日本央行公布的3月會(huì)議紀(jì)要顯示，盡管一部分政策制定者看到了俄烏局勢(shì)導(dǎo)致通脹壓力不斷上升的跡象，但他們?nèi)詮?qiáng)調(diào)有必要保持超寬松的貨幣政策。據(jù)悉，一名政策制定委員會(huì)成員表示，日本的消費(fèi)通脹將從4月起明顯加速，可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)徘徊在2%左右，主要原因是能源價(jià)格上漲。另外一名成員表示：“隨著批發(fā)價(jià)格升至歷史新高水平，消費(fèi)者所承受的通脹上行壓力正逐漸加大。”數(shù)據(jù)顯示，由于疲弱的消費(fèi)支出阻礙了企業(yè)提高產(chǎn)品價(jià)格，日本2月份的核心消費(fèi)通脹為0.6%，遠(yuǎn)低于日本央行2%的目標(biāo)。但分析師預(yù)計(jì)，由于燃油成本飆升以及過(guò)去下調(diào)手機(jī)費(fèi)用的影響逐漸消退，4月份的通脹將接近2%。不過(guò)，紀(jì)要顯示，有其他成員警告稱，由于日本國(guó)內(nèi)需求疲弱，這種成本推動(dòng)型通脹將是短暫的。“由于原材料成本上升，消費(fèi)通脹可能在2022年上半年波動(dòng)。但如果大宗商品價(jià)格走低，下半年的漲幅可能會(huì)低于預(yù)期。”

日本債券和外匯交易員準(zhǔn)備迎接新一輪波動(dòng)，此前日本央行承諾以0.25%的利率無(wú)限量購(gòu)買10年期日本國(guó)債，以遏制收益率的飆升。 機(jī)構(gòu)指出，即使在日本央行宣布將采取前所未有的干預(yù)措施后，日本債券預(yù)計(jì)仍將承壓。雖然隔夜美國(guó)國(guó)債收益率小幅回落可能會(huì)使其在短期內(nèi)得以喘息，但不受日本央行控制的較長(zhǎng)期日債非常脆弱，尤其是在全球市場(chǎng)波動(dòng)加劇的情況下。 三菱日聯(lián)摩根士丹利證券公司駐東京的高級(jí)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Naomi Muguruma說(shuō)： “在3月29日至31日期間，日本央行每天至少可以購(gòu)買一次債券，但并不是說(shuō)央行每天24小時(shí)都在購(gòu)債，因此這阻擋不了那些想要平倉(cāng)的人，日債依舊面臨賣壓。如果這種拋售在日本央行購(gòu)債操作的間隙加劇，那么10年期國(guó)債收益率可能會(huì)超過(guò)0.25%。” 此次干預(yù)并未緩解日債跌勢(shì)，日本10年期國(guó)債收益率周一收于0.25%。該舉措凸顯了日本央行保持寬松貨幣環(huán)境的承諾，此前日本央行行長(zhǎng)黑田東彥表示，即使通脹上升，該央行的政策也將保持不變。

今日需要關(guān)注的數(shù)據(jù)有，德國(guó)4月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)、英國(guó)2月央行抵押貸款許可、美國(guó)1月FHFA房?jī)r(jià)指數(shù)月率、美國(guó)3月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)和美國(guó)2月JOLTs職位空缺。

黃金/美元

黃金昨日大幅下挫，一度失守1920關(guān)口并刷新3日低位，現(xiàn)匯價(jià)交投于1924附近。除獲利回吐對(duì)黃金構(gòu)成了一定的打壓外，美元指數(shù)突破99.00關(guān)口也是施壓黃金下滑的重要因素。此外，黃金在跌破1950關(guān)口附近的支撐后，吸引部分技術(shù)面賣盤(pán)的介入也加劇了黃金的跌幅。今日關(guān)注1940附近的壓力情況，下方支撐在1910附近。

美元/日元

美元/日元昨日大幅攀升，一度突破124.00關(guān)口并刷新6年半高位，現(xiàn)匯價(jià)交投于123.60附近。除美元指數(shù)在多重利好因素的支撐下刷新3周高位對(duì)匯價(jià)構(gòu)成了有力的支撐外，時(shí)段內(nèi)日本央行宣布將無(wú)限量購(gòu)買債券，意味著貨幣政策放松是支撐匯價(jià)攀升的主要原因。今日關(guān)注124.50附近的壓力情況，下方支撐在122.50附近。

美元/加元

美元/加元昨日沖高后回落，日內(nèi)漲幅收窄，現(xiàn)匯價(jià)交投于1.2520附近。除空頭回補(bǔ)對(duì)匯價(jià)構(gòu)成了有力的支撐外，美元指數(shù)在美債收益率走高及美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫的支撐下刷新3周高位也是支撐匯價(jià)攀升的重要因素。此外，原油價(jià)格大幅下跌也對(duì)匯價(jià)構(gòu)成了一定的支撐。今日關(guān)注1.2600附近的壓力情況，下方支撐在1.2450附近。