A股檢驗(yàn)認(rèn)證行業(yè)公司國(guó)檢集團(tuán)(603060.SH)密集對(duì)外收購(gòu)。

5月31日晚間，國(guó)檢集團(tuán)披露收購(gòu)方案，國(guó)檢集團(tuán)擬作價(jià)2586.38萬(wàn)元，收購(gòu)中國(guó)新型建材設(shè)計(jì)研究院有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)新材院”)持有的中國(guó)建材檢驗(yàn)認(rèn)證集團(tuán)浙江有限公司(以下簡(jiǎn)稱“浙江公司”)49.0177%股權(quán)，收購(gòu)?fù)瓿珊?，?guó)檢集團(tuán)持有浙江公司100%股權(quán)，浙江公司成為國(guó)檢集團(tuán)全資子公司。

此次交易為關(guān)聯(lián)收購(gòu)，國(guó)檢集團(tuán)與中國(guó)新材院共同受到中國(guó)建材集團(tuán)控制。借助本次收購(gòu)，國(guó)檢集團(tuán)將理順控股子公司管理關(guān)系，并進(jìn)一步整合長(zhǎng)三角區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)檢測(cè)資源，完善產(chǎn)業(yè)布局和區(qū)域布局。

記者注意到，2019年以來(lái)，國(guó)檢集團(tuán)頻繁通過(guò)對(duì)外收購(gòu)加碼主業(yè)。僅在近一年時(shí)間內(nèi)，包括本次交易在內(nèi)，國(guó)檢集團(tuán)共發(fā)起對(duì)5家公司的并購(gòu)，合計(jì)耗資4.48億元。

隨著多家公司的并表，2021年，國(guó)檢集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.17億元、凈利潤(rùn)2.53億元，同比分別增長(zhǎng)50.53%、9.26%，并較上市首年時(shí)分別增長(zhǎng)233%、118%。

收購(gòu)子公司剩余股權(quán)理順管理關(guān)系

資料顯示，此次國(guó)檢集團(tuán)計(jì)劃收購(gòu)的浙江公司成立于2012年，是浙江省內(nèi)首家省級(jí)建材產(chǎn)品法定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)，所屬的國(guó)家建筑材料工業(yè)裝飾裝修建筑材料質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)測(cè)試中心是國(guó)內(nèi)首家裝飾裝修建材法定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)，分別在省內(nèi)建材和國(guó)內(nèi)裝飾裝修建材領(lǐng)域具有較好的品牌影響力和較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

據(jù)公司介紹，目前浙江公司在水泥、墻材、砂漿、玻璃、防水等領(lǐng)域的檢測(cè)業(yè)務(wù)在全省具有較高的占有率和良好的行業(yè)親和度，石膏類、輕鋼龍骨等領(lǐng)域的檢測(cè)業(yè)務(wù)在全國(guó)具有較高的影響力。2021年，浙江公司不斷拓展延伸領(lǐng)域的檢驗(yàn)?zāi)芰Γ〉玫鼗A(chǔ)檢測(cè)資質(zhì)，入圍建筑工程質(zhì)量司法鑒定機(jī)構(gòu)、杭州市住房保障和房產(chǎn)管理局房屋安全鑒定單位，為未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供了更多支撐。

目前，國(guó)檢集團(tuán)和關(guān)聯(lián)方中國(guó)新材院分別持有浙江公司50.9823%、49.0177%股權(quán)。本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，?guó)檢集團(tuán)持有浙江公司100%股權(quán)，浙江公司成為國(guó)檢集團(tuán)全資子公司。

數(shù)據(jù)顯示，2021年，浙江公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2831.71萬(wàn)元，凈利潤(rùn)559.32萬(wàn)元。截至2021年末，浙江公司總資產(chǎn)2310.02萬(wàn)元，凈資產(chǎn)1868.79萬(wàn)元。

根據(jù)評(píng)估，浙江公司整體估值為5276.43萬(wàn)元，較其凈資產(chǎn)賬面價(jià)值增值3407.64萬(wàn)元，增值率182.34%。據(jù)此，本次交易中標(biāo)的股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為2586.3846萬(wàn)元。

國(guó)檢集團(tuán)表示，本次交易完成后，浙江公司將作為國(guó)檢集團(tuán)在長(zhǎng)三角區(qū)域的投資管理平臺(tái)，進(jìn)一步整合長(zhǎng)三角區(qū)域內(nèi)優(yōu)質(zhì)檢測(cè)資源，完善產(chǎn)業(yè)布局和區(qū)域布局，從而提高盈利能力和區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)浙江公司高質(zhì)量發(fā)展。

