近期，中法人壽在中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)披露了首份二季度償付能力報(bào)告(下稱(chēng)《報(bào)告》)。披露信息顯示，中法人壽的綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均從一季末的-5226.32%降至二季度末的-6138.92%。今年上半年，中法人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-2249萬(wàn)元，本年累計(jì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為11.3萬(wàn)元，其中二季度保費(fèi)收入為0元。

中法人壽在償付能力報(bào)告中提到，目前公司主要面臨三大風(fēng)險(xiǎn)：一是償付能力不足;二是流動(dòng)性不足;三是人員不足。“為使公司盡早正常經(jīng)營(yíng)，更好地保障客戶權(quán)益，防范公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進(jìn)程。”

昨日，《證券日?qǐng)?bào)》記者撥打中法人壽官網(wǎng)客服及公司前臺(tái)電話發(fā)現(xiàn)，目前公司前臺(tái)及客服均有人接聽(tīng)。但《證券日?qǐng)?bào)》記者就目前的增資進(jìn)度、公司經(jīng)營(yíng)等情況，多次致電前臺(tái)提供的負(fù)責(zé)媒體對(duì)接相關(guān)人員后發(fā)現(xiàn)，電話一直處于無(wú)人接聽(tīng)狀態(tài)。

經(jīng)營(yíng)主要面臨三大風(fēng)險(xiǎn)

最新資料顯示，中法人壽2017年四季度和2018年一季度監(jiān)管分類(lèi)均為D類(lèi)。該公司在償付能力報(bào)告中還提到，目前公司經(jīng)營(yíng)面臨三大風(fēng)險(xiǎn)。

一是償付能力不足。因中法人壽資本金長(zhǎng)期未得到補(bǔ)充，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力評(píng)估體系下，其經(jīng)營(yíng)費(fèi)用支出導(dǎo)致實(shí)際資本持續(xù)下降，目前總體償付能力低于監(jiān)管部門(mén)要求水平。

償付能力充足率=保險(xiǎn)公司的實(shí)際資本/最低資本。監(jiān)管部門(mén)去年發(fā)布的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)》提到，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)需要滿足三個(gè)指標(biāo)：核心償付能力充足率應(yīng)不低于50%、綜合償付能力充足率應(yīng)不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)應(yīng)在B類(lèi)及以上。任意一個(gè)指標(biāo)不達(dá)標(biāo)，即為償付能力不達(dá)標(biāo)。

顯然，中法人壽二季度末的綜合償付能力充足率及核心償付能力充足率均為-6138.92%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求，最近一期的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)也不符合監(jiān)管要求。

二是流動(dòng)性不足。中法人壽提到，公司自2005年成立以來(lái)，資本金從未得到過(guò)補(bǔ)充，資本金已消耗殆盡，現(xiàn)金流持續(xù)凈流出，公司自2017年4月份即出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭情形。

三是人員不足。因目前中法人壽償付能力不足，經(jīng)營(yíng)費(fèi)用管控，導(dǎo)致人員流失，招聘困難，存在部分關(guān)鍵崗位人員配備不足，無(wú)法保證履職的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，在風(fēng)險(xiǎn)管理改進(jìn)措施及實(shí)施進(jìn)展方面，中法人壽提到，公司基于償付能力充足率的結(jié)果，已啟動(dòng)業(yè)務(wù)管控、費(fèi)用管控、投資管控等償付能力管理的相關(guān)措施，并對(duì)償付能力的發(fā)展情況進(jìn)行密切追蹤。

“為使公司盡早正常經(jīng)營(yíng)，更好地保障客戶權(quán)益，防范公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司將加大與各方的溝通力度，加快公司增資進(jìn)程。另外，公司已增加風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)頻率，加強(qiáng)對(duì)公司高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的關(guān)注，嚴(yán)格按照超限額處理機(jī)制采取應(yīng)對(duì)措施，避免發(fā)生群體性事件。”中法人壽表示。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)暴露

值得注意的是，今年以來(lái)，中法人壽多次向股東借款。

7月2日，中法人壽披露了最新一次關(guān)聯(lián)交易信息，披露了其與控股股東鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司(下稱(chēng)“鴻商集團(tuán)”)的借款協(xié)議。今年以來(lái)中法人壽一共向鴻商集團(tuán)借款5次，總金額達(dá)4130萬(wàn)元，加上去年9次借款共計(jì)1.3億元，中法人壽向鴻商集團(tuán)的總借款金額已超1.7億元。

對(duì)此，中法人壽表示，公司2017年4月下旬陷入流動(dòng)性枯竭，為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危機(jī)，公司努力協(xié)調(diào)股東借款，已采取管理層降薪、削減非必要支出等多項(xiàng)應(yīng)急措施暫緩風(fēng)險(xiǎn)暴露，日常運(yùn)營(yíng)均靠股東借款維持。

從未來(lái)的流動(dòng)性來(lái)看，中法人壽表示，根據(jù)《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第12號(hào)：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)》的要求，測(cè)算凈現(xiàn)金流、綜合流動(dòng)比率、流動(dòng)性覆蓋率等流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)均暴露公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不足，且有愈演愈烈的趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)一個(gè)季度(今年三季度)，在壓力情景下，公司流動(dòng)性覆蓋率為95.5%，預(yù)計(jì)未來(lái)一年，公司綜合流動(dòng)比率為4.67%。后續(xù)，公司將持續(xù)全力推動(dòng)增資擴(kuò)股工作，力求增資申請(qǐng)盡快批復(fù)，從根本上化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

在管理層方面，中法人壽二季度償付能力報(bào)告提到，目前中法人壽董事會(huì)共有4位董事，其中獨(dú)立董事2人。目前，中法人壽董事長(zhǎng)為《關(guān)于袁宏林任職資格的批復(fù)》(保監(jiān)許可〔2017〕443 號(hào))核準(zhǔn)的袁宏林。

而就總經(jīng)理一職而言，償付能力報(bào)告提到，比肖普自2015年8月份離任中法人壽總經(jīng)理后，該職位暫時(shí)空缺。目前李鵬擔(dān)任中法人壽保險(xiǎn)有限責(zé)任公司副總經(jīng)理，李鵬曾自2008年7月份至2015年4月份擔(dān)任農(nóng)銀人壽股份有限公司總精算師，并兼任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人一職。