收入增多，卻三年連虧，凈現(xiàn)金流變?yōu)?1.66億元，經(jīng)歷了違規(guī)經(jīng)營被罰的浙商財(cái)險(xiǎn)，被曝疑為“微商代言”

2017年的浙商財(cái)險(xiǎn)算是“硬抗”過來的，彼時(shí)，僑興電信和僑興電訊發(fā)行的私募債，由于資金周轉(zhuǎn)困難無法按時(shí)還款，根據(jù)協(xié)議，浙商財(cái)險(xiǎn)對該債券本息到期兌付提供保證保險(xiǎn)，一份巨額賠付保單由此產(chǎn)生，浙商財(cái)險(xiǎn)2017年凈利潤為-9.03億元，極大影響到其大股東浙江商業(yè)集團(tuán)有限公司當(dāng)年的業(yè)績。巨額賠付、糟糕的償付能力充足率窘境在浙商財(cái)險(xiǎn)增資15億后漸漸緩和。而2018年，浙商財(cái)險(xiǎn)仍處于虧損狀態(tài)，凈現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)，更讓人疑惑的是，多家微商企業(yè)對外宣稱，其產(chǎn)品擁有浙商保險(xiǎn)的承保，真假難辨。

持續(xù)虧損

在浙商財(cái)險(xiǎn)的股東中，持股10%以上的有浙江省商業(yè)集團(tuán)有限公司、雅戈?duì)柤瘓F(tuán)股份有限公司，浙江省能源集團(tuán)有限公司及正泰集團(tuán)股份有限公司，其中，根據(jù)浙江省商業(yè)集團(tuán)有限公司之前發(fā)布的2017年業(yè)績虧損公告顯示，2017年公司發(fā)生經(jīng)營虧損的主要原因之一，就是其金融板塊子公司浙商財(cái)險(xiǎn)受信用險(xiǎn)預(yù)賠付影響，導(dǎo)致其2017年度凈利潤為-9.03億元。

2017年的風(fēng)波結(jié)束后，浙商財(cái)險(xiǎn)在2018年各季度仍然呈現(xiàn)虧損趨勢，根據(jù)浙商財(cái)險(xiǎn)公布的2018年第四季度償付能力報(bào)告顯示，公司全年預(yù)計(jì)虧損3.42億元，其核心償付能力充足率已經(jīng)跌到了117.88%，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入有所增多，但凈利潤下降，凈現(xiàn)金流為-1.66億元，其中主要是因?yàn)榛I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額較上季度而言大幅減少，業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者網(wǎng)》，籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額如果是負(fù)數(shù)，一般表明的是該期內(nèi)公司吸收到的投資金額小于其償還債務(wù)或者是分配股利等的金額。根據(jù)浙商財(cái)險(xiǎn)目前公布的凈現(xiàn)金流量顯示，其經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額為-1.87億元，而投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2.44億元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-2.23億元，該情況可能表示該公司的產(chǎn)品銷售的市場占有率下降，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，處于入不敷出的狀態(tài)，對此，《投資者網(wǎng)》向浙商財(cái)險(xiǎn)公司方進(jìn)行求證核實(shí)，對方未予置評。

承保微商

《投資者網(wǎng)》了解到，目前有三家微商企業(yè)對外宣傳稱，自己擁有浙商財(cái)險(xiǎn)的承保，在保險(xiǎn)公司的增信背書下，這幾家微商企業(yè)看起來“很安全”。

《投資者網(wǎng)》研究員與其中一家叫做“羽悅本草”的微商企業(yè)代理人“張姐”咨詢后了解到，該企業(yè)主打的產(chǎn)品是“瘦包”，是純天然外敷減肥產(chǎn)品，敷一個(gè)療程，即三個(gè)月，用戶便可以成功瘦下來且不反彈，要做到這些，只需要1950元，張姐告知研究員，該產(chǎn)品安全性很高，擁有浙商保險(xiǎn)的承保。研究員查詢后發(fā)現(xiàn)，確有多個(gè)該產(chǎn)品的代理人在各個(gè)社交平臺上宣稱自家產(chǎn)品擁有浙商保險(xiǎn)承保，但研究員經(jīng)過多方查證后了解到，該產(chǎn)品的銷售模式為直銷，甚至有些屬于類傳銷模式：代理人需要先購買大量產(chǎn)品，再發(fā)展下線進(jìn)行售賣。有曾經(jīng)在該公司工作過的員工在貼吧反映，實(shí)際上，“羽悅本草”產(chǎn)品售出的比例僅為一成，其他的基本都是囤在了代理人手中，難以出手，完全不是在招代理人時(shí)說的“月入百萬”，同時(shí)，《投資者網(wǎng)》查詢得知，該產(chǎn)品的備案類型為“國產(chǎn)非特殊用途化妝品”，在產(chǎn)品成分上，該產(chǎn)品是否真如宣傳所言具有強(qiáng)大的減肥效果，也擁有較大的爭議。

那么，浙商財(cái)險(xiǎn)和此類微商之間的承保是否屬實(shí)?具體是什么樣的模式?對此，研究員致電浙商保險(xiǎn)進(jìn)行核實(shí)，截至2018年2月28日，電話并未接聽。

頻繁違規(guī)

近幾年，浙商財(cái)險(xiǎn)的一些違規(guī)行為遭到了銀保監(jiān)會悉數(shù)點(diǎn)名。2019年年初，銀保監(jiān)會發(fā)布的一份監(jiān)管函中，浙商財(cái)險(xiǎn)赫然在列，銀保監(jiān)會表示，經(jīng)查，浙商財(cái)險(xiǎn)在原保監(jiān)會監(jiān)管函要求公司停止接受非車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)期間，通過批單的方式延長保險(xiǎn)止期，共涉及保單357份，批增保費(fèi)189.35萬元，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，對浙商財(cái)險(xiǎn)處以罰款40萬元，同時(shí)，主要負(fù)責(zé)人也領(lǐng)取了相應(yīng)的罰單。

2018年年初，原保監(jiān)會對浙商財(cái)險(xiǎn)119個(gè)備案產(chǎn)品及相關(guān)材料調(diào)查，發(fā)現(xiàn)其中55個(gè)產(chǎn)品存在問題，問題數(shù)量合計(jì)88個(gè)，主要包括保險(xiǎn)責(zé)任不清晰明確、條款要素不完備、險(xiǎn)種歸屬不當(dāng)、命名不規(guī)范、被保險(xiǎn)人定義范圍不明確、費(fèi)率表內(nèi)容不完備、費(fèi)率調(diào)整系數(shù)無上限、精算報(bào)告及可行性報(bào)告不完備等問題，浙商財(cái)險(xiǎn)因此被罰202萬元。而2018年7月，浙商財(cái)險(xiǎn)河南分公司因存在虛構(gòu)中介業(yè)務(wù)、利用業(yè)務(wù)便利為其他機(jī)構(gòu)或者個(gè)人牟取不正當(dāng)利益的違法行為而收到罰單，半年后，浙商財(cái)險(xiǎn)南充中心支公司因未按照規(guī)定履行客戶身份識別義務(wù)，被罰款20萬元，相關(guān)責(zé)任人員被罰1.5萬元。