周一(5月30日)亞市盤初，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩于1850關(guān)口附近，雖然美元相對疲軟，給金價提供支撐，但美國股市持續(xù)反彈，打壓黃金的避險需求。標普500指數(shù)上周大漲近7%，預(yù)計周一亞歐股市會跟隨漲勢，金價的短線下行壓力有所增加，原油市場，美國恰逢陣亡將士紀念日，出行增多，亞洲疫情也有所緩解，需求前景改善，再加上股市上漲，歐盟仍在推進禁止進口俄羅斯原油，油價周一小幅沖高，創(chuàng)逾一周新高至115.60美元/桶，本周偏向震蕩上線，目前美原油交投于115.42美元/桶附近，后市有望震蕩試探120關(guān)口附近阻力。

商品收盤方面，上周五COMEX6月黃金期貨收漲0.20%，報1851.30美元/盎司，本周累漲約0.45%;COMEX7月白銀期貨收漲0.73%，報22.096美元/盎司，本周累漲約1.85%;WTI7月原油期貨收漲0.98美元，漲幅0.86%，報115.07美元/桶，本周累漲4.34%;布倫特7月原油期貨收漲2.03美元，漲幅1.73%，報119.43美元/桶，本周累漲6.11%。

美股收盤情況，上周五道瓊斯指數(shù)收盤上漲576.36點，漲幅1.77%，報33213.55點;標普500指數(shù)收盤上漲100.45點，漲幅2.48%，報4158.29點;納斯達克綜合指數(shù)收盤上漲390.48點，漲幅3.33%，報12131.13點。

國際要聞

【東太平洋颶風季節(jié)的第一個颶風接近墨西哥南部】

周日，東太平洋颶風季節(jié)的第一個颶風阿加莎在向墨西哥南部海岸螺旋移動時加強。美國國家颶風中心表示：“預(yù)計未來12至24小時阿加莎將進一步加強，預(yù)計周一抵達墨西哥南部海岸時將成為一股強颶風。“墨西哥瓦哈卡海岸部分地區(qū)已經(jīng)發(fā)布了颶風警報，當?shù)孛穹啦块T稱，在沿海地區(qū)建立了200個避難所，可容納2.6萬人。預(yù)計約有5000名游客在波及地區(qū)。美國國家颶風中心表示，預(yù)計颶風將給墨西哥南部的瓦哈卡州、恰帕斯州和格雷羅州帶來強降雨，可能引發(fā)暴洪和泥石流。

【哥倫比亞將于6月舉行第二輪總統(tǒng)大選投票】

當?shù)貢r間5月29日，哥倫比亞舉行總統(tǒng)選舉第一輪投票，該國1.2萬多個投票站于當日16時關(guān)閉。目前，根據(jù)對97.36%選票的統(tǒng)計結(jié)果顯示，左翼競選聯(lián)盟“哥倫比亞歷史公約聯(lián)盟”的候選人古斯塔沃·佩特羅獲得40.32%的選票，排名第二的獨立參選人、現(xiàn)年77歲的魯?shù)婪?middot;埃爾南德斯得票率為28.19%。由于本輪投票中無人得票率超過50%，因此哥倫比亞國民登記署署長貝加在最新一次新聞發(fā)布會上表示，將于6月19日舉行第二輪投票。本輪投票中得票率排名前兩名的候選人將參與第二輪投票。

【美國陣亡將士紀念日假期到來，出行增多致汽油價格再創(chuàng)新高】

在美國今年的陣亡將士紀念日假期，預(yù)計超過3900多萬美國人將借著三天的小長假出游旅行，但壞消息是，他們將面臨比以往高得多的汽油價格。美國汽車協(xié)會(AAA)的最新數(shù)據(jù)顯示，美國每加侖汽油的平均價格周日升至創(chuàng)紀錄的4.61美元。在過去一周的大部分時間里，價格一直徘徊在4.60美元左右，但在周日早上已經(jīng)越過了該水平線。柴油價格在過去一周略有下滑，本周末跌至5.529美元。一年前的這個時候，司機們平均每加侖汽油只要花3.04美元。分析師指出，原油價格上漲和季節(jié)性需求增加是油價飆升的兩個關(guān)鍵因素。

