周五(6月24日)亞市盤初，美元指數(shù)交投于104.4附近，美聯(lián)儲主席周四重申其“無條件”致力于對抗通脹的承諾,加大對經(jīng)濟衰退擔(dān)憂;歐元兌美元交投于1.05附近，PMI數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)經(jīng)濟難以走上正軌，這促使交易員減少對歐洲央行大幅加息舉措的押注。

商品收盤方面，布倫特原油期貨結(jié)算價報每桶110.05美元，下跌1.5%。美國原油期貨結(jié)算價報每桶104.27美元，下跌1.8%;美國期金結(jié)算價下跌0.5%，至每盎司1829.8美元。

美股收盤情況，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲0.64%，至30677.36點;標(biāo)普500指數(shù)上漲0.95%，至3795.73點;納斯達克指數(shù)上漲1.62%，至11232.19。

周五前瞻

19：00，美聯(lián)儲布拉德就央行政策和通脹進行討論。

全球主要市場行情一覽

美國主要股指周四上漲，防御性股和科技股表現(xiàn)強勁，蓋過了衰退擔(dān)憂揮之不去導(dǎo)致經(jīng)濟敏感板塊下跌的影響。指標(biāo)標(biāo)普500指數(shù)盤中在平盤上下游走，但在收盤前重拾動能。指標(biāo)美國國債收益率跌至兩周低點，支撐了科技股和其他對利率敏感的成長股。

在上周標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)下2020年3月以來最大單周百分比跌幅后，交易仍然震蕩。本月早些時候該指數(shù)從1月份的歷史高點下跌超過20%，確認(rèn)進入熊市，此后投資者一直在權(quán)衡股市何時觸底。南卡羅來納州GreenwoodCapital的首席投資官WalterTodd說，“前景存在巨大的不確定性，所以市場很困惑，”在國會作證的第二天，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲控制處于40年高位的通脹的承諾是“無條件的”，但也伴隨著失業(yè)率上升的風(fēng)險。周四的一項調(diào)查顯示，由于高通脹和消費者信心下降全面抑制了需求，美國6月企業(yè)活動大幅放緩。D.A.Davidson的財富管理研究主任JamesRagan說：“美聯(lián)儲希望看到經(jīng)濟活動開始放緩，數(shù)據(jù)開始反映出這一點。經(jīng)濟增長正在放緩。是否會慢到足以進入衰退，這是一個大問題。”花旗集團的分析師預(yù)測全球經(jīng)濟衰退的概率接近50%。

貴金屬

黃金周四扭轉(zhuǎn)最初的升勢收低，因為在美聯(lián)儲主席鮑威爾加倍強調(diào)美聯(lián)儲將收緊政策抑制通脹后，美元重拾動能。

在鮑威爾表示美聯(lián)儲遏制通脹的承諾是“無條件的”之后，美元指數(shù)恢復(fù)了上升勢頭，削弱了黃金的吸引力。雖然黃金被認(rèn)為是對沖通脹和經(jīng)濟不確定性的工具，但利率上升往往會抬高債券收益率，從而增加持有非孽息黃金的機會成本。

KitcoMetals高級分析師JimWyckoff表示，黃金正受到美聯(lián)儲激進收緊貨幣政策的壓力，美元上漲也是一個障礙。黃金和白銀市場也被整體經(jīng)濟放緩的預(yù)期所拖累，盡管“黃金的避險地位限制了下行空間”。與此同時，美國國債收益率跌至近兩周最低，而對經(jīng)濟放緩的擔(dān)憂繼續(xù)增加，因為鮑威爾表示，美聯(lián)儲對抗通脹可能要以失業(yè)率上升為代價。

投資者還評估了周四公布的數(shù)據(jù)。就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，美國上周初請失業(yè)金人數(shù)下降，勞動力市場狀況仍然緊張。另外，一項調(diào)查顯示，美國6月份的企業(yè)活動大幅放緩。

原油

油價周四下跌近2美元，此前美聯(lián)儲主席鮑威爾第二天在國會作證的講話加重了對美國加息將放緩經(jīng)濟增長的擔(dān)憂。鮑威爾表示，美聯(lián)儲專注于遏制通脹是“無條件的”，而且勞動力市場的強勢不可持續(xù)，這些言論激起了人們對更多加息的擔(dān)憂。

投資者一直在削減風(fēng)險資產(chǎn)頭寸，他們在評估各國央行加息對抗通脹的行動是否會將世界經(jīng)濟推向衰退。休斯頓石油顧問AndrewLipow說：“如果美國和世界其他國家陷入經(jīng)濟衰退，這會嚴(yán)重影響需求。”另外，紐約瑞穗銀行的能源期貨主管RobertYawger說，高汽油價格可能開始減緩需求。

據(jù)一位熟悉討論情況的消息人士稱，美國主要煉油商和能源部長格蘭霍姆(JenniferGranholm)在就這一問題舉行的緊急會議上，沒有提出降低價格的具體解決方案，但雙方同意共同合作。

