周一(5月30日)亞市盤初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于1850關(guān)口附近，雖然美元相對疲軟，給金價(jià)提供支撐，但美國股市持續(xù)反彈，打壓黃金的避險(xiǎn)需求。標(biāo)普500指數(shù)上周大漲近7%，預(yù)計(jì)周一亞歐股市會(huì)跟隨漲勢，金價(jià)的短線下行壓力有所增加，原油市場，美國恰逢陣亡將士紀(jì)念日，出行增多，亞洲疫情也有所緩解，需求前景改善，再加上股市上漲，歐盟仍在推進(jìn)禁止進(jìn)口俄羅斯原油，油價(jià)周一小幅沖高，創(chuàng)逾一周新高至115.60美元/桶，本周偏向震蕩上線，目前美原油交投于115.42美元/桶附近，后市有望震蕩試探120關(guān)口附近阻力。

商品收盤方面，上周五COMEX6月黃金期貨收漲0.20%，報(bào)1851.30美元/盎司，本周累漲約0.45%;COMEX7月白銀期貨收漲0.73%，報(bào)22.096美元/盎司，本周累漲約1.85%;WTI7月原油期貨收漲0.98美元，漲幅0.86%，報(bào)115.07美元/桶，本周累漲4.34%;布倫特7月原油期貨收漲2.03美元，漲幅1.73%，報(bào)119.43美元/桶，本周累漲6.11%。

美股收盤情況，上周五道瓊斯指數(shù)收盤上漲576.36點(diǎn)，漲幅1.77%，報(bào)33213.55點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)收盤上漲100.45點(diǎn)，漲幅2.48%，報(bào)4158.29點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤上漲390.48點(diǎn)，漲幅3.33%，報(bào)12131.13點(diǎn)。

國際要聞

【東太平洋颶風(fēng)季節(jié)的第一個(gè)颶風(fēng)接近墨西哥南部】

周日，東太平洋颶風(fēng)季節(jié)的第一個(gè)颶風(fēng)阿加莎在向墨西哥南部海岸螺旋移動(dòng)時(shí)加強(qiáng)。美國國家颶風(fēng)中心表示：“預(yù)計(jì)未來12至24小時(shí)阿加莎將進(jìn)一步加強(qiáng)，預(yù)計(jì)周一抵達(dá)墨西哥南部海岸時(shí)將成為一股強(qiáng)颶風(fēng)。“墨西哥瓦哈卡海岸部分地區(qū)已經(jīng)發(fā)布了颶風(fēng)警報(bào)，當(dāng)?shù)孛穹啦块T稱，在沿海地區(qū)建立了200個(gè)避難所，可容納2.6萬人。預(yù)計(jì)約有5000名游客在波及地區(qū)。美國國家颶風(fēng)中心表示，預(yù)計(jì)颶風(fēng)將給墨西哥南部的瓦哈卡州、恰帕斯州和格雷羅州帶來強(qiáng)降雨，可能引發(fā)暴洪和泥石流。

【哥倫比亞將于6月舉行第二輪總統(tǒng)大選投票】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日，哥倫比亞舉行總統(tǒng)選舉第一輪投票，該國1.2萬多個(gè)投票站于當(dāng)日16時(shí)關(guān)閉。目前，根據(jù)對97.36%選票的統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，左翼競選聯(lián)盟“哥倫比亞歷史公約聯(lián)盟”的候選人古斯塔沃·佩特羅獲得40.32%的選票，排名第二的獨(dú)立參選人、現(xiàn)年77歲的魯?shù)婪?middot;埃爾南德斯得票率為28.19%。由于本輪投票中無人得票率超過50%，因此哥倫比亞國民登記署署長貝加在最新一次新聞發(fā)布會(huì)上表示，將于6月19日舉行第二輪投票。本輪投票中得票率排名前兩名的候選人將參與第二輪投票。

