周四(4月21日)美元指數(shù)從一周低位大幅回升，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，50個(gè)基點(diǎn)的加息將在5月份的會(huì)議上討論，F(xiàn)OMC略微加快行動(dòng)步伐是適宜的。隨著美股大跌，現(xiàn)貨黃金尾盤跌幅收窄，收于1950關(guān)口上方，此前一度刷新4月8日以來低點(diǎn)至1936.60美元/盎司。美油尾盤漲1.54%，至104.03美元/桶，有關(guān)歐盟正制定逐步停止從俄羅斯進(jìn)口石油計(jì)劃的報(bào)道令油價(jià)得到提振

商品收盤方面，COMEX6月黃金期貨收跌0.4%，報(bào)1948.20美元/盎司。WTI6月原油期貨收漲1.60美元，漲幅1.56%，報(bào)103.79美元/桶;布倫特6月原油期貨收漲1.53美元，漲幅1.43%，報(bào)108.33美元/桶。

美股收盤情況：道瓊斯指數(shù)收盤下跌368.49點(diǎn)，跌幅1.05%，報(bào)34792.30點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)收盤下跌64.02點(diǎn)，跌幅1.44%，報(bào)4395.43點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)收盤下跌278.41點(diǎn)，跌幅2.07%，報(bào)13174.65點(diǎn)。

周五前瞻

21:00歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話

22:30IMF/世界銀行舉行春季會(huì)議，英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利參與會(huì)議有關(guān)通脹的討論

凌晨01：00IMF總裁格奧爾基耶娃在IMF/世界銀行春季會(huì)議上主持“展望未來”討論

全球主要市場(chǎng)行情一覽

美國(guó)股市周四收低，納斯達(dá)克指數(shù)下跌超過2%，投資者對(duì)包括鮑威爾在內(nèi)的美聯(lián)儲(chǔ)官員的發(fā)言做出反應(yīng)，他們暗示今年將激進(jìn)加息。鮑威爾表示，在美聯(lián)儲(chǔ)5月3-4日的會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)將是“選項(xiàng)之一”。

鮑威爾在國(guó)際貨幣基金組織(IMF)會(huì)議上關(guān)于全球經(jīng)濟(jì)的討論中表示，鑒于美國(guó)通脹目前大約是美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)的三倍，行動(dòng)更快一點(diǎn)是合適的。

DWSGroup交易主管GeorgeCatrambone表示，市場(chǎng)預(yù)期，至少在5月和6月會(huì)議上將加息50個(gè)基點(diǎn)。鮑威爾和其他許多美聯(lián)儲(chǔ)官員一直在表示，他們希望盡快控制通脹，這是在向市場(chǎng)表明，他們將采取激進(jìn)行動(dòng)。

稍早，舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示，她支持在年底前將隔夜拆借利率目標(biāo)上調(diào)至2.5%，但是否需要再上調(diào)，或者再上調(diào)多少，將取決于通脹和勞動(dòng)力市場(chǎng)的情況。

美聯(lián)儲(chǔ)官員的發(fā)言扼殺了市場(chǎng)最初從企業(yè)積極業(yè)績(jī)中獲得的動(dòng)能。三大股指開盤均走高，受特斯拉和航空公司的強(qiáng)勁業(yè)績(jī)提振。不過，漲幅在上午收窄，等到鮑威爾發(fā)表講話時(shí)，標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)都轉(zhuǎn)而下跌。

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金周四下跌，盤中一度跌逾1%，刷新近二周低點(diǎn)至1936.60美元/盎司，美債收益率上升和美元走強(qiáng)給金價(jià)帶來壓力，投資者預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將大幅收緊政策。

美國(guó)舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利周三稱，她認(rèn)為在5月加息50個(gè)基點(diǎn)的理據(jù)“充分”且“牢固”，在通脹高企的情況下，美聯(lián)儲(chǔ)今年的加息路徑被普遍認(rèn)為是合適的。