同時(shí)通過(guò)本次收購(gòu)，也有利于國(guó)檢集團(tuán)理順控股子公司管理關(guān)系，促進(jìn)子公司之間的協(xié)同發(fā)展，也是進(jìn)一步提升國(guó)檢集團(tuán)盈利能力和核心競(jìng)爭(zhēng)能力的重要舉措。

近三年頻繁發(fā)起收購(gòu)擴(kuò)大業(yè)務(wù)

公開資料顯示，成立于1984年的國(guó)檢集團(tuán)1984年成立，目前已經(jīng)發(fā)展成為國(guó)內(nèi)建筑和裝飾裝修材料及建設(shè)工程領(lǐng)域內(nèi)極具規(guī)模、綜合性、第三方檢驗(yàn)認(rèn)證服務(wù)機(jī)構(gòu)。2016年，國(guó)檢集團(tuán)成功上市，成為A股一家“國(guó)”字頭、集檢驗(yàn)認(rèn)證為一體的上市公司。

近年來(lái)，國(guó)檢集團(tuán)立足檢驗(yàn)認(rèn)證主業(yè)，不斷通過(guò)對(duì)外并購(gòu)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)布局。長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，2019年是國(guó)檢集團(tuán)對(duì)外并購(gòu)的大年。當(dāng)期，國(guó)檢集團(tuán)分別作價(jià)2940萬(wàn)元、8100萬(wàn)元收購(gòu)安徽拓維、云南合信兩家國(guó)內(nèi)“規(guī)模以上”檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)，不僅彌補(bǔ)了國(guó)檢集團(tuán)在皖南地區(qū)業(yè)務(wù)布局的空白，同時(shí)也大大增強(qiáng)公司在整個(gè)西南地區(qū)的市場(chǎng)布局。

不僅如此，為了解決兩材重組后檢驗(yàn)檢測(cè)業(yè)務(wù)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題，2019年在中國(guó)建材集團(tuán)的統(tǒng)一協(xié)調(diào)下，由國(guó)檢集團(tuán)牽頭，全面整合中國(guó)建材集團(tuán)內(nèi)的檢驗(yàn)業(yè)務(wù)，原中國(guó)中材集團(tuán)所屬其余7家單位的檢驗(yàn)業(yè)務(wù)并入到國(guó)檢集團(tuán)合并報(bào)表范圍。

2020年，國(guó)檢集團(tuán)繼續(xù)展開并購(gòu)，當(dāng)期公司分別以2.31億元、6875萬(wàn)元的價(jià)格收購(gòu)廣州京誠(chéng)73.97%股權(quán)以及湖南同力72.37%股權(quán)，并耗資1.13億元取得改制后煙臺(tái)檢測(cè)中心51%股權(quán)，成為其控股股東。

2021年初，國(guó)檢集團(tuán)與控股子公司云南合信組成聯(lián)合體，共同取得重慶科力65%股權(quán)，并拿下安徽省建筑材料科學(xué)技術(shù)研究所80%股權(quán)。

同花順數(shù)據(jù)顯示，在此次收購(gòu)浙江公司的前一年時(shí)間內(nèi)，國(guó)建集團(tuán)分別作價(jià)3217.5萬(wàn)元、5882.5萬(wàn)元、2.86億元、4510萬(wàn)元，收購(gòu)煙臺(tái)方圓65%股權(quán)、遼寧奉天65%股權(quán)、上海美諾福55%股權(quán)以及安徽元正55%股權(quán)。

記者粗略計(jì)算，包括浙江公司在內(nèi)，國(guó)檢集團(tuán)一年將合計(jì)收購(gòu)5家公司，收購(gòu)成本合計(jì)約為4.48億元。

頻繁并購(gòu)下，國(guó)檢集團(tuán)盈利能力逐年提升。上市以來(lái)，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別由2016年的6.65億元、1.16億元增長(zhǎng)至2021年的22.17億元、2.53億元，已連續(xù)6年?duì)I收凈利潤(rùn)雙增，整體增幅分別達(dá)到233%、118%。

不過(guò)，今年一季度，國(guó)檢集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.08億元，同比增長(zhǎng)15.12%，但凈利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧至2805.67萬(wàn)元。

對(duì)此，國(guó)檢集團(tuán)表示主要因本期多地散發(fā)疫情，工程檢測(cè)受國(guó)家宏觀調(diào)控房地產(chǎn)政策影響、新重組的食農(nóng)檢測(cè)業(yè)務(wù)存在季節(jié)性因素等業(yè)務(wù)原因影響，以及計(jì)提期權(quán)費(fèi)用增加和對(duì)外借款增加導(dǎo)致利息支出增加所致。