“持續(xù)提升客戶開發(fā)能力和綜合金融服務(wù)水平，鍛造自身財富管理的特色。”這是國聯(lián)證券（601456.SH）2022年年報中的一句展望，從人才招募，到組織架構(gòu)調(diào)整，再到融資計劃，這句展望正在被這家券商積極推行。

近日，時代周報記者獲悉，原中山證券副總裁張榮升已經(jīng)離職，其目前已確定出任國聯(lián)證券首席營銷官兼機構(gòu)客戶部行政負(fù)責(zé)人，主要是面對財富管理業(yè)務(wù)條線。

在“招兵買馬”之前，國聯(lián)證券今年4月做了積極的組織架構(gòu)調(diào)整。同時，國聯(lián)證券巨額的再融資計劃也在按部就班地進(jìn)行中，只不過在三次問詢下，融資金額由“70億元調(diào)減至50億元，并細(xì)化現(xiàn)有募集資金投向”。

【資料圖】

但是，“融資必要性”依舊成為上交所關(guān)注的重點，此前終止再融資的中原證券（601375.SH）也被多次問到融資必要性或合理性，不知道國聯(lián)證券此次再融資是否必要且合理？

組織架構(gòu)調(diào)整“重倉”財富管理

中國證券業(yè)協(xié)會的信息顯示，張榮升已于2023年7月3日從中山證券離職并在同月27日入職國聯(lián)證券。

圖片來源：中國證券業(yè)協(xié)會

張榮升從2008年開始從事證券行業(yè)，在第一創(chuàng)業(yè)證券（002797.SZ）執(zhí)業(yè)十余年，后于2021年8月入職中山證券。

據(jù)時代周報記者了解，張榮升此番進(jìn)入國聯(lián)證券并沒有去輕車熟路的資管部門，而是擔(dān)任財富管理業(yè)務(wù)條線的機構(gòu)客戶部負(fù)責(zé)人，主要面向有財富管理需求的銀行類同業(yè)、信托、保險、基金等機構(gòu)客戶，為這類客戶提供相應(yīng)的金融產(chǎn)品服務(wù)。

吸收人才之際，國聯(lián)證券還完成了收購中融基金并擬設(shè)立資管子公司的戰(zhàn)略舉措，為實現(xiàn)財富管理業(yè)務(wù)高效發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)。

2023年4月21日，國聯(lián)證券收購中融基金75.5%股權(quán)獲中國證監(jiān)會核準(zhǔn)并在8月1日成功變更名稱和注冊地址，其中名稱變更后為“國聯(lián)基金”。

對于收購中融基金的目的，國聯(lián)證券表示，“公司收購中融基金能夠快速獲取成熟的公募牌照，有利于公司發(fā)揮現(xiàn)有資源優(yōu)勢，促進(jìn)業(yè)務(wù)整合提升和泛財富管理轉(zhuǎn)型，從而進(jìn)一步豐富客戶服務(wù)手段，完善綜合金融服務(wù)體系，形成新的利潤增長點。”

另外，國聯(lián)證券還為深化財富管理轉(zhuǎn)型做了積極的組織架構(gòu)調(diào)整。

2023年4月28日晚，國聯(lián)證券發(fā)布公告稱，在原有財富管理總部、機構(gòu)業(yè)務(wù)部、互聯(lián)網(wǎng)金融部三個部門的基礎(chǔ)上，設(shè)立財富管理委員會，下轄分支機構(gòu)和7個一級部門，分別為財富客戶部、機構(gòu)客戶部、私募客戶部、互聯(lián)網(wǎng)金融部、資產(chǎn)配置部、交易服務(wù)部、數(shù)智財富運營部。此次張榮升便是作為一級部門中的機構(gòu)客戶部負(fù)責(zé)人加入國聯(lián)證券。

“公司財富管理委員會設(shè)立機構(gòu)客戶部，主要是聚焦機構(gòu)渠道和企業(yè)客戶，圍繞客戶需求，構(gòu)建機構(gòu)客戶服務(wù)體系，根據(jù)機構(gòu)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略，構(gòu)建相應(yīng)的人力資源體系，推動分支機構(gòu)的機構(gòu)業(yè)務(wù)團隊建設(shè)，提升其服務(wù)能力，目標(biāo)培養(yǎng)一支具備機構(gòu)客戶資產(chǎn)配置能力、企業(yè)客戶投融資綜合服務(wù)方案的企業(yè)客戶團隊，構(gòu)建并逐步完善機構(gòu)客戶服務(wù)體系，做大機構(gòu)客戶規(guī)模。”近日，國聯(lián)證券相關(guān)人士告訴時代周報記者，“財富管理機構(gòu)類業(yè)務(wù)的未來愿景是以基金投顧、機構(gòu)產(chǎn)品代銷、投研服務(wù)等業(yè)務(wù)為抓手，為機構(gòu)客群和企業(yè)客群提供泛財富管理綜合金融服務(wù)?！?/p>