美國(guó)10年期國(guó)債收益率升向周三觸及的逾三年高位，市場(chǎng)押注將大幅加息，債市再次遭遇嚴(yán)重拋售。

Zaner分析師表示，本周美聯(lián)儲(chǔ)的鷹派言論和實(shí)際利率回歸正值，降低了黃金和白銀的吸引力。

交易商GoldSilverCentral董事總經(jīng)理BrianLan稱，從技術(shù)方面看，金價(jià)正在每盎司1940-1960美元附近盤整，除此之外，還可能在1915-1930美元左右尋獲支撐。

油價(jià)周四上漲逾1%，美油收于104關(guān)口上方，受助于市場(chǎng)擔(dān)心供應(yīng)會(huì)收緊，歐盟正考慮可能禁止從俄羅斯進(jìn)口石油，這會(huì)進(jìn)一步限制全球石油貿(mào)易。

買家還對(duì)利比亞石油供應(yīng)的持續(xù)中斷做出了反應(yīng)。由于主要油田和出口碼頭被封鎖，利比亞的石油產(chǎn)量減少逾55萬桶/日。

布倫特原油價(jià)格在過去七個(gè)交易日上漲了近8%，但此輪漲勢(shì)速度緩慢且不溫不火，不像2月底和3月中旬時(shí)那樣瘋狂上漲。

PriceFuturesGroup高級(jí)分析師PhilFlynn表示，現(xiàn)在的交易不像幾周前那么容易，你必須承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，這可能是設(shè)計(jì)好的，這些對(duì)沖基金和算法基金的交易量更大。

美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫周四表示，歐盟需要對(duì)全面禁止進(jìn)口俄羅斯能源持謹(jǐn)慎態(tài)度，因?yàn)檫@可能導(dǎo)致油價(jià)飆升。

歐盟仍在考慮針對(duì)俄羅斯入侵烏克蘭實(shí)施石油禁令。

能源市場(chǎng)分析師表示，耶倫的言論表明她“意識(shí)到全面禁止俄羅斯石油和天然氣可能會(huì)對(duì)歐洲經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響”。

上周，美國(guó)原油出口量增至逾400萬桶/日，部分抵消了美國(guó)和歐洲國(guó)家制裁造成的俄羅斯原油供應(yīng)減少。

由于OPEC+難以實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)目標(biāo)，加之美國(guó)原油庫存在截至4月15日當(dāng)周大幅下降，石油市場(chǎng)供應(yīng)依然吃緊。

外匯

美元周四從一周低點(diǎn)反彈，此前美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾幾乎證實(shí)將在下個(gè)月的政策會(huì)議上加息0.5個(gè)百分點(diǎn)，包括今年連續(xù)加息。

美元指數(shù)尾盤漲0.33%，至100.63，盤中大部分時(shí)間都在下跌;本月迄今為止，該指數(shù)已大漲2.3%，有望創(chuàng)下2021年6月以來的最大月度漲幅。

鮑威爾表示，在美聯(lián)儲(chǔ)5月3-4日的會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)將是“選項(xiàng)之一”，屆時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)將批準(zhǔn)下次加息，預(yù)計(jì)今年還會(huì)有一系列加息舉措。

聯(lián)邦基金利率期貨已開始消化這樣的市場(chǎng)押注，即從下月政策會(huì)議開始連續(xù)三次升息50個(gè)基點(diǎn)，12月隱含利率約為2.71%。

鮑威爾講話后，分析師ActionEconomics稱，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)政策立場(chǎng)愈發(fā)激進(jìn)的擔(dān)憂升溫，令國(guó)債承壓，尤其是短期國(guó)債，且利率上揚(yáng)拖累美股走低，然而，美元是受益者。

歐元從逾一周高位回落，此前歐洲央行行長(zhǎng)拉加德表示，由于俄羅斯在烏克蘭的戰(zhàn)爭(zhēng)影響家庭和企業(yè)，歐洲央行可能需要進(jìn)一步下調(diào)增長(zhǎng)預(yù)期。