【巴西伯南布哥州強降雨死亡人數(shù)升至56人9個城鎮(zhèn)宣布進入緊急狀態(tài)】

當?shù)貢r間5月29日下午，巴西伯南布哥州政府表示，從23日開始的強降雨已導(dǎo)致該州死亡人數(shù)升至56人，另有56人失蹤，包括首都累西腓在內(nèi)的9個城鎮(zhèn)宣布進入緊急狀態(tài)。據(jù)氣象專家解釋，南半球進入秋冬季節(jié)，在赤道附近受信風影響地區(qū)形成一種稱為“東浪”的氣候現(xiàn)象，此次巴西東北部包括伯南布哥州在內(nèi)的多個州遭遇強降雨天氣就是受到了“東浪”的影響。

【德國能源監(jiān)管機構(gòu)：最大天然氣儲備設(shè)施將從6月起加速裝滿】

德國目前最大的天然氣儲備設(shè)施位于下薩克森州的雷登地區(qū)。該設(shè)施原先隸屬俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司，眼下由德國能源監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局托管。5月29日，德國聯(lián)邦網(wǎng)絡(luò)局局長穆勒表示，這一天然氣儲備設(shè)施將以更快的速度被裝滿。穆勒坦言，到目前為止，最大天然氣儲備設(shè)施的填充速度仍然太慢，必須從6月份開始“以巨大的能量和動力”進行儲備工作，才能達到能源供應(yīng)安全法要求的目標。據(jù)他透露，德國天然氣運營商的總儲備量在5月27日為47.5%，但位于雷登的這一儲氣設(shè)施還幾乎是空的。

【拉夫羅夫：西方大概率不會解除其最近實施的反俄制裁】

據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社報道，俄羅斯外長拉夫羅夫5月29日表示，最近實施的反俄制裁推出的速度以及數(shù)量表明，這不是一夜之間就組織起來的。制裁醞釀了很久。這些制裁不太可能會被解除。雖然美國沒有公開表示，但至少在與其盟國接觸時表示，當這一切(烏克蘭局勢)結(jié)束時，制裁仍將保留。拉夫羅夫指出，這無關(guān)身為“棋子”、“籌碼”的烏克蘭，而是要遏制俄羅斯的發(fā)展。拉夫羅夫說：“俄羅斯妨礙西方建立單極世界。”

【世衛(wèi)組織將猴痘的全球公共衛(wèi)生風險評估為中等】

當?shù)貢r間5月29日，世衛(wèi)組織發(fā)布疾病信息通報，5月13日至26日期間，已有23個非猴痘流行國家和地區(qū)向世衛(wèi)組織上報了257例猴痘確診病例，還有約120例疑似病例。世衛(wèi)組織將猴痘的全球公共衛(wèi)生風險評估為中等。

【土耳其呼吁以色列不要采取使地區(qū)緊張局勢升級的行動】

土耳其外交部當?shù)貢r間5月29日發(fā)表聲明稱，以色列警察保護猶太團體闖入阿克薩清真寺，并企圖在該地區(qū)進行禮拜，這明顯違反了阿克薩清真寺的現(xiàn)狀。土耳其要求以色列政府采取必要措施，維持上述圣地的現(xiàn)狀，并再次呼吁不要采取可能導(dǎo)致該地區(qū)緊張局勢升級的挑釁行動。

【歐盟減弱對俄制裁力度，以待成員國批準】

周日下午，歐盟各國大使在布魯塞爾開會，討論針對俄羅斯的的一攬子制裁措施的修訂方案。但據(jù)知情人士透露，許多人仍不確定匈牙利是否會支持一項折衷方案，該方案可以讓匈牙利從俄羅斯獲得石油供應(yīng)。知情人士透露，在來自塞浦路斯的壓力下，禁止俄羅斯人在歐盟購買房地產(chǎn)的措施被從最新版本的方案中刪除。在歐盟石油禁運條款上的討價還價，也導(dǎo)致其他成員國尋求豁免擬議中的一攬子計劃。

【歐洲央行Spiegel預(yù)計7月加息后下半年仍有加息空間】

①歐洲央行管理委員會成員JoachimNagel表示，7月首次加息之后，下半年仍有進一步加息的空間

②這位德國央行行長在接受采訪時表示：“在我們6月的會議上，我們必須就前進方向給出明確信號。我現(xiàn)在的觀點是，我們必須在7月采取首次利率措施，然后在下半年再繼續(xù)行動”