消息人士稱，石油輸出國組織(OPEC)和包括俄羅斯在內(nèi)的產(chǎn)油盟國組成的OPEC+可能會堅持8月份加速增產(chǎn)的計劃，希望在美國總統(tǒng)拜登計劃訪問沙特和中東地區(qū)之際，緩解油價飆升和通脹壓力。

在6月2日的上次會議上，OPEC+同意在7月增產(chǎn)64.8萬桶/日，相當(dāng)于全球需求的0.7%，并在8月份以同樣幅度增產(chǎn)，而最初的計劃是在9月份之前的三個月每月增產(chǎn)43.2萬桶/日。

外匯

美元兌一籃子主要貨幣周四上漲，因為風(fēng)險偏好減弱，在經(jīng)濟衰退前景上升的情況下，避險的美國國債受到追捧。

歐元周四全面下滑，因為低于預(yù)期的德國和法國采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)顯示，歐元區(qū)經(jīng)濟難以走上正軌，這促使交易員減少對歐洲央行大幅加息舉措的押注。

歐元區(qū)物價上漲意味著6月份對制成品的需求以2020年5月新冠病毒疫情最嚴(yán)重時期以來的最快速度下降。標(biāo)普全球歐元區(qū)制造業(yè)PMI從54.6降至52.0的近兩年低點。高級外匯策略師MazenIssa在一份研究報告中指出，“(PMI)制造業(yè)/服務(wù)業(yè)比率往往是順周期貨幣的一個良好晴雨表，相對于美國，該比率已經(jīng)急劇下降，這種動態(tài)通常與美元的進一步韌性相一致。隨著經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂加劇，這種動態(tài)可能會得到支持。”

數(shù)據(jù)公布后，貨幣市場對歐洲央行7月加息的定價約為30個基點，周一為34個基點。交易員們還將歐洲央行在2022年底前加息的預(yù)期縮減至161個基點，周一為176個基點。

標(biāo)普全球周四表示，在美國，追蹤制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的美國綜合PMI指數(shù)從5月終值的53.6降至6月初值的51.2。其綜合訂單指數(shù)初值從5月份的54.9跌至47.4，是2020年7月以來的首次萎縮。

歐元兌美元下跌0.5%至1.0509，此前，它本周第三次跌破1.05美元的關(guān)鍵水平。歐元兌日元下跌了1.4%，至141.85，在美聯(lián)儲主席鮑威爾周三發(fā)表的謹(jǐn)慎言論打壓市場情緒后，歐元的下跌使美元擺脫早些時候的低點，并使美元兌其他主要貨幣上漲。

雖然市場堅定地認(rèn)為美聯(lián)儲將在7月再加息75個基點，但一些分析人士認(rèn)為，歐洲央行和英國央行將采取更柔和的緊縮路徑，否則將面臨破壞增長的風(fēng)險。

美聯(lián)儲主席周四在眾議院作證，重申其“無條件”致力于對抗通脹的承諾。凱投宏觀的市場經(jīng)濟學(xué)家JonathanPetersen說：“我們預(yù)計全球因素在推動美元進一步走強方面將越來越重要，這與在美聯(lián)儲和其他大多數(shù)主要央行積極收緊貨幣的情況下出現(xiàn)的經(jīng)濟增長放緩的跡象相一致。”

美元兌日元下跌0.9%，至134.94，進一步離開本周早些時候創(chuàng)下的24年高點。美國數(shù)據(jù)顯示，上周美國初請失業(yè)金人數(shù)有所下降，勞動力市場狀況仍然緊張，盡管在高通脹和利率上升的情況下經(jīng)濟正在出現(xiàn)放緩的跡象。截至6月18日當(dāng)周，美國初請失業(yè)金人數(shù)經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后降至22.9萬人。自3月份跌至超過53年低點的16.6萬以來，初請失業(yè)金人數(shù)一直大致持穩(wěn)。

市場要聞

歐佩克+據(jù)悉8月將繼續(xù)增產(chǎn)64.8萬桶/日

消息人士稱，在美國總統(tǒng)拜登計劃訪問沙特和中東之際，歐佩克+8月可能會堅持增產(chǎn)64.8萬桶/日，希望借此緩解油價飆升和通脹壓力。在6月會議上，該組織同意7月增產(chǎn)64.8萬桶/日，即全球需求的0.7%，并在8月份以相同幅度增產(chǎn)，此前計劃在截至9月份的三個月內(nèi)增產(chǎn)43.2萬桶/日。對俄制裁加劇了全球能源短缺問題，為此西方施加了數(shù)月的壓力，歐佩克+決定加大增產(chǎn)受到了美國的歡迎。歐佩克+將于6月30日召開下一次會議，屆時很可能將重點討論8月份的產(chǎn)量政策。由于部分成員國對油田投資不足，以及最近俄羅斯的產(chǎn)量損失，歐佩克+一直難以實現(xiàn)增產(chǎn)目標(biāo)。