從各個方面來看，國聯(lián)證券2023年為深化財富管理轉(zhuǎn)型作出的努力顯而易見，決心不容小覷。

上述國聯(lián)證券相關(guān)人士表示，“作為中等規(guī)模、處于成長發(fā)展階段的證券公司，需要依托有創(chuàng)新、有特色的財富管理業(yè)務(wù)，持續(xù)深耕特定客群，精細(xì)刻畫客戶畫像，傾斜發(fā)展特色業(yè)務(wù)，形成差異化的財富管理發(fā)展之路。”

再融資合理性遭三次詢問

國聯(lián)證券的戰(zhàn)略方向已經(jīng)非常明顯，走差異化的財富管理發(fā)展之路，但是資本金承壓也是現(xiàn)狀。

因此，在2022年9月29日，國聯(lián)證券公布了定增預(yù)案，擬募資不超過70億元，其中20億元用于“進(jìn)一步擴大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)模”、40億元用于“擴大固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)”，另有10億元用于“償還債務(wù)”。

圖片來源：國聯(lián)證券公告

中國證監(jiān)會在2023年1月針對國聯(lián)證券的定增預(yù)案給出了第一次反饋意見，6個問題的其中之一就包括“本次融資的合理性及必要性，是否有利于發(fā)揮募集資金使用效果的最大化”。

對此，國聯(lián)證券強調(diào)，公司發(fā)展速度較快，對資本實力的需求更加迫切?！案鶕?jù)監(jiān)管要求，部分業(yè)務(wù)的限額與資本強相關(guān)，通過補充資本，可顯著提升申請人綜合服務(wù)個人客戶和實體經(jīng)濟的能力。”

同年4月29日，上交所對國聯(lián)證券的定增融資問了4個問題并再次提及“融資必要性”，而國聯(lián)證券也再次強調(diào)公司的“突出問題在于資本規(guī)模過小，嚴(yán)重制約公司對客戶的綜合服務(wù)能力”

6月17日，在第三輪問詢中，上交所只提了一個問題，依舊是“融資必要性”。這一次，國聯(lián)證券主動將募資總額由最初70億元降至50億元，其中35億元用于“擴大固定收益類、權(quán)益類、股權(quán)衍生品等交易業(yè)務(wù)”，10億元用于“償還債務(wù)”，5億元用于“進(jìn)一步擴大包括融資融券在內(nèi)的信用交易業(yè)務(wù)規(guī)?！薄?/p>

圖片來源：國聯(lián)證券公告

國聯(lián)證券在回復(fù)中提到，此次再融資的必要性之一是近期對中融基金的收購和擬設(shè)立資管子公司的戰(zhàn)略舉措上花費了不少資金，目前公司整體資金承壓，本次向特定對象發(fā)行 A 股股票是為發(fā)行人補充資本金，提升抗風(fēng)險能力。

“證券公司合理融資，有助于夯實資本實力”，2023年7月28日，國聯(lián)證券在股吧中回復(fù)了一位股友的提問，該股友對于包括國聯(lián)證券在內(nèi)的券商頻繁增發(fā)股票感到疑惑。

圖片來源：東方財富股吧截圖

近日中原證券剛撤回70億元的再融資，此前也收到上交所的三輪問詢，其中融資合理性和必要性是監(jiān)管部門重點關(guān)注的因素。在上交所發(fā)出第三輪問詢時，中原證券也曾表示，會按照有關(guān)要求對問詢函中的要求進(jìn)行逐項落實并提交回復(fù)，誰曾想半月后中原證券便主動宣布終止此次定增計劃。

距離國聯(lián)證券回復(fù)上交所第三次問詢已經(jīng)過去了兩個月，不知道該券商此次50億元的再融資能否順利完成，能否進(jìn)一步推進(jìn)其“鍛造自身財富管理的特色”戰(zhàn)略？一切拭目以待。