【G7呼吁OPEC在緩解全球能源供應(yīng)緊縮方面發(fā)揮關(guān)鍵作用】

①七國集團(G7)部長上周五呼吁石油輸出國組織(OPEC)采取負責任的行動，以緩解俄羅斯入侵烏克蘭造成的全球能源危機，G7還宣布了逐步淘汰燃煤發(fā)電的突破性承諾。

②部長們在柏林為期三天的氣候變化磋商結(jié)束時發(fā)出了上述呼吁，這突顯出世界主要經(jīng)濟體正在努力解決如何在堅持環(huán)境目標的同時，遏制通脹和能源價格上漲的問題。

③到目前為止，OPEC及其盟友組成的OPEC+拒絕了西方要求其加速增產(chǎn)以緩解油價飆升的呼吁。

④G7磋商結(jié)束時發(fā)布的一份公報顯示：“我們呼吁石油和天然氣生產(chǎn)國以負責任的方式行事，并采取行動應(yīng)對國際市場供應(yīng)不斷收緊的問題，“公報指出OPEC可以發(fā)揮關(guān)鍵作用。“我們將與他們和所有伙伴合作，確保穩(wěn)定和可持續(xù)的全球能源供應(yīng)。”

⑤G7部長們強調(diào)，他們不會讓這場能源危機破壞應(yīng)對氣候變化的努力

【特斯拉上海已實施雙班制，6月產(chǎn)量有望全面恢復(fù)正?！?/p>

從特斯拉上海超級工廠內(nèi)部獲悉，目前特斯拉上海臨港超級工廠再增加一班工人，由原來的單班制增至雙班制，這也意味著特斯拉產(chǎn)能進一步提升。一位相關(guān)人士表示，在政府的支持下，目前特斯拉工廠內(nèi)工人數(shù)量較復(fù)工復(fù)產(chǎn)初期有所增加，兩班制仍采取閉環(huán)生產(chǎn)，產(chǎn)量已經(jīng)基本與疫情封閉前的產(chǎn)量持平，下個月有望全面恢復(fù)到正常水平。另一位相關(guān)人士表示，目前物流已經(jīng)基本恢復(fù)，可以保證生產(chǎn)供應(yīng)，但是由于物流涉及到跨省疫情防控等多方面復(fù)雜因素，因此尚未完全恢復(fù)到疫情前水平。

【塞爾維亞總統(tǒng)與俄羅斯總統(tǒng)通話，達成新的天然氣協(xié)議】

當?shù)貢r間5月29日上午，塞爾維亞總統(tǒng)武契奇與俄羅斯總統(tǒng)普京進行了電話會談。隨后武契奇表示，雙方談到了多個話題，最重要的是達成了新的為期三年的天然氣協(xié)議。武契奇表示，“我們將度過一個安全的冬天。”他向普京解釋道，由于工業(yè)發(fā)展需要，塞爾維亞需要更多的天然氣。武契奇補充說，與普京談話后，他給俄羅斯天然氣公司的負責人寫了信，以便次日討論新的天然氣數(shù)量。武契奇強調(diào)，塞爾維亞獲得的是整個歐洲最優(yōu)惠的天然氣價格。

【美國4月消費者支出增幅超預(yù)期，核心PCE通脹連續(xù)第二個月放緩】

①美國4月消費者支出增幅超預(yù)期，因家庭增加商品和服務(wù)購買，且通脹升幅放緩，在經(jīng)濟衰退擔憂升溫之際，這可能支撐第二季經(jīng)濟成長。

②美國商務(wù)部上周五公布的其他數(shù)據(jù)也提振了美國經(jīng)濟的短期前景。數(shù)據(jù)顯示，美國4月商品貿(mào)易逆差大幅收窄。創(chuàng)紀錄貿(mào)易赤字導(dǎo)致第一季度產(chǎn)出萎縮。

③紐約FWDBONDS首席分析師ChristopherRupkey稱，“經(jīng)濟總是能發(fā)生急轉(zhuǎn)彎，但在經(jīng)濟周期的這個節(jié)點，消費者仍在拼命花錢，阻止經(jīng)濟衰退。”

④占美國經(jīng)濟活動三分之二以上的消費者支出4月環(huán)比增長0.9%。3月數(shù)據(jù)被上修至增長1.4%，前值為增長1.1%。盡管消費者信心處于2011年以來的最低水平，但支出依然強勁。

