1月12日美元指數(shù)創(chuàng)近兩個(gè)月新低至94.90，數(shù)據(jù)顯示，12月美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)勁升，但數(shù)據(jù)并未給美聯(lián)儲(chǔ)的政策正?；μ峁┤魏涡碌膭?dòng)力?，F(xiàn)貨黃金延續(xù)上漲，刷新近一周高點(diǎn)至1828.06美元/盎司，數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹符合預(yù)期，打擊美元，并促使似乎已消化了美聯(lián)儲(chǔ)可能的加息軌跡的投資者買入黃金。油價(jià)繼續(xù)攀升，美油一度漲逾2%，布油盤中突破85美元關(guān)口，上周美國(guó)原油庫(kù)存降至逾三年最低。

周三(1月12日)美元指數(shù)跌至兩個(gè)月低點(diǎn)，美國(guó)CPI數(shù)據(jù)顯示通脹率創(chuàng)下近40年來最高，支持美聯(lián)儲(chǔ)今年至少加息3次的預(yù)期;G-10貨幣兌美元普漲;美債市場(chǎng)對(duì)通脹數(shù)據(jù)反應(yīng)不大，因?yàn)槭找媛首阅瓿跻詠硪呀?jīng)大幅上升。COMEX黃金期貨連續(xù)第四個(gè)交易日上漲，并創(chuàng)今年以來的最高收盤價(jià)，美元和美債收益率走低，令金價(jià)得到支撐。美油尾盤漲近2%，并收于兩個(gè)月來的最高水平，美國(guó)上周原油庫(kù)存降幅超出預(yù)期，令油價(jià)得到支撐。

商品收盤方面，COMEX 2月黃金期貨收漲0.5%，報(bào)1827.30美元/盎司。WTI 2月原油期貨收漲1.42美元，漲幅1.75%，報(bào)82.64美元/桶;布倫特3月原油期貨收漲0.95美元，漲幅1.14%，報(bào)84.67美元/桶。

美股收盤情況：標(biāo)普500指數(shù)上漲0.3%，報(bào)4726.35點(diǎn);道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲0.1%，報(bào)36290.32點(diǎn);納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲0.2%，報(bào)15188.39點(diǎn);納斯達(dá)克100指數(shù)上漲0.4%，報(bào)15905.1點(diǎn);羅素2000指數(shù)下跌0.8%，報(bào)2176.057點(diǎn)。

周四前瞻

21:00 2023年FOMC票委、費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席哈克發(fā)表講話

23:00 美國(guó)參議院銀行委員會(huì)就布雷納德關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)副主席的提名舉行聽證會(huì)

全球主要市場(chǎng)行情一覽

標(biāo)普500指數(shù)周三連續(xù)第二天反彈，美國(guó)消費(fèi)者價(jià)格創(chuàng)下近40年來最大升幅，大致符合市場(chǎng)預(yù)期，投資者繼續(xù)押注美聯(lián)儲(chǔ)將在3月份加息。大宗商品和零售板塊領(lǐng)漲標(biāo)普500指數(shù);電動(dòng)車制造商特斯拉和谷歌母公司Alphabet引領(lǐng)大盤股走高，而金融股表現(xiàn)不佳，高盛和摩根士丹利下跌。

華爾街大行將在周五公布業(yè)績(jī)，Jefferies Financial Group稱固定收益交易收入同比下滑50%，該公司股價(jià)下跌。

貴金屬與原油

現(xiàn)貨黃金周三走高，刷新近一周高點(diǎn)至1828.06美元/盎司，數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹符合預(yù)期，打擊美元，并促使似乎已消化了美聯(lián)儲(chǔ)可能的加息軌跡的投資者買入黃金。

