周三(6月1日)亞市盤初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于近兩周低位附近;周二因美元指數(shù)企穩(wěn)反彈等因素，金價大幅走弱，失守了200日均線，一度創(chuàng)近兩周新低至1834.96美元/盎司;國際油價周二沖高回落，因歐盟對俄羅斯的是有禁令，美原油一度漲至120關(guān)口附近，但后來有報道稱，OPEC成員國考慮把俄羅斯排除在產(chǎn)量協(xié)議之外，這可能為其他產(chǎn)油國增產(chǎn)打開大門，油價應(yīng)聲下跌，目前美原油交投于115.18美元/桶附近。

商品收盤方面，美國周一為假期，無結(jié)算，美國原油收于每桶114.67美元，較上周五收盤下跌0.40美元，跌幅0.4%。交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盤中早些時候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元，至122.84美元，漲幅1%。紐約商品交易所8月黃金期貨下跌0.5%，收于1848.40美元/盎司。

美國股市方面，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌222.84點，或0.67%，至32990.12點;標(biāo)普500指數(shù)下跌26.09點，或0.63%，至4132.15點;納斯達(dá)克指數(shù)下跌49.74點，或0.41%，至12081.39點。

全球主要市場行情

美國三大股指上周大漲后周二收低，動蕩的石油市場繼續(xù)讓急升的通脹受到關(guān)注，同時投資者對美國聯(lián)邦儲備理事會(美聯(lián)儲/FED)一名官員的鷹派發(fā)言做出反應(yīng)。

石油輸出國組織(OPEC)代表稱，一些OPEC成員國正在考慮暫時將俄羅斯排除在石油產(chǎn)量協(xié)議之外，因西方制裁打擊了俄的增產(chǎn)能力。隨后，稍早一度跑贏的標(biāo)普能源股下跌。

美聯(lián)儲政策也是投資者關(guān)注的首要問題。美國總統(tǒng)拜登周二與美聯(lián)儲主席鮑威爾會面，討論正在掏空美國人錢包的歷史性通脹問題。拜登在會議前表示，控制通脹是他的“首要任務(wù)”。

美聯(lián)儲理事沃勒周一表示，美聯(lián)儲應(yīng)該準(zhǔn)備好在未來每次會議上都加息50個基點，直到通脹牢牢受控。

NatixisInvestmentManagementSolutions投資組合經(jīng)理JackJanasiewicz表示：“市場正試圖弄清楚美聯(lián)儲行動的盡頭在哪里。”

雖然大宗商品價格下跌在較長期內(nèi)對股市是好消息，但周二，有關(guān)OPEC和俄羅斯的報導(dǎo)對能源行業(yè)的影響可能已經(jīng)讓更廣泛的市場受到了一些驚嚇。

“這是那種讓市場緊張不安的事情，”Janasiewicz稱，“剛開盤的時候，正是能源板塊推動大盤走高。”

到收盤時，標(biāo)普500指數(shù)11大板塊中跌幅最大的是能源股，下跌1.6%。

唯一收高的是非必需消費品股，上漲0.8%，亞馬遜是給標(biāo)普500指數(shù)帶去最大提振的個股，通訊服務(wù)股上漲0.4%，谷歌給標(biāo)普500指數(shù)帶去第二大提振。

道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌222.84點，或0.67%，至32990.12點;標(biāo)普500指數(shù)下跌26.09點，或0.63%，至4132.15點;納斯達(dá)克指數(shù)下跌49.74點，或0.41%，至12081.39點。

上周，三大股指均大漲，結(jié)束了數(shù)十年來持續(xù)時間最長的周線跌勢。

周二下跌后，標(biāo)普指數(shù)和道指5月基本持平。納指5月的跌幅為2%。

BMOFamilyOffice副首席投資官CarolSchleif表示：“目前市場有太多的擔(dān)憂，不可能出現(xiàn)V型走勢。”她認(rèn)為，由于俄烏戰(zhàn)爭、全球經(jīng)濟(jì)和通脹以及美聯(lián)儲政策等不確定性，股市將在一段時間內(nèi)呈橫盤走勢。

她稱：“部分擔(dān)憂是能源價格，因為在一定程度上，能源價格確實影響了人們的消費傾向。人們真的注意到了雜貨店里物價上漲。”