⑤商品支出強勁增長0.8%，主要來自新車、服裝、鞋類、休閑用品以及家具和家庭設(shè)備。在商品需求保持強勁的同時，服務(wù)業(yè)支出正在回升。

⑥由于消費者經(jīng)常外出就餐和旅行，服務(wù)支出增長了0.9%。住房、公用事業(yè)和娛樂服務(wù)方面的支出也有所增加。

⑦個人收入增長0.4%，其中工資占增長的大部分。儲蓄率從3月份的5.0%降至2008年9月以來的最低水平4.4%。這表明，家庭一直在利用新冠大流行期間積累的逾2萬億美元額外儲蓄。

全球主要市場行情一覽

此前連續(xù)七周下跌的美國股市繼續(xù)反彈，機構(gòu)投資者的月末倉位調(diào)整可能提振了股市，上周五標普500指數(shù)上漲2.5%，是5月4日以來最大漲幅，收復(fù)5月份失地;全周上漲6.6%，為2020年11月以來最大單周漲幅;納斯達克100指數(shù)上漲3.3%;全周上漲超過7%。

美國消費者信心在5月底進一步惡化至10年新低，因愈演愈烈的通脹擔憂黯淡了經(jīng)濟前景。另一份報告顯示，美國4月份經(jīng)通脹因素調(diào)整后的消費者支出創(chuàng)下三個月最大增幅，表明面對持續(xù)的物價壓力，美國民眾通過減少儲蓄保持了消費堅挺。

美國銀行的報告援引EPFR數(shù)據(jù)稱，全球股票基金取得10周來最大資金流入，美股基金為首由于擔心鷹派央行將把經(jīng)濟推向衰退，市場今年以來一直非常波動，分析師們對股市是否已經(jīng)觸底依然意見分歧。

摩根士丹利和美國銀行最近表示，可能還有更多下跌空間;貝萊德將發(fā)達市場股票評級下調(diào)至中性。

與此同時，花旗集團策略師建議回歸股市，尤其是歐洲和新興市場，因其估值有吸引力瑞信和美國銀行策略師警告稱，隨著債券收益率見頂、經(jīng)濟復(fù)蘇停滯，今年大幅跑贏成長股的價值股正開始失去吸引力。

貴金屬

現(xiàn)貨黃金上周五小幅攀升，收報1853.53美元/盎司，且周線連續(xù)第二周上漲，受助于美元和美債收益率回落，同時對美聯(lián)儲激進收緊政策的擔憂有所消退。

RJOFutures高級市場策略師DanielPavilonis表示，美聯(lián)儲從某種程度上說將堅持計劃，不過未來兩次升息后會發(fā)生什么存在不確定性，這種預(yù)期在10年期美債收益率上有所體現(xiàn)，該收益率已從高位大幅回落。

道明證券大宗商品策略師RyanMcKay表示，經(jīng)濟仍然表現(xiàn)不錯，而且PCE表明價格同比峰值可能已經(jīng)出現(xiàn)，總體而言，最近金價走強，因為對經(jīng)濟增長放緩的擔憂導(dǎo)致一些交易員懷疑美聯(lián)儲是否真的想大幅收緊到進入經(jīng)濟衰退的地步。

指標10年期美債收益率日內(nèi)下跌，稍早曾因強勁的消費者支出數(shù)據(jù)而短暫上漲，美元勢將連續(xù)第二周下跌。

上周三發(fā)布的美聯(lián)儲5月3-4日政策會議記錄凸顯出，6月和7月會議上可能加息50個基點。

原油

油價上周五上漲，在美國陣亡將士紀念日長周末到來之前收漲，這是美國需求旺季的開始，同時歐洲國家就是否全面禁止進口俄羅斯原油展開談判;本周，布油漲超5%，美油漲逾4%。

全球?qū)θ剂系膹妱判枨笾瘟擞蛢r，今年汽油和取暖油期貨的價格漲幅均超過原油。AgainCapitalLLC合伙人JohnKilduff表示，需求強勁，成品油領(lǐng)漲，尤其是汽油，帶動原油一起上漲。