【美國陣亡將士紀(jì)念日假期到來，出行增多致汽油價(jià)格再創(chuàng)新高】

在美國今年的陣亡將士紀(jì)念日假期，預(yù)計(jì)超過3900多萬美國人將借著三天的小長假出游旅行，但壞消息是，他們將面臨比以往高得多的汽油價(jià)格。美國汽車協(xié)會(huì)(AAA)的最新數(shù)據(jù)顯示，美國每加侖汽油的平均價(jià)格周日升至創(chuàng)紀(jì)錄的4.61美元。在過去一周的大部分時(shí)間里，價(jià)格一直徘徊在4.60美元左右，但在周日早上已經(jīng)越過了該水平線。柴油價(jià)格在過去一周略有下滑，本周末跌至5.529美元。一年前的這個(gè)時(shí)候，司機(jī)們平均每加侖汽油只要花3.04美元。分析師指出，原油價(jià)格上漲和季節(jié)性需求增加是油價(jià)飆升的兩個(gè)關(guān)鍵因素。

【巴西伯南布哥州強(qiáng)降雨死亡人數(shù)升至56人9個(gè)城鎮(zhèn)宣布進(jìn)入緊急狀態(tài)】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日下午，巴西伯南布哥州政府表示，從23日開始的強(qiáng)降雨已導(dǎo)致該州死亡人數(shù)升至56人，另有56人失蹤，包括首都累西腓在內(nèi)的9個(gè)城鎮(zhèn)宣布進(jìn)入緊急狀態(tài)。據(jù)氣象專家解釋，南半球進(jìn)入秋冬季節(jié)，在赤道附近受信風(fēng)影響地區(qū)形成一種稱為“東浪”的氣候現(xiàn)象，此次巴西東北部包括伯南布哥州在內(nèi)的多個(gè)州遭遇強(qiáng)降雨天氣就是受到了“東浪”的影響。

【德國能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)：最大天然氣儲備設(shè)施將從6月起加速裝滿】

德國目前最大的天然氣儲備設(shè)施位于下薩克森州的雷登地區(qū)。該設(shè)施原先隸屬俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司，眼下由德國能源監(jiān)管機(jī)構(gòu)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局托管。5月29日，德國聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局局長穆勒表示，這一天然氣儲備設(shè)施將以更快的速度被裝滿。穆勒坦言，到目前為止，最大天然氣儲備設(shè)施的填充速度仍然太慢，必須從6月份開始“以巨大的能量和動(dòng)力”進(jìn)行儲備工作，才能達(dá)到能源供應(yīng)安全法要求的目標(biāo)。據(jù)他透露，德國天然氣運(yùn)營商的總儲備量在5月27日為47.5%，但位于雷登的這一儲氣設(shè)施還幾乎是空的。

【拉夫羅夫：西方大概率不會(huì)解除其最近實(shí)施的反俄制裁】

據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報(bào)道，俄羅斯外長拉夫羅夫5月29日表示，最近實(shí)施的反俄制裁推出的速度以及數(shù)量表明，這不是一夜之間就組織起來的。制裁醞釀了很久。這些制裁不太可能會(huì)被解除。雖然美國沒有公開表示，但至少在與其盟國接觸時(shí)表示，當(dāng)這一切(烏克蘭局勢)結(jié)束時(shí)，制裁仍將保留。拉夫羅夫指出，這無關(guān)身為“棋子”、“籌碼”的烏克蘭，而是要遏制俄羅斯的發(fā)展。拉夫羅夫說：“俄羅斯妨礙西方建立單極世界。”

【世衛(wèi)組織將猴痘的全球公共衛(wèi)生風(fēng)險(xiǎn)評估為中等】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日，世衛(wèi)組織發(fā)布疾病信息通報(bào)，5月13日至26日期間，已有23個(gè)非猴痘流行國家和地區(qū)向世衛(wèi)組織上報(bào)了257例猴痘確診病例，還有約120例疑似病例。世衛(wèi)組織將猴痘的全球公共衛(wèi)生風(fēng)險(xiǎn)評估為中等。

