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“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)”要量力而行

近日，銀保監(jiān)會(huì)向各保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于規(guī)范保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知(征求意見(jiàn)稿)》，對(duì)保險(xiǎn)公司開(kāi)展養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)劃定門檻和負(fù)面清單，首次在凈資產(chǎn)、綜合償付充足率、公司治理評(píng)估結(jié)果等方面對(duì)“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”提出監(jiān)管要求。

“候鳥(niǎo)式旅居”“醫(yī)養(yǎng)融合”……如此瀟灑自由的老年生活理想圖景，正逐漸以“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”的模式照進(jìn)現(xiàn)實(shí)。保險(xiǎn)養(yǎng)老社區(qū)是由保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資并具有實(shí)際控制權(quán)，在一定地域范圍內(nèi)建立起來(lái)的集居住、養(yǎng)老和護(hù)理等多種功能于一體的綜合服務(wù)社區(qū)。保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)業(yè)務(wù)，則是保險(xiǎn)公司銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，向購(gòu)買相關(guān)產(chǎn)品累計(jì)繳納保費(fèi)達(dá)到一定金額的投保人，提供入住養(yǎng)老社區(qū)權(quán)益等增值服務(wù)的業(yè)務(wù)。目前，國(guó)內(nèi)對(duì)接養(yǎng)老社區(qū)的保險(xiǎn)產(chǎn)品主要是年金保險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)。

保險(xiǎn)公司布局養(yǎng)老社區(qū)具有先天優(yōu)勢(shì)。養(yǎng)老社區(qū)投資規(guī)模大、回報(bào)周期長(zhǎng)、資金流動(dòng)性弱，而保險(xiǎn)資金的特征是負(fù)債久期長(zhǎng)、體量大、穩(wěn)定性強(qiáng)，契合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對(duì)資金的需求，有利于支持養(yǎng)老社區(qū)獲得規(guī)模效應(yīng)和維持長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)。盡管如此，保險(xiǎn)公司要想應(yīng)對(duì)好前期投入大、回收成本慢的問(wèn)題也絕不輕松。同時(shí)，在重資產(chǎn)模式下，保險(xiǎn)公司買地自建養(yǎng)老社區(qū)，集投資商、開(kāi)發(fā)商、運(yùn)營(yíng)商三個(gè)角色于一體，風(fēng)險(xiǎn)的堆積難以避免。因此，如何控制和隔離風(fēng)險(xiǎn)，守住養(yǎng)老社區(qū)的安全底線、守護(hù)好被保險(xiǎn)人的晚年生活，應(yīng)成為監(jiān)管層和保險(xiǎn)行業(yè)聚焦的工作。

保險(xiǎn)公司開(kāi)展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，要立足主業(yè)、回歸本源。保險(xiǎn)公司通過(guò)發(fā)展養(yǎng)老社區(qū)，將虛擬的保險(xiǎn)產(chǎn)品與實(shí)體的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相結(jié)合，向上銜接養(yǎng)老、醫(yī)療、護(hù)理保險(xiǎn)等產(chǎn)品，向下帶動(dòng)老年大學(xué)、老年旅游等產(chǎn)業(yè)，能夠延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈、獲取附加值。如此多的運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)、如此大的行業(yè)跨度，都對(duì)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)能力提出很高要求。為此，監(jiān)管層已提要求，保險(xiǎn)公司通過(guò)投資建設(shè)方式運(yùn)營(yíng)養(yǎng)老社區(qū)的，應(yīng)當(dāng)以設(shè)立專業(yè)養(yǎng)老子公司的形式提供養(yǎng)老服務(wù)?！氨ｋU(xiǎn)的回歸保險(xiǎn)，養(yǎng)老的專注于養(yǎng)老”，把專業(yè)的事交給專業(yè)的人，更有利于充分發(fā)揮保險(xiǎn)保障功能，提升養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)能力和服務(wù)水平。

保險(xiǎn)公司開(kāi)展“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”，要量力而行、防范風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)開(kāi)展與公司資本實(shí)力、經(jīng)營(yíng)管理能力相匹配的養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益和社會(huì)效益的統(tǒng)一。同時(shí)，充分考慮影響?zhàn)B老社區(qū)服務(wù)供給能力和客戶入住需求的各種因素，形成銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)模與養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)供給能力相匹配的約束機(jī)制，通過(guò)分類測(cè)算和壓力測(cè)試，確定合理的規(guī)模區(qū)間。既要避免未來(lái)因養(yǎng)老社區(qū)無(wú)法提供房屋居住等問(wèn)題，造成不能按約定為客戶提供入住的情況，也要防范后期運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)資金不足而降低養(yǎng)老社區(qū)服務(wù)質(zhì)量的情況。

當(dāng)前，“保險(xiǎn)+養(yǎng)老社區(qū)業(yè)務(wù)”仍處于起步階段，大多面向高收入人群，入住門檻較高。從發(fā)展趨勢(shì)看，保險(xiǎn)公司有必要通過(guò)探索優(yōu)化資源整合、降低管理成本，找到更加合理的盈利模式，向中低收入群體延伸，滿足老年人的多層次養(yǎng)老需求。