雷曼陰影重現(xiàn)歐洲上空德國警告俄羅斯或引發(fā)能源市場崩潰

德國警告說，俄羅斯削減歐洲天然氣供應(yīng)可能引發(fā)能源市場崩潰，影響力不亞于當(dāng)年雷曼兄弟引爆金融危機。在將德國天然氣風(fēng)險級別上調(diào)至第二高的“警戒”水平后，經(jīng)濟部長RobertHabeck表示，由于被迫以高價補平損失的氣量，能源供應(yīng)商的虧損正在日益增加，對當(dāng)?shù)毓檬聵I(yè)行業(yè)及其用戶(包括消費者和企業(yè))可能存在溢出風(fēng)險。Habeck在柏林的新聞發(fā)布會上稱，如果虧損大到以他們不能承受，那么整個市場就會在某個時刻崩塌。這是能源系統(tǒng)的雷曼效應(yīng)。

警戒級別的升級加強了對市場的監(jiān)控，部分燃煤電廠將重新投入運營。按照當(dāng)前的天然氣流入速度，德國需要116天才能達到滿足90%存儲容量的目標(biāo)，這意味著整個過程需要到10月中旬才能完成，而每年這個時候家庭需要開始消耗更多天然氣用于取暖。

德國企業(yè)很快做出回應(yīng)?；ぞ揞^巴斯夫宣布可能因為天然氣價格飆升而實施減產(chǎn)，寶馬可能從第三方買電，而不是運營自己的燃?xì)獍l(fā)電廠。

歐盟的氣候問題負(fù)責(zé)人FransTimmermans在歐洲議會發(fā)表演講稱，這場危機的影響已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了德國范圍，事實上有12個歐盟成員國受到?jīng)_擊，其中10個成員國根據(jù)天然氣安全法規(guī)發(fā)布了預(yù)警。

通脹達到21年高位墨西哥央行宣布加息75基點

在數(shù)據(jù)顯示6月初物價同比升幅達到21年高位后，墨西哥央行周四加快了升息步伐。墨西哥央行將關(guān)鍵利率上調(diào)75個基點至7.75%，符合預(yù)期。此次加息幅度也是該行2008年采用通脹目標(biāo)制以來最大，并且與美聯(lián)儲上周的加息幅度相同。墨西哥央行通常傾向于效仿美聯(lián)儲的利率決定，以避免資本突然外流。

牛津經(jīng)濟研究院拉丁美洲高級經(jīng)濟學(xué)家JoanDomene在墨西哥央行宣布利率決定之前表示，通脹不斷地讓我們感到吃驚，每次消費價格指數(shù)發(fā)布時，數(shù)據(jù)都會高于預(yù)期，這意味著有很嚴(yán)重的問題。

俄氣將對北溪1號進行年度維修天然氣供應(yīng)或?qū)⑼Ｖ?/p>

據(jù)報道，幾天后，俄氣公司將對北溪1號進行年度維修，此舉將導(dǎo)致通過該管道的供應(yīng)中斷。德國商業(yè)聯(lián)合會表示，“在此前的定期維護期間，俄氣通過烏克蘭向德國輸送更多天然氣，或通過亞馬爾—歐洲管道輸送，以彌補短缺。但有人擔(dān)心，他們今年不會這么做。俄氣已經(jīng)把通過該管道的流量削減了60%，而沒有通過增加通過其他管道來彌補。”德國化學(xué)工業(yè)協(xié)會能源主管J?rgRothermel表示：“如果我們不能在秋季之前成功填滿儲氣庫，將很快出現(xiàn)天然氣短缺問題。德國聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局將不得不開始發(fā)布命令，要求企業(yè)減少天然氣消耗，甚至關(guān)閉一些生產(chǎn)設(shè)施。”

俄財政部：歐洲債券外國持有者若放棄索賠將收到盧布付款

俄羅斯財政部6月23日表示，如果俄羅斯發(fā)行的歐洲債券的外國持有者簽署書面豁免書，放棄未來對債券發(fā)行人的所有潛在索賠，則其將能夠收到盧布付款，并可兌換成外幣且不受限制地帶到境外。俄羅斯財政部長安東·西盧安諾夫5月30日說，俄羅斯正考慮借鑒天然氣貿(mào)易的“盧布結(jié)算令”方式，償付由俄羅斯發(fā)行的歐洲債券。

歐洲議會通過一項決議呼吁立即給予烏克蘭和摩爾多瓦歐盟候選國地位

當(dāng)?shù)貢r間23日，歐洲議會以529票贊成、45票反對、14票棄權(quán)通過一項決議，呼吁參加今明兩天舉行的首腦會議的國家元首或政府首腦“毫不拖延”地給予烏克蘭和摩爾多瓦共和國歐盟候選國地位。

文23儲氣庫二期工程開工建設(shè)

從國家管網(wǎng)集團獲悉，文23儲氣庫二期工程項目23日開工建設(shè)，這是國家石油天然氣基礎(chǔ)設(shè)施重點工程。該項目建成后，文23儲氣庫儲氣能力可整體提升20%，對進一步提升我國天然氣管網(wǎng)儲氣調(diào)峰和應(yīng)急保障能力具有重要意義。