現(xiàn)貨金上漲0.2%，至每盎司1826.13美元，延續(xù)前日的漲勢(shì)，周二錄得12月中以來的最大單日漲幅。

美國(guó)股市上漲，因通脹數(shù)據(jù)在一定程度上緩解了人們對(duì)加息速度快于預(yù)期的擔(dān)憂。這限制了金價(jià)漲幅

美元觸及兩個(gè)月最低，此前數(shù)據(jù)顯示美國(guó)通脹錄得近40年來最大年度升幅。美元下跌令黃金對(duì)海外投資者更具吸引力。指標(biāo)10年期美債收益率也回落。

渣打銀行分析師Suki Cooper表示，盡管市場(chǎng)仍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)將在3月首次加息，但金價(jià)仍表現(xiàn)“非常好”。從歷史上看，黃金傾向于提早消化加息。價(jià)格走勢(shì)表明，市場(chǎng)已經(jīng)消化了加息阻力和美元的近期走強(qiáng)勢(shì)頭。

High Ridge Futures金屬交易部董事David Meger稱，不斷積聚的通脹壓力可能令金價(jià)在未來幾周繼續(xù)受到支撐，升穿1830美元附近的技術(shù)阻力位。

油價(jià)繼續(xù)攀升，美油一度漲逾2%，刷新去年11月10日以來高點(diǎn)至83.10美元/桶，布油盤中突破85美元關(guān)口;因兩個(gè)主要機(jī)構(gòu)暗示市場(chǎng)供應(yīng)可能比先前預(yù)期更緊張，而且EIA報(bào)告顯示美國(guó)上周原油庫(kù)存大幅下降;美元跌至11月低點(diǎn)也為石油價(jià)格帶來提振。

EIA數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油庫(kù)存下降455萬桶，目前處于2018年10月以來的最低水平;早些時(shí)候，國(guó)際能源署(IEA)的Fatih Birol表示，omicron疫情爆發(fā)后需求高于預(yù)期，而主要產(chǎn)油國(guó)供應(yīng)中斷。

CIBC Private Wealth Management的高級(jí)能源交易員Rebecca Babin表示，原油處于玫瑰色的交易氛圍中，投資者關(guān)注能源信息管理局(EIA)報(bào)告中透露出的看漲信號(hào)，例如庫(kù)欣庫(kù)存下降，而不是隱含需求略微走軟。目前基本面和技術(shù)面都支持油價(jià)走高。

周二，EIA將第一季度全球石油庫(kù)存預(yù)期從增長(zhǎng)下調(diào)至小幅下降;EIA的短期能源展望還顯示，12月全球石油庫(kù)存減少近300萬桶/日。

外匯

美元兌一籃子貨幣周三觸及兩個(gè)月最低，此前公布的數(shù)據(jù)顯示，12月美國(guó)消費(fèi)者物價(jià)勁升，但數(shù)據(jù)并未給美聯(lián)儲(chǔ)的政策正?；μ峁┤魏涡碌膭?dòng)力。所有G-10貨幣均兌美元走高，在油價(jià)上漲的背景下，大宗商品貨幣挪威克朗領(lǐng)漲。股市上漲，基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率小幅走低。

美元指數(shù)下跌0.64%，至95.00，盤中一度跌至94.90，為11月11日以來最低。美國(guó)12月消費(fèi)者物價(jià)強(qiáng)勁上漲，創(chuàng)近40年來最大年漲幅，這強(qiáng)化了美聯(lián)儲(chǔ)最早將于3月開始升息的預(yù)期。

Western Union Business Solutions高級(jí)市場(chǎng)分析師Joe Manimbo表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)似乎為3月開始升息做好了準(zhǔn)備。不過，美元的問題是，市場(chǎng)已經(jīng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年的政策抱有高度鷹派的預(yù)期。因此，盡管今天的CPI讀數(shù)很高，但它只是強(qiáng)化了已經(jīng)消化了的有關(guān)美元和美聯(lián)儲(chǔ)政策的因素。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周二沒有明確表示美聯(lián)儲(chǔ)急于加快收緊貨幣政策的計(jì)劃，這給最近幾周一直受益于美國(guó)加息預(yù)期的美元帶來了一些下行壓力。