本周將公布的其他關(guān)鍵數(shù)據(jù)是月度非農(nóng)就業(yè)報告，投資者將從中尋找有關(guān)勞動力市場的線索。

貴金屬

金價周二下跌近1%，至1837.21美元/盎司，盤中最低曾觸及1834.96美元/盎司，受累于美元走強(qiáng)，以及盡管通脹飆升令人擔(dān)憂，美債收益率上升損及黃金的吸引力。

現(xiàn)貨黃金5月下跌3.14%，創(chuàng)下去年9月以來的最大跌幅，也是連續(xù)兩個月月線收跌。美國黃金期貨收跌0.5%，報每盎司1,848.4美元。

美元指數(shù)持穩(wěn)，10年期美國國債債收益率跳升，削弱了黃金的吸引力。

美聯(lián)儲理事沃勒周一呼吁美聯(lián)儲在今后的每次會議上都升息，直至通脹得到抑制，打消了6月和7月后將暫停升息的預(yù)期。

HighRidgeFutures金屬交易主管DavidMeger表示：“市場預(yù)期拜登可能會敦促美聯(lián)儲采取更多措施來對抗通脹壓力，結(jié)果我們看到美元相當(dāng)穩(wěn)定，黃金市場有輕微壓力。”

原油

油價周二沖高回落，此前有報道稱，一些產(chǎn)油國正在探討暫停俄羅斯參與OPEC+產(chǎn)油協(xié)議的想法。OPEC+由石油輸出國組織(OPEC)和以俄羅斯為首的產(chǎn)油盟國組成。

OPEC代表稱，盡管沒有正式推動OPEC增加石油產(chǎn)量以彌補(bǔ)可能出現(xiàn)的俄羅斯石油缺口，但一些海灣國家已開始計劃在未來幾個月的某個時候增產(chǎn)。

交易最活躍的布倫特原油8月期貨收跌2美元，至每桶115.60美元，跌幅1.7%，盤中早些時候曾升至120.80美元。周二到期的7月份近月期貨收漲1.17美元，至122.84美元，漲幅1%。

美國原油收于每桶114.67美元，較上周五收盤下跌0.40美元，跌幅0.4%。盤中早些時候曾觸及119.98美元，為3月9日以來的最高水平。周一是美國陣亡將士紀(jì)念日，所以沒有結(jié)算價。

“暫停俄羅斯的OPEC+資格，可能是沙特阿拉伯和阿聯(lián)酋想利用他們的閑置產(chǎn)能的前兆，因為他們會覺得他們不再需要認(rèn)可俄羅斯利益的生產(chǎn)配額協(xié)議”AndrewLipowLipow的AndrewLipow說。

自2020年新冠疫情爆發(fā)以來，OPEC+一直在下調(diào)創(chuàng)紀(jì)錄的減產(chǎn)協(xié)議。根據(jù)去年7月達(dá)成的一項協(xié)議，該組織計劃在9月底前將日產(chǎn)量目標(biāo)每月提高43.2萬桶。

然而，OPEC+本月的一份內(nèi)部報告顯示，俄羅斯4月份的原油產(chǎn)量較上月下降了近9%。

盡管尾盤走勢逆轉(zhuǎn)，但兩大指標(biāo)合約5月均收高，為連續(xù)第六個月上漲。油價六個月內(nèi)上漲了70%以上。

8月裝船的布倫特原油期貨合約較六個月價差的溢價觸及近15美元/桶的九周高點，表明目前供應(yīng)緊張。

在歐盟同意對俄羅斯石油實施部分和分階段禁運(yùn)、亞洲大國決定取消部分新冠封控以及美國夏季駕駛季節(jié)開始后，油價在盤中大部分時間受到支撐。

歐盟領(lǐng)導(dǎo)人原則上同意到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進(jìn)口，這是迄今為止因俄羅斯入侵烏克蘭而對其實施的最嚴(yán)厲制裁。

外匯

美元周二全線走強(qiáng)，因美國國債收益率攀升，且對全球通脹進(jìn)一步加速的擔(dān)憂打壓投資者的風(fēng)險偏好。

美元受到避險需求的支撐。美國股市周二下跌，因油價飆升以及一名美聯(lián)儲官員的鷹派言論令投資者感到恐慌。

美國國債收益率周二攀升，此前一天美聯(lián)儲理事沃勒表示，美聯(lián)儲應(yīng)準(zhǔn)備好在今后的每次會議上升息50個基點，直至通脹牢牢受控。