拉加德的言論與其他歐洲央行官員的鷹派言論形成鮮明對(duì)比，后者似乎暗示歐洲央行官員加大了對(duì)歐元區(qū)利率將很快被上調(diào)的押注。

德國(guó)央行行長(zhǎng)暨歐洲央行管委納格爾周三表示，歐洲央行可以在6月底結(jié)束購債，然后在今年第三季初加息，以遏制歐元區(qū)急升的通脹。

貨幣市場(chǎng)在上周四歐洲央行會(huì)議后放松了升息押注，目前市場(chǎng)預(yù)期7月前將升息逾20個(gè)基點(diǎn)，到年底將累計(jì)升息逾80個(gè)基點(diǎn)。這將使指標(biāo)利率自2013年以來首次高于零。

尾盤，歐元兌美元下跌0.2%，至1.0831美元，此前觸及1.0936美元，為4月11日以來的最高水平。

美元兌日元上漲0.39%，至128.38。美元兌瑞郎上漲0.53%，至0.9533;盤中觸及0.9552，為2020年6月以來最高水平。

市場(chǎng)要聞

【美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾：在美聯(lián)儲(chǔ)5月3-4日的會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)將是“選項(xiàng)之一”，屆時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)將批準(zhǔn)下次加息，預(yù)計(jì)今年還會(huì)有一系列加息舉措】

【圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德：如果美聯(lián)儲(chǔ)單次加息75個(gè)基點(diǎn)，也不會(huì)發(fā)生世界末日。美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)當(dāng)避免自身政策行動(dòng)讓市場(chǎng)感到意外。美聯(lián)儲(chǔ)滯后于曲線，但其滯后的程度并沒有外界所想象的那么嚴(yán)重。通脹預(yù)期所構(gòu)成的威脅將得到舒緩。當(dāng)前，債券市場(chǎng)并沒有被視作避風(fēng)港。工資價(jià)格螺旋式上升是通貨膨脹的癥狀，而非原因。加息已被部分定價(jià)，其余的將在我們行動(dòng)時(shí)到來】

【舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利：預(yù)計(jì)聯(lián)邦基金利率將迅速地接近中性利率水平/區(qū)間。美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在未來兩次FOMC貨幣政策會(huì)議上分別加息50個(gè)基點(diǎn)。在我看來，美聯(lián)儲(chǔ)中性利率位于2.50%左右。將關(guān)注利率行動(dòng)對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的抑制作用，不希望美聯(lián)儲(chǔ)的政策行動(dòng)如此絕對(duì)，以至于讓美國(guó)民眾感到震驚。沒有跡象表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)將陷入衰退。勞動(dòng)力市場(chǎng)正給薪資造成上行壓力。我不希望美國(guó)開啟一個(gè)薪資/物價(jià)螺旋式上升】

【歐洲央行行長(zhǎng)拉加德：經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)偏下行。歐元區(qū)通脹數(shù)字“非常高”，或?qū)⒃谀甑赘哂趦杀兜耐浤繕?biāo)。通脹問題必須以漸進(jìn)式的方法來解決。歐洲央行六月會(huì)議對(duì)結(jié)束常規(guī)購債計(jì)劃以及潛在利率路徑很關(guān)鍵，我們需要等待數(shù)據(jù)來決定下一步做什么。歐洲央行的政策是關(guān)于正?；皇蔷o縮化。歐元區(qū)和美國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的節(jié)奏不同。歐元匯率顯然對(duì)通脹有影響，歐洲央行不以匯率為目標(biāo)，但時(shí)刻關(guān)注歐元】

【耶倫：歐盟對(duì)俄能源禁令可能弊大于利】當(dāng)?shù)貢r(shí)間21日，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)耶倫在國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行舉行的聯(lián)席會(huì)議上表示，歐洲對(duì)俄羅斯的能源禁令可能弊大于利。耶倫指出，歐盟必須結(jié)束對(duì)俄羅斯石油、天然氣和煤炭進(jìn)口的依賴，但是目前全面禁令可能無法對(duì)俄羅斯經(jīng)濟(jì)造成損害，還會(huì)使歐洲能源價(jià)格上漲，提高全球油價(jià)，對(duì)歐洲和世界其他地區(qū)產(chǎn)生破壞性影響。