榻灰咨炭s減了對(duì)利率可能達(dá)到的峰值的押注，并提前了為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的衰退而降息的時(shí)機(jī)預(yù)期。

本周的一個(gè)重要因素是石油和大宗商品價(jià)格的下跌，這緩解了對(duì)通脹的擔(dān)憂，并使股票市場出現(xiàn)反彈。這削弱了一直在提振美元兌主要貨幣的避險(xiǎn)買盤。支付公司Corpay在多倫多的首席市場策略師Karl Schamotta表示，“商品價(jià)格下跌可能有助于拉低整體通脹率，特別是要進(jìn)入秋季月份，減少對(duì)激進(jìn)貨幣緊縮的需求。”

美國聯(lián)邦基金利率期貨上周五定價(jià)，7月會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為73%。但對(duì)于9月份，市場已經(jīng)完全消化了僅有50個(gè)基點(diǎn)的加息幅度。紐約尾盤，美元指數(shù)下跌0.2%至104.013。

數(shù)據(jù)顯示，5月新屋銷售躍升10.7%，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后年率為69.6萬套。4月銷售從之前報(bào)告的59.1萬套修正為62.9萬套。數(shù)據(jù)發(fā)布后，美元進(jìn)一步走軟。

密西根大學(xué)表示，6月消費(fèi)者信心指數(shù)終值降至50.0，初值為50.2，5月終值為55.2。五年期通脹預(yù)期從5月份的3.0%上升至3.1%，但低于6月初值3.3%。

美元今年上漲了約9%，自從投資者開始押注美聯(lián)儲(chǔ)在7月再次加息75個(gè)基點(diǎn)后可能放緩緊縮步伐以來，美元已經(jīng)失去了一些光芒。他們現(xiàn)在認(rèn)為明年3月利率將達(dá)到3.5%左右的峰值，到2023年7月將下降近20個(gè)基點(diǎn)。 對(duì)于加息的重新定價(jià)使10年期美債收益率降至兩周低點(diǎn)，而美元指數(shù)上周已下跌0.5%。

但美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周四表示，美聯(lián)儲(chǔ)控制40年來最高通脹的承諾是“無條件的”，即使他承認(rèn)大幅加息可能會(huì)推高失業(yè)率。而理事鮑曼上周四呼吁采取比她的大多數(shù)同僚目前考慮的更激進(jìn)的加息路徑，她說希望一直加息，直到利率到超過短期通脹預(yù)期。分析師們注意到，隨著經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂的增加，發(fā)達(dá)國家的利率峰值都被重新定價(jià)。

華盛頓Western Union Business Solutions的高級(jí)市場分析師Joe Manimbo說，“美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)說過，它將盡最大努力在不對(duì)經(jīng)濟(jì)造成重大打擊的情況下降低通脹，但如果軟著陸最終被證明是難以實(shí)現(xiàn)的，那么美聯(lián)儲(chǔ)很可能不得不改變方向，開始削減利率。因此，雖然關(guān)于利率的爭論仍然是不穩(wěn)定的，但目前對(duì)通脹的擔(dān)憂已經(jīng)讓位于在情況真正惡化時(shí)采取更寬松政策的希望。”

對(duì)美國收益率的變化很敏感的美元兌日元上漲0.2%，報(bào)135.20，歐元兌美元漲0.3%，美元的下滑甚至提振了澳元和挪威克朗等商品貨幣。挪威克朗上漲1.2%，挪威央行上周四剛剛加息50個(gè)基點(diǎn)。歐元兌瑞郎跌至3月初以來的最低點(diǎn)，報(bào)1.0052瑞郎