追蹤美元兌其他六種主要貨幣走勢的美元指數(shù)上漲0.3%，至101.76，有望創(chuàng)下近兩周以來的最大單日漲幅。美元指數(shù)今年以來上漲約6.4%，5月份下跌1.4%，有望創(chuàng)下一年來最大單月跌幅。

據(jù)一位高級助手透露，美國總統(tǒng)拜登周二對美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，他將給予美聯(lián)儲空間和獨立性，在其認(rèn)為合適的情況下解決通脹問題。

豐業(yè)銀行首席外匯策略師ShaunOsborne在一份報告中稱，周二美元反彈暗示美元指數(shù)在50日移動均線附近得到更好的支撐，過去幾個交易日美元一直在測試50日移動均線。

美元指數(shù)自2月中旬以來一直未收于50日移動均線下方，但在過去幾個交易日向50日移動均線逼近。

“我們認(rèn)為美元不太可能大幅上漲，仍然認(rèn)為價格走勢反映了近期美元看漲趨勢大范圍逆轉(zhuǎn)的早期階段，”Osborne說。

歐元目前仍疲弱，因周二數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)5月通脹觸及紀(jì)錄高位，這加大了歐洲央行的壓力，目前該行在抵御經(jīng)濟(jì)衰退的同時尋求在未來數(shù)月通過逐步升息來抑制高物價。

歐元區(qū)19個國5月通脹率從4月的7.4%加速至8.1%，超過了預(yù)期的7.7%，因為物價漲幅繼續(xù)擴(kuò)大，這表明拉動整體數(shù)據(jù)的不再僅僅是能源。

歐元兌美元一度下跌近0.9%，創(chuàng)三日新低至1.0678，收報1.0731，跌幅約0.4%。

歐盟領(lǐng)導(dǎo)人周一原則上同意到今年年底停止大部分從俄羅斯的石油進(jìn)口，這一消息推高了油價，并為大宗商品貨幣提供了一些支撐。

美元兌加元最低觸及1.2628，為4月25日以來新低，周三加拿大央行將召開會議，參與調(diào)查的30位分析師均預(yù)計央行將加息50個基點至1.50%。

國際要聞

【拜登誓言要給美聯(lián)儲主席鮑威爾“空間”，放手讓其抗擊通脹】

①美國總統(tǒng)拜登與美聯(lián)儲主席鮑威爾會面，討論正在掏空美國人錢包的歷史性通脹問題，但拜登向鮑威爾保證，他將不會受到政治干預(yù)。白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任狄斯也認(rèn)同美國經(jīng)濟(jì)即將“轉(zhuǎn)型”，隨著美聯(lián)儲將利率上調(diào)至更正常水平，以抑制需求并緩解物價壓力，在此過程中會令經(jīng)濟(jì)成長放緩。

②美國財政部長耶倫表示，她過去對通脹路徑走向的看法是錯誤的，但她說抑制通脹是總統(tǒng)拜登的優(yōu)先要務(wù)，拜登支持美聯(lián)儲為實現(xiàn)這一目標(biāo)所采取的行動。

【歐元區(qū)通脹再創(chuàng)紀(jì)錄新高，歐洲央行決策者就未來升息規(guī)模展開辯論】

①歐洲央行政策制定者就未來加息規(guī)模展開辯論，與其同時，數(shù)據(jù)顯示歐元區(qū)5月通脹率再創(chuàng)紀(jì)錄新高。歐元區(qū)5月消費者物價調(diào)和指數(shù)(HICP)初值較上年同期上升8.1%，不但高于4月的7.4%，也超過分析師預(yù)期的7.7%。物價上漲范圍不斷擴(kuò)大，表明不再是只有能源在拉高整體數(shù)據(jù)。歐洲央行暗示將在7月和9月逐步加息，但在周二的數(shù)據(jù)公布后，市場和至少一名歐洲央行利率制定者懷疑，每次25個基點的加息是否足以抑制物價的快速上漲。歐洲央行管委卡日米爾對路透表示，“在我看來，今日的數(shù)據(jù)鞏固了邁出加息第一步的必要性。”