【土耳其呼吁以色列不要采取使地區(qū)緊張局勢升級的行動(dòng)】

土耳其外交部當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日發(fā)表聲明稱，以色列警察保護(hù)猶太團(tuán)體闖入阿克薩清真寺，并企圖在該地區(qū)進(jìn)行禮拜，這明顯違反了阿克薩清真寺的現(xiàn)狀。土耳其要求以色列政府采取必要措施，維持上述圣地的現(xiàn)狀，并再次呼吁不要采取可能導(dǎo)致該地區(qū)緊張局勢升級的挑釁行動(dòng)。

【歐盟減弱對俄制裁力度，以待成員國批準(zhǔn)】

周日下午，歐盟各國大使在布魯塞爾開會(huì)，討論針對俄羅斯的的一攬子制裁措施的修訂方案。但據(jù)知情人士透露，許多人仍不確定匈牙利是否會(huì)支持一項(xiàng)折衷方案，該方案可以讓匈牙利從俄羅斯獲得石油供應(yīng)。知情人士透露，在來自塞浦路斯的壓力下，禁止俄羅斯人在歐盟購買房地產(chǎn)的措施被從最新版本的方案中刪除。在歐盟石油禁運(yùn)條款上的討價(jià)還價(jià)，也導(dǎo)致其他成員國尋求豁免擬議中的一攬子計(jì)劃。

【歐洲央行Spiegel預(yù)計(jì)7月加息后下半年仍有加息空間】

①歐洲央行管理委員會(huì)成員JoachimNagel表示，7月首次加息之后，下半年仍有進(jìn)一步加息的空間

②這位德國央行行長在接受采訪時(shí)表示：“在我們6月的會(huì)議上，我們必須就前進(jìn)方向給出明確信號。我現(xiàn)在的觀點(diǎn)是，我們必須在7月采取首次利率措施，然后在下半年再繼續(xù)行動(dòng)”

【G7呼吁OPEC在緩解全球能源供應(yīng)緊縮方面發(fā)揮關(guān)鍵作用】

①七國集團(tuán)(G7)部長上周五呼吁石油輸出國組織(OPEC)采取負(fù)責(zé)任的行動(dòng)，以緩解俄羅斯入侵烏克蘭造成的全球能源危機(jī)，G7還宣布了逐步淘汰燃煤發(fā)電的突破性承諾。

②部長們在柏林為期三天的氣候變化磋商結(jié)束時(shí)發(fā)出了上述呼吁，這突顯出世界主要經(jīng)濟(jì)體正在努力解決如何在堅(jiān)持環(huán)境目標(biāo)的同時(shí)，遏制通脹和能源價(jià)格上漲的問題。

③到目前為止，OPEC及其盟友組成的OPEC+拒絕了西方要求其加速增產(chǎn)以緩解油價(jià)飆升的呼吁。

④G7磋商結(jié)束時(shí)發(fā)布的一份公報(bào)顯示：“我們呼吁石油和天然氣生產(chǎn)國以負(fù)責(zé)任的方式行事，并采取行動(dòng)應(yīng)對國際市場供應(yīng)不斷收緊的問題，“公報(bào)指出OPEC可以發(fā)揮關(guān)鍵作用。“我們將與他們和所有伙伴合作，確保穩(wěn)定和可持續(xù)的全球能源供應(yīng)。”

⑤G7部長們強(qiáng)調(diào)，他們不會(huì)讓這場能源危機(jī)破壞應(yīng)對氣候變化的努力

【特斯拉上海已實(shí)施雙班制，6月產(chǎn)量有望全面恢復(fù)正?！?/p>

從特斯拉上海超級工廠內(nèi)部獲悉，目前特斯拉上海臨港超級工廠再增加一班工人，由原來的單班制增至雙班制，這也意味著特斯拉產(chǎn)能進(jìn)一步提升。一位相關(guān)人士表示，在政府的支持下，目前特斯拉工廠內(nèi)工人數(shù)量較復(fù)工復(fù)產(chǎn)初期有所增加，兩班制仍采取閉環(huán)生產(chǎn)，產(chǎn)量已經(jīng)基本與疫情封閉前的產(chǎn)量持平，下個(gè)月有望全面恢復(fù)到正常水平。另一位相關(guān)人士表示，目前物流已經(jīng)基本恢復(fù)，可以保證生產(chǎn)供應(yīng)，但是由于物流涉及到跨省疫情防控等多方面復(fù)雜因素，因此尚未完全恢復(fù)到疫情前水平。

