鋼鐵、稀土雙概念股包鋼股份(600010.SH)涉嫌內(nèi)幕消息泄露。

6月21日、22日兩個(gè)交易日，包鋼股份股價(jià)連續(xù)大漲，6月22日更是強(qiáng)勢(shì)漲停。6月22日晚間，包鋼股份披露，稀土漲價(jià)，每噸上漲超1.2萬(wàn)元。

包鋼股份稱(chēng)，本次上調(diào)稀土價(jià)格，是根據(jù)年初與關(guān)聯(lián)方北方稀土(600111.SH)約定的定價(jià)機(jī)制進(jìn)行的。

而近兩個(gè)交易日北方稀土的股價(jià)連續(xù)大跌，似乎也印證了內(nèi)幕消息泄露的質(zhì)疑。6月21日，更是有4家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在其賣(mài)方席位上，這似可說(shuō)明，機(jī)構(gòu)“先知先覺(jué)”，提前跑了。

其實(shí)，今年以來(lái)，包鋼股份頂著較大的成本壓力。因?yàn)樵牧蠞q價(jià)，在今年前三個(gè)月，公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)“凈利潤(rùn)”)為3.31億元，同比下降幅度達(dá)54.92%。

包鋼股份是北方稀土的重要供應(yīng)商，二者同時(shí)受包鋼集團(tuán)實(shí)際控制。隨著稀土價(jià)格上調(diào)，將有效彌補(bǔ)煉鋼主業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力，包鋼股份經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑現(xiàn)象或?qū)⒂兴纳啤?/p>

股價(jià)異常變動(dòng)內(nèi)幕消息疑泄露

包鋼集團(tuán)旗下兩家A股公司股價(jià)異動(dòng)，難逃內(nèi)幕交易或內(nèi)幕消息泄露的質(zhì)疑。

6月22日，早盤(pán)，包鋼股份小幅高開(kāi)，隨后震蕩橫盤(pán)，10時(shí)36分突然被巨量資金拉高，11時(shí)許，封住漲停，直至全天交易結(jié)束，股價(jià)仍然漲停，漲幅為9.87%，收?qǐng)?bào)2.45元/股。成交額為55.14億元，較前一個(gè)交易日有所放量。

股價(jià)異動(dòng)是從6月21日開(kāi)始的。當(dāng)日，包鋼股份的股價(jià)平開(kāi)、橫盤(pán)，早盤(pán)交易結(jié)束，股價(jià)為2.11元/股，微漲0.95%。午后，巨量資金突然殺進(jìn)，在午盤(pán)開(kāi)始15分鐘之內(nèi)沖上漲停。不過(guò)，漲停最終被打開(kāi)，至下午收盤(pán)，漲幅收窄至6.19%，成交額41.49億元，較前一個(gè)交易日的8.67億元大幅放量。

與之對(duì)應(yīng)的是，包鋼股份的關(guān)聯(lián)方兄弟公司北方稀土，6月22日，早盤(pán)小幅低開(kāi)，快速下挫，盤(pán)中跌幅一度接近5%。隨后，低位震蕩，至下午收盤(pán)，收?qǐng)?bào)35.63元/股，跌幅為4.25%。成交金額為72.66億元，較前一個(gè)交易日略有萎縮。

而在6月21日，北方稀土早盤(pán)基本上是平開(kāi)，隨后是一路下行，放量下跌。至收盤(pán)，跌幅達(dá)8.26%，盤(pán)中跌幅一度超過(guò)9%，接近跌停。當(dāng)日，成交金額為80.04億元，較前一個(gè)交易日的32.23億元也大幅放量。

6月21日、22日，A股市場(chǎng)上，寶鋼股份、重慶鋼鐵、鞍鋼股份等鋼企股價(jià)均為小幅調(diào)整，行業(yè)內(nèi)唯獨(dú)包鋼股份大漲。

是什么因素引發(fā)了包鋼股份股價(jià)大幅上漲?

一邊是包鋼股份股價(jià)大漲，一邊是北方稀土的股價(jià)大跌，二者之間有什么關(guān)聯(lián)?

6月22日盤(pán)中，網(wǎng)上流傳，包鋼股份擬對(duì)北方稀土出售的稀土精礦提價(jià)至4萬(wàn)元/噸，較前期漲幅約49%。對(duì)此，北方稀土回應(yīng)稱(chēng)，網(wǎng)傳漲價(jià)消息不準(zhǔn)確，公司內(nèi)部也在核實(shí)。如果核實(shí)確認(rèn)，會(huì)發(fā)公告。