Monex Europe高級(jí)外匯市場(chǎng)分析師Simon Harvey稱，這只是市場(chǎng)目前在美聯(lián)儲(chǔ)正?；瘑栴}上過于超前的一個(gè)例子;我認(rèn)為，我們需要看到Omicron帶來的通脹影響真正發(fā)揮出來，推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)今年加息四次，并開始量化緊縮。雖然我們認(rèn)為今天發(fā)布的CPI讀數(shù)不會(huì)影響美聯(lián)儲(chǔ)可能在3月加息，但有關(guān)通脹壓力降低的持續(xù)報(bào)道可能會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)下調(diào)對(duì)整個(gè)2022年正常化周期的預(yù)期，這無疑將導(dǎo)致美元持續(xù)下跌。

歐元兌美元上漲0.66%至1.1442，為去年11月15日以來最高;道明證券Mazen Issa寫道，期待歐元持續(xù)上漲還為時(shí)過早。歐元兌瑞郎匯率一度下跌0.6%，為11月26日以來最大跌幅。

美元兌日元下跌0.57%至114.64，為去年11月26日以來最大跌幅;俄羅斯媒體報(bào)道稱，北約無視俄羅斯提出的為烏克蘭緊張局勢(shì)降溫的提議;該消息之后出現(xiàn)的避險(xiǎn)買盤推動(dòng)日元上漲。

英鎊兌美元上漲0.56%，受助于美元走弱，以及認(rèn)為英國(guó)可能正在度過Omicron病例飆升的最糟糕時(shí)期的觀點(diǎn)，這幫助為英國(guó)近期再次加息鋪平道路。

挪威克朗領(lǐng)漲，美元兌挪威克朗下跌1.5%至8.6656，為11月15日以來最低。澳元兌美元漲1.03%至0.7284，創(chuàng)去年11月18日以來新高;澳元通常被視為風(fēng)險(xiǎn)偏好的流動(dòng)性指標(biāo)。美元走弱和油價(jià)上漲提振加元觸及近兩個(gè)月高位。紐元兌美元漲0.94%至0.6850。

國(guó)際要聞

【美國(guó)12月CPI同比增長(zhǎng)7.0%，創(chuàng)1982年6月以來新高】美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月CPI同比上漲7.0%，增速再次加快，這是自1982年6月以來最快的漲幅，同時(shí)也高于前值6.8%。這已經(jīng)是該數(shù)據(jù)連續(xù)八個(gè)月達(dá)到或高于5%。12月核心CPI增長(zhǎng)5.5%，創(chuàng)1991年2月以來的最高水平。在細(xì)分類別中，大宗商品、新車、二手車和卡車的價(jià)格漲幅最大。能源漲幅實(shí)際上有所減小。

【美國(guó)圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德：美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在2022年加息4次。在美國(guó)通脹仍然偏高的情況下，F(xiàn)OMC非常可能會(huì)在3月份開始加息。新冠疫情期間的美聯(lián)儲(chǔ)和政府援助是當(dāng)前通貨膨脹的驅(qū)動(dòng)因素】

【美聯(lián)儲(chǔ)褐皮書：美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)在2021年最后幾周溫和擴(kuò)張。供應(yīng)鏈問題和勞動(dòng)力短缺問題持續(xù)存在，仍然限制經(jīng)濟(jì)增速。就業(yè)人口溫和增加，但對(duì)額外工人的需求仍然強(qiáng)勁。大多數(shù)地方聯(lián)儲(chǔ)所轄地區(qū)的消費(fèi)者物價(jià)繼續(xù)穩(wěn)固上漲，但部分聯(lián)儲(chǔ)留意到，物價(jià)漲幅較以往數(shù)月有所放緩】