【塞爾維亞總統(tǒng)與俄羅斯總統(tǒng)通話，達(dá)成新的天然氣協(xié)議】

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日上午，塞爾維亞總統(tǒng)武契奇與俄羅斯總統(tǒng)普京進(jìn)行了電話會(huì)談。隨后武契奇表示，雙方談到了多個(gè)話題，最重要的是達(dá)成了新的為期三年的天然氣協(xié)議。武契奇表示，“我們將度過一個(gè)安全的冬天。”他向普京解釋道，由于工業(yè)發(fā)展需要，塞爾維亞需要更多的天然氣。武契奇補(bǔ)充說，與普京談話后，他給俄羅斯天然氣公司的負(fù)責(zé)人寫了信，以便次日討論新的天然氣數(shù)量。武契奇強(qiáng)調(diào)，塞爾維亞獲得的是整個(gè)歐洲最優(yōu)惠的天然氣價(jià)格。

【美國4月消費(fèi)者支出增幅超預(yù)期，核心PCE通脹連續(xù)第二個(gè)月放緩】

①美國4月消費(fèi)者支出增幅超預(yù)期，因家庭增加商品和服務(wù)購買，且通脹升幅放緩，在經(jīng)濟(jì)衰退擔(dān)憂升溫之際，這可能支撐第二季經(jīng)濟(jì)成長。

②美國商務(wù)部上周五公布的其他數(shù)據(jù)也提振了美國經(jīng)濟(jì)的短期前景。數(shù)據(jù)顯示，美國4月商品貿(mào)易逆差大幅收窄。創(chuàng)紀(jì)錄貿(mào)易赤字導(dǎo)致第一季度產(chǎn)出萎縮。

③紐約FWDBONDS首席分析師ChristopherRupkey稱，“經(jīng)濟(jì)總是能發(fā)生急轉(zhuǎn)彎，但在經(jīng)濟(jì)周期的這個(gè)節(jié)點(diǎn)，消費(fèi)者仍在拼命花錢，阻止經(jīng)濟(jì)衰退。”

④占美國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三分之二以上的消費(fèi)者支出4月環(huán)比增長0.9%。3月數(shù)據(jù)被上修至增長1.4%，前值為增長1.1%。盡管消費(fèi)者信心處于2011年以來的最低水平，但支出依然強(qiáng)勁。

⑤商品支出強(qiáng)勁增長0.8%，主要來自新車、服裝、鞋類、休閑用品以及家具和家庭設(shè)備。在商品需求保持強(qiáng)勁的同時(shí)，服務(wù)業(yè)支出正在回升。

⑥由于消費(fèi)者經(jīng)常外出就餐和旅行，服務(wù)支出增長了0.9%。住房、公用事業(yè)和娛樂服務(wù)方面的支出也有所增加。

⑦個(gè)人收入增長0.4%，其中工資占增長的大部分。儲蓄率從3月份的5.0%降至2008年9月以來的最低水平4.4%。這表明，家庭一直在利用新冠大流行期間積累的逾2萬億美元額外儲蓄。

全球主要市場行情一覽

此前連續(xù)七周下跌的美國股市繼續(xù)反彈，機(jī)構(gòu)投資者的月末倉位調(diào)整可能提振了股市，上周五標(biāo)普500指數(shù)上漲2.5%，是5月4日以來最大漲幅，收復(fù)5月份失地;全周上漲6.6%，為2020年11月以來最大單周漲幅;納斯達(dá)克100指數(shù)上漲3.3%;全周上漲超過7%。

美國消費(fèi)者信心在5月底進(jìn)一步惡化至10年新低，因愈演愈烈的通脹擔(dān)憂黯淡了經(jīng)濟(jì)前景。另一份報(bào)告顯示，美國4月份經(jīng)通脹因素調(diào)整后的消費(fèi)者支出創(chuàng)下三個(gè)月最大增幅，表明面對持續(xù)的物價(jià)壓力，美國民眾通過減少儲蓄保持了消費(fèi)堅(jiān)挺。