6月22日晚間，這一消息得到了確認(rèn)。北方稀土公告稱(chēng)，近日，公司收到包鋼股份發(fā)來(lái)的《關(guān)于調(diào)整包鋼股份與北方稀土稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價(jià)格的函》，包鋼股份基于今年第二季度以來(lái)稀土市場(chǎng)主要輕稀土產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)，按照其與公司約定的稀土精礦定價(jià)機(jī)制，在綜合考慮碳酸稀土市場(chǎng)價(jià)格，扣除碳酸稀土制造費(fèi)用及行業(yè)平均利潤(rùn)，同時(shí)考慮加工收率及稀土精礦品質(zhì)要求等因素基礎(chǔ)上，擬自7月1日起，將稀土精礦交易價(jià)格調(diào)整為不含稅39189元/噸(干量，REO=50%)，REO每增減1%，不含稅價(jià)格增減783.78元/噸(干量)，稀土精礦2022年交易總量不超過(guò)23萬(wàn)噸(干量，折REO=50%)。包鋼股份將根據(jù)上述調(diào)整與公司重新簽署《稀土精礦供應(yīng)合同》。

今年初，包鋼股份與北方稀土約定，自今年1月1日起，稀土精礦交易價(jià)格調(diào)整為不含稅26887.20元/噸。

對(duì)比發(fā)現(xiàn)，本次調(diào)整，稀土價(jià)格上調(diào)1.2萬(wàn)元左右/噸。毫無(wú)疑問(wèn)，這對(duì)包鋼股份是利好，于北方稀土而言是利空。

備受關(guān)注的是，6月21日，北方稀土登上龍虎榜，在賣(mài)方金額前五中，4家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身。這意味著，這4家機(jī)構(gòu)提前跑路了。

原材料漲價(jià)經(jīng)營(yíng)承壓

二季度稀土價(jià)格大漲，包鋼股份沒(méi)有提價(jià)，從三季度開(kāi)始才提價(jià)，這在市場(chǎng)看來(lái)，包鋼股份是在“損己利人”。

近兩年，北方稀土的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。2020年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入212.46億元、凈利潤(rùn)8.33億元，同比分別增長(zhǎng)17.43%、35.10%。2021年，其實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為304.08億元，同比增長(zhǎng)38.83%，凈利潤(rùn)為51.30億元，同比增長(zhǎng)幅度達(dá)462.32%。

今年一季度，其實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別為98.10億元、15.58億元，同比增長(zhǎng)49.72%、88.51%，扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱(chēng)“扣非凈利潤(rùn)”)為16.71億元，同比增長(zhǎng)103.71%。

對(duì)此，公司解釋稱(chēng)，2022年以來(lái)，在國(guó)家碳達(dá)峰、碳中和等政策背景下，新能源汽車(chē)、風(fēng)電、綠色家電等領(lǐng)域發(fā)展勢(shì)頭持續(xù)向好，市場(chǎng)需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，主要輕稀土產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格整體延續(xù)上漲走勢(shì)并保持高位。公司緊抓市場(chǎng)向好有利時(shí)機(jī)，持續(xù)鞏固擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)成果，保持了良好的發(fā)展勢(shì)頭。

2021年，鋼鐵市場(chǎng)行情大幅向好，包鋼股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入861.83億元，同比增長(zhǎng)45.42%，凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為28.66億元、28.61億元，同比增長(zhǎng)幅度分別為606.09%、520.54%。

不過(guò)，在今年一季度，包鋼股份實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為201.77億元，同比增長(zhǎng)15.28%，但凈利潤(rùn)、扣非凈利潤(rùn)分別為3.31億元、3.23億元，同比下降54.92%、55.31%。

縱覽A股市場(chǎng)，今年一季度，A股市場(chǎng)上的鋼企，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)普遍下降，其主要原因是煉鋼用的主要材料價(jià)格上漲。由此也可以判斷，今年上半年，包鋼股份實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)仍將承壓。

值得一提的是，今年二季度，稀土價(jià)格就在不斷上漲，但包鋼股份沒(méi)有選擇提價(jià)。

包鋼股份擁有45萬(wàn)噸稀土精礦生產(chǎn)能力和10萬(wàn)噸85%-95%的螢石精礦生產(chǎn)能力，為稀土冶煉分離行業(yè)和氟化工行業(yè)提供原料，擁有800萬(wàn)噸焦炭生產(chǎn)能力，為高爐原料提供保障。公司控股股東包鋼集團(tuán)擁有的白云鄂博礦是世界聞名的資源寶庫(kù)，已探明的鐵礦石儲(chǔ)量為14億噸，稀土折氧化物儲(chǔ)量3500萬(wàn)噸，居世界第一;螢石儲(chǔ)量1.3億噸，居世界第二;鈮儲(chǔ)量660萬(wàn)噸，居世界第二。

盡管白云鄂博礦為控股股東包鋼集團(tuán)擁有，但包鋼股份擁有白云鄂博礦資源開(kāi)發(fā)的權(quán)利。公司還擁有白云鄂博礦尾礦庫(kù)，資源儲(chǔ)量2億噸，稀土折氧化物儲(chǔ)量約1382萬(wàn)噸，居世界第二，螢石儲(chǔ)量4392萬(wàn)噸。包鋼股份開(kāi)采的稀土直接供應(yīng)給關(guān)聯(lián)公司北方稀土，后者為中國(guó)六大稀土集團(tuán)之一。

如今，包鋼股份宣布對(duì)稀土價(jià)格大幅上調(diào)，或?qū)?duì)凈利潤(rùn)大幅下滑有抑制作用。(記者明鴻澤)