瑞銀分析師GiovanniStaunovo表示，美國的駕車季和強勁的旅行需求應(yīng)該會提振價格。由于供應(yīng)增長滯后于需求增長，石油市場可能會繼續(xù)供應(yīng)不足。因此，我們?nèi)詫υ蛢r格前景持樂觀態(tài)度，

歐盟國家正在就一項針對俄羅斯石油的制裁協(xié)議進行談判，該協(xié)議將禁運通過海運交付的俄羅斯石油，但推遲對通過管道輸送石油的制裁，以爭取匈牙利和其他內(nèi)陸成員國的支持。歐盟各國政府特使可能于周日在布魯塞爾達成一項協(xié)議，以便各國領(lǐng)導(dǎo)人在5月30-31日的峰會上批準該協(xié)議。

外匯

美元上周五小幅下跌，周線連續(xù)第二周大跌，交易員降低對美聯(lián)儲升息的預(yù)期，且通脹和消費者支出數(shù)據(jù)改善緩解了對經(jīng)濟衰退的擔憂。

美元指數(shù)跌0.11%，報101.65，稍早曾觸及101.43，為4月25日以來最低;上周，美元指數(shù)下跌1.33%，前一周跌幅為1.41%。

加拿大豐業(yè)銀行的策略師在一份客戶報告中稱，我們繼續(xù)認為美元普漲的最佳時期已經(jīng)過去，盡管美元可能尚不會大幅下跌，但進一步上漲的可能性不大，美聯(lián)儲的因素已經(jīng)完全消化，且如果經(jīng)濟放緩速度快于預(yù)期，今年晚些時候的加息預(yù)期可能會被修正。

美元指數(shù)本月稍早曾觸及105上方的近20年高位，但隨后回落，同樣回落的還有對美聯(lián)儲今年可能升息幅度的預(yù)期。

WesternUnionBusinessSolutions高級市場分析師JoeManimbo表示，隨著美聯(lián)儲在秋季暫停加息的觀點獲得更多支持，美元正在失去動能。

上周公布的美聯(lián)儲5月會議記錄顯示，多數(shù)與會委員認為，在6月和7月的政策會議上各加息50個基點是合適的，但許多人認為，前期大幅加息將為今年稍晚暫停行動留出空間，以評估收緊政策是否有助于抑制通脹。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，盡管4月通脹繼續(xù)上升，但物價漲幅低于最近幾個月。個人消費支出(PCE)物價指數(shù)上漲0.2%，這是自2020年11月以來的最小漲幅，3月漲幅為0.9%。在截至4月的12個月里，PCE物價指數(shù)上漲了6.3%，3月漲幅為6.6%。

指標美債收益率周五走低，但在4月通脹數(shù)據(jù)公布后短暫從日低反彈，該數(shù)據(jù)推動了物價上漲最嚴重時期已經(jīng)過去的希望。另一份報告顯示，美國4月消費者支出增長超過預(yù)期，家庭購買了更多商品和服務(wù)。

本周美國的關(guān)鍵數(shù)據(jù)將是周五的5月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)。Manimbo稱，就業(yè)數(shù)據(jù)將暗示第三季后收緊政策的空間。

歐元一直是美元下跌的主要受益者，但這一勢頭也已停滯，投資者相信，歐洲央行加息預(yù)期在很大程度上已經(jīng)反映在當前的匯率中。

歐元兌美元上周五漲0.07%至1.0730，稍早曾觸及一個月高位，上周歐元兌美元累漲1.62%，為近四個月來的最佳單周表現(xiàn)。一些分析師認為，如果市場預(yù)期美聯(lián)儲在9月之后繼續(xù)加息，那么歐元或許難以進一步上漲。

摩根大通策略師BenjaminShatil等人在一份報告中表示，我們?nèi)匀粦岩蓺W元的韌性是否會持續(xù)下去，如果歐元區(qū)陷入增長停滯，或者歐洲央行收緊貨幣政策會加劇滯脹，歐元顯然難以保持韌性。

上周五英鎊兌美元上漲0.21%，報1.2628美元。對風險敏感的澳元兌美元漲0.86%，報0.7157美元。紐元兌美元上漲0.85%，報0.6533美元，為5月5日以來最高水平。法國興業(yè)銀行駐倫敦的首席外匯策略是KitJuckes寫道，新西蘭聯(lián)儲的鷹派聲明提振了紐元，但更重要的是，隨著債券收益率下降，風險情緒改善，美元走弱。