美國銀行的報(bào)告援引EPFR數(shù)據(jù)稱，全球股票基金取得10周來最大資金流入，美股基金為首由于擔(dān)心鷹派央行將把經(jīng)濟(jì)推向衰退，市場今年以來一直非常波動(dòng)，分析師們對股市是否已經(jīng)觸底依然意見分歧。

摩根士丹利和美國銀行最近表示，可能還有更多下跌空間;貝萊德將發(fā)達(dá)市場股票評級下調(diào)至中性。

與此同時(shí)，花旗集團(tuán)策略師建議回歸股市，尤其是歐洲和新興市場，因其估值有吸引力瑞信和美國銀行策略師警告稱，隨著債券收益率見頂、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇停滯，今年大幅跑贏成長股的價(jià)值股正開始失去吸引力。

貴金屬

現(xiàn)貨黃金上周五小幅攀升，收報(bào)1853.53美元/盎司，且周線連續(xù)第二周上漲，受助于美元和美債收益率回落，同時(shí)對美聯(lián)儲激進(jìn)收緊政策的擔(dān)憂有所消退。

RJOFutures高級市場策略師DanielPavilonis表示，美聯(lián)儲從某種程度上說將堅(jiān)持計(jì)劃，不過未來兩次升息后會(huì)發(fā)生什么存在不確定性，這種預(yù)期在10年期美債收益率上有所體現(xiàn)，該收益率已從高位大幅回落。

道明證券大宗商品策略師RyanMcKay表示，經(jīng)濟(jì)仍然表現(xiàn)不錯(cuò)，而且PCE表明價(jià)格同比峰值可能已經(jīng)出現(xiàn)，總體而言，最近金價(jià)走強(qiáng)，因?yàn)閷?jīng)濟(jì)增長放緩的擔(dān)憂導(dǎo)致一些交易員懷疑美聯(lián)儲是否真的想大幅收緊到進(jìn)入經(jīng)濟(jì)衰退的地步。

指標(biāo)10年期美債收益率日內(nèi)下跌，稍早曾因強(qiáng)勁的消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)而短暫上漲，美元?jiǎng)輰⑦B續(xù)第二周下跌。

上周三發(fā)布的美聯(lián)儲5月3-4日政策會(huì)議記錄凸顯出，6月和7月會(huì)議上可能加息50個(gè)基點(diǎn)。

原油

油價(jià)上周五上漲，在美國陣亡將士紀(jì)念日長周末到來之前收漲，這是美國需求旺季的開始，同時(shí)歐洲國家就是否全面禁止進(jìn)口俄羅斯原油展開談判;本周，布油漲超5%，美油漲逾4%。

全球?qū)θ剂系膹?qiáng)勁需求支撐了油價(jià)，今年汽油和取暖油期貨的價(jià)格漲幅均超過原油。AgainCapitalLLC合伙人JohnKilduff表示，需求強(qiáng)勁，成品油領(lǐng)漲，尤其是汽油，帶動(dòng)原油一起上漲。

瑞銀分析師GiovanniStaunovo表示，美國的駕車季和強(qiáng)勁的旅行需求應(yīng)該會(huì)提振價(jià)格。由于供應(yīng)增長滯后于需求增長，石油市場可能會(huì)繼續(xù)供應(yīng)不足。因此，我們?nèi)詫υ蛢r(jià)格前景持樂觀態(tài)度，

歐盟國家正在就一項(xiàng)針對俄羅斯石油的制裁協(xié)議進(jìn)行談判，該協(xié)議將禁運(yùn)通過海運(yùn)交付的俄羅斯石油，但推遲對通過管道輸送石油的制裁，以爭取匈牙利和其他內(nèi)陸成員國的支持。歐盟各國政府特使可能于周日在布魯塞爾達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，以便各國領(lǐng)導(dǎo)人在5月30-31日的峰會(huì)上批準(zhǔn)該協(xié)議。