②歐洲央行管理委員會委員暨西班牙央行總裁德科斯表示，歐洲央行應(yīng)堅持撤回其刺激措施，并在7月和9月逐步加息。歐洲央行管理委員會委員暨意大利央行總裁維斯科表示，歐洲央行管委會可能在夏季啟動升息周期，應(yīng)以漸進(jìn)方式推進(jìn)。

【美國5月消費者信心下滑，3月房價同比急升】

美國5月消費者信心溫和回落，因持續(xù)高通脹和利率上升迫使美國人在購買汽車和房屋等大宗商品時更加謹(jǐn)慎，這可能抑制經(jīng)濟(jì)增長。世界大型企業(yè)研究會的消費者信心指數(shù)本月下滑至106.4。報告顯示，標(biāo)普CoreLogicCase-Shiller20大都市地區(qū)房價指數(shù)3月份同比飆升21.2%，漲幅創(chuàng)歷史新高。美國聯(lián)邦住房金融局(FHFA)的另一份報告顯示，截至3月份的12個月里，美國房價上漲了19%。

【加拿大首季經(jīng)濟(jì)增長3.1%令人失望，但不太可能影響央行明日大幅加息】

官方數(shù)據(jù)顯示，受出口減少拖累，加拿大第一季經(jīng)濟(jì)成長不如預(yù)期強(qiáng)勁，不過經(jīng)濟(jì)活動符合央行預(yù)期，不太可能影響6月大幅升息的計劃。加拿大統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，第一季度加拿大經(jīng)濟(jì)年化增長率為3.1%，低于分析師預(yù)測的5.4%，但與加拿大央行預(yù)測的3.0%大致相符。初步數(shù)據(jù)顯示，4月份實際國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)可能增長0.2%，因為房地產(chǎn)銷售活動的下降被采礦、石油和天然氣的增長所抵消。

【歐盟同意逐步對俄羅斯實施石油禁運(yùn)，匈牙利等三國獲得豁免】

①歐盟領(lǐng)導(dǎo)人同意禁止從俄羅斯進(jìn)口原油，這項禁令將在今年年底前全面生效。不過，匈牙利和另外兩個中歐內(nèi)陸國家獲得了所依賴的管道進(jìn)口原油豁免。官員們說昨夜達(dá)成的這項禁令經(jīng)歷了數(shù)周的爭論，目的是到年底歐盟禁止90%的俄羅斯原油進(jìn)口。歐盟執(zhí)委會表示，歐盟國家將有六個月的時間停止從海上進(jìn)口俄羅斯原油，八個月的時間停止從俄羅斯進(jìn)口成品油。

②西班牙央行表示，如果可能停止從俄羅斯進(jìn)口能源，將對歐盟整體經(jīng)濟(jì)造成相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)2.5%至4.2%的負(fù)面影響。

③數(shù)據(jù)顯示，5月俄羅斯對歐洲的柴油出口量比前月下降8%，達(dá)到2020年10月以來的最低點。[nL6S2XN08L]

④四名消息人士稱，以俄油為首的俄羅斯石油公司計劃在6月重開因西方制裁而關(guān)閉的油井，因寄望于季節(jié)性需求回升和亞洲買盤持續(xù)。

⑤熟悉交易情況的四位消息人士告訴路透，俄油將6月份從該國遠(yuǎn)東地區(qū)克孜米諾(Kozmino)港裝運(yùn)的90萬噸ESPO混合原油售予中石化旗下的貿(mào)易部門聯(lián)合石化。

【5月OPEC石油產(chǎn)量增加28萬桶/日，自2月以來首次達(dá)到增產(chǎn)目標(biāo)】

一項調(diào)查發(fā)現(xiàn)，5月石油輸出國組織(OPEC)的產(chǎn)量增幅自2月以來首次超過了與盟友達(dá)成的協(xié)議設(shè)定的目標(biāo)，受助于沙特和伊拉克供應(yīng)增加，以及尼日利亞的產(chǎn)量在生產(chǎn)中斷后部分恢復(fù)。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，受該協(xié)議約束的10個OPEC成員國5月產(chǎn)量為2,473萬桶/日，比4月增加28萬桶/日，高于協(xié)議要求的27.4萬桶/日。OPEC+將于周四召開會議，預(yù)計將維持之前達(dá)成的增產(chǎn)計劃，盡管俄羅斯入侵烏克蘭后油價急升。