【克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特：美國(guó)的通脹壓力已經(jīng)變得更加廣泛。仍然預(yù)計(jì)通脹將回落，這樣的前景要求美聯(lián)儲(chǔ)采取貨幣政策行動(dòng)。美聯(lián)儲(chǔ)撤走寬松措施的可能性“非常讓人信服”。如果通脹前景一成不變，我支持FOMC在3月份加息。我還考慮美聯(lián)儲(chǔ)可以在資產(chǎn)負(fù)債表方面采取哪些行動(dòng)，需要縮表至“合理的規(guī)模”。美聯(lián)儲(chǔ)需要采取行動(dòng)，以確保通脹預(yù)期受控。新冠肺炎流行病疫情要求美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策要更加靈活】

【EIA報(bào)告：美國(guó)上周除卻戰(zhàn)略儲(chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存減少455.3萬桶至4.133億桶】截至1月7日當(dāng)周，EIA原油庫(kù)存降至2018年10月以來最低;汽油增加796.1萬桶，精煉油庫(kù)存253.7萬桶;EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存為2002年11月15日當(dāng)周以來最低。上周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少10萬桶至1170萬桶/日。

【美聯(lián)儲(chǔ)金融監(jiān)管副主席提名人：美國(guó)通脹太高，遏制通脹是工作的重中之重】美聯(lián)儲(chǔ)理事布雷納德周四(1月13日)出席國(guó)會(huì)參議院銀行業(yè)委員會(huì)關(guān)于她提名資格聽證會(huì)的講稿中表示，讓過高的美國(guó)通脹放緩是美聯(lián)儲(chǔ)最重要的工作，優(yōu)先任務(wù)是保護(hù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、幫助復(fù)蘇，支持那些對(duì)諸多(金融)條件作出響應(yīng)的貨幣政策，承諾將維持美聯(lián)儲(chǔ)的獨(dú)立性和無黨派屬性、承諾將維持金融系統(tǒng)的韌性。此前，拜登已經(jīng)提名布雷納德為美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)金融監(jiān)管事務(wù)的副主席。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾本周已經(jīng)出席了關(guān)于自己連任提名資格的聽證會(huì)。

國(guó)內(nèi)要聞

【去年人民幣貸款投放量創(chuàng)新高，專家預(yù)計(jì)今年1月信貸社融“開門紅”】中國(guó)人民銀行1月12日發(fā)布的2021年金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年人民幣貸款增加19.95萬億元，同比多增3150億元，創(chuàng)歷史新高。光大銀行(601818)金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華預(yù)計(jì)，新增社融、信貸將迎來“開門紅”，主要理由有三：一是逆周期與跨周期政策協(xié)同發(fā)力。降準(zhǔn)及結(jié)構(gòu)性工具支持下，銀行金融機(jī)構(gòu)放貸動(dòng)力有所增強(qiáng)。二是地方政府專項(xiàng)債發(fā)行提前。三是隨著國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)投資逐步回暖與基建投資補(bǔ)短板適度發(fā)力，有望進(jìn)一步帶動(dòng)信貸需求。

【工信部：2021年我國(guó)汽車產(chǎn)銷結(jié)束連續(xù)3年下降趨勢(shì)，新能源汽車銷售連續(xù)7年位居全球第一】2021年，我國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成2608.2萬輛和2627.5萬輛，同比分別增長(zhǎng)3.4%和3.8%，結(jié)束了連續(xù)3年的下降趨勢(shì)。2021年，我國(guó)新能源汽車銷售完成352.1萬輛，同比增長(zhǎng)1.6倍，連續(xù)7年位居全球第一;搭載組合輔助駕駛系統(tǒng)的乘用車新車市場(chǎng)占比達(dá)到20%。2021年，中國(guó)品牌乘用車?yán)塾?jì)銷售954.3萬輛，同比增長(zhǎng)23.1%，市場(chǎng)份額達(dá)44.4%，同比提升6個(gè)百分點(diǎn);汽車整車出口201.5萬輛，同比增長(zhǎng)1倍，創(chuàng)歷史新高。