外匯

美元上周五小幅下跌，周線連續(xù)第二周大跌，交易員降低對美聯(lián)儲升息的預(yù)期，且通脹和消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)改善緩解了對經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。

美元指數(shù)跌0.11%，報(bào)101.65，稍早曾觸及101.43，為4月25日以來最低;上周，美元指數(shù)下跌1.33%，前一周跌幅為1.41%。

加拿大豐業(yè)銀行的策略師在一份客戶報(bào)告中稱，我們繼續(xù)認(rèn)為美元普漲的最佳時(shí)期已經(jīng)過去，盡管美元可能尚不會(huì)大幅下跌，但進(jìn)一步上漲的可能性不大，美聯(lián)儲的因素已經(jīng)完全消化，且如果經(jīng)濟(jì)放緩速度快于預(yù)期，今年晚些時(shí)候的加息預(yù)期可能會(huì)被修正。

美元指數(shù)本月稍早曾觸及105上方的近20年高位，但隨后回落，同樣回落的還有對美聯(lián)儲今年可能升息幅度的預(yù)期。

WesternUnionBusinessSolutions高級市場分析師JoeManimbo表示，隨著美聯(lián)儲在秋季暫停加息的觀點(diǎn)獲得更多支持，美元正在失去動(dòng)能。

上周公布的美聯(lián)儲5月會(huì)議記錄顯示，多數(shù)與會(huì)委員認(rèn)為，在6月和7月的政策會(huì)議上各加息50個(gè)基點(diǎn)是合適的，但許多人認(rèn)為，前期大幅加息將為今年稍晚暫停行動(dòng)留出空間，以評估收緊政策是否有助于抑制通脹。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，盡管4月通脹繼續(xù)上升，但物價(jià)漲幅低于最近幾個(gè)月。個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)上漲0.2%，這是自2020年11月以來的最小漲幅，3月漲幅為0.9%。在截至4月的12個(gè)月里，PCE物價(jià)指數(shù)上漲了6.3%，3月漲幅為6.6%。

指標(biāo)美債收益率周五走低，但在4月通脹數(shù)據(jù)公布后短暫從日低反彈，該數(shù)據(jù)推動(dòng)了物價(jià)上漲最嚴(yán)重時(shí)期已經(jīng)過去的希望。另一份報(bào)告顯示，美國4月消費(fèi)者支出增長超過預(yù)期，家庭購買了更多商品和服務(wù)。

本周美國的關(guān)鍵數(shù)據(jù)將是周五的5月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。Manimbo稱，就業(yè)數(shù)據(jù)將暗示第三季后收緊政策的空間。

歐元一直是美元下跌的主要受益者，但這一勢頭也已停滯，投資者相信，歐洲央行加息預(yù)期在很大程度上已經(jīng)反映在當(dāng)前的匯率中。

歐元兌美元上周五漲0.07%至1.0730，稍早曾觸及一個(gè)月高位，上周歐元兌美元累漲1.62%，為近四個(gè)月來的最佳單周表現(xiàn)。一些分析師認(rèn)為，如果市場預(yù)期美聯(lián)儲在9月之后繼續(xù)加息，那么歐元或許難以進(jìn)一步上漲。

摩根大通策略師BenjaminShatil等人在一份報(bào)告中表示，我們?nèi)匀粦岩蓺W元的韌性是否會(huì)持續(xù)下去，如果歐元區(qū)陷入增長停滯，或者歐洲央行收緊貨幣政策會(huì)加劇滯脹，歐元顯然難以保持韌性。

上周五英鎊兌美元上漲0.21%，報(bào)1.2628美元。對風(fēng)險(xiǎn)敏感的澳元兌美元漲0.86%，報(bào)0.7157美元。紐元兌美元上漲0.85%，報(bào)0.6533美元，為5月5日以來最高水平。法國興業(yè)銀行駐倫敦的首席外匯策略是KitJuckes寫道，新西蘭聯(lián)儲的鷹派聲明提振了紐元，但更重要的是，隨著債券收益率下降，風(fēng)險(xiǎn)情緒改善，美元走弱。