7月5日晚間，萬(wàn)東醫(yī)療披露定增方案，公司擬非公開發(fā)行股份1.08億股至1.62億股，募集資金總額13.9億元至20.83億元，投入到與公司主業(yè)相關(guān)的項(xiàng)目建設(shè)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，今年2月份，魚躍科技及實(shí)控人吳光明向美的集團(tuán)出讓萬(wàn)東醫(yī)療控制權(quán)，同時(shí)美的集團(tuán)還受讓俞熔所持萬(wàn)東醫(yī)療5%股份，合計(jì)耗資22.97億元。交易完成后，美的集團(tuán)持有萬(wàn)東醫(yī)療29.09%股份。若此次定增頂額發(fā)行完成，美的集團(tuán)對(duì)于萬(wàn)東醫(yī)療的持股比例將提升至45.46%，最低發(fā)行持股也將提升至40.91%。

值得關(guān)注的是，彼時(shí)入主萬(wàn)東醫(yī)療，美的集團(tuán)給出了高出市場(chǎng)價(jià)43%的溢價(jià)，即每股14.6元，合計(jì)多支付6.9億元現(xiàn)金。但此后萬(wàn)東醫(yī)療股價(jià)持續(xù)拉升，7月6日萬(wàn)東醫(yī)療盤中漲停，尾盤報(bào)收16.9元/股，相較于美的集團(tuán)入主前已經(jīng)上漲72.6%，美的集團(tuán)目前持股部分已經(jīng)浮盈3.6億元。

而本次定增中，萬(wàn)東醫(yī)療的發(fā)行價(jià)格為12.84元，約為入股價(jià)格的88%。以此計(jì)算，美的集團(tuán)受讓股份及參與定增最高將出資43.8億元。

股份受讓及包攬定增或?qū)⒑馁Y43.8億

近半年時(shí)間內(nèi)，美的集團(tuán)頻繁增持萬(wàn)東醫(yī)療。

今年2月份，萬(wàn)東醫(yī)療公布公司實(shí)控人即將變更。公告顯示，萬(wàn)東醫(yī)療控股股東魚躍科技及實(shí)控人吳光明向美的集團(tuán)轉(zhuǎn)讓所持上市公司1.3億股無(wú)限售流通股股份，占上市公司總股本的24.09%。同時(shí)，萬(wàn)東醫(yī)療股東俞熔(即美年健康的實(shí)控人)向美的集團(tuán)轉(zhuǎn)讓所持萬(wàn)東醫(yī)療2704.08萬(wàn)股股份，占公司總股本的5%。

此筆交易在今年5月6日完成過(guò)戶登記，美的集團(tuán)合計(jì)耗資22.97億元，獲得萬(wàn)東醫(yī)療29.09%股權(quán)，成為后者控股股東，美的集團(tuán)實(shí)際控制人何享健將成為萬(wàn)東醫(yī)療實(shí)際控制人。

時(shí)隔僅兩個(gè)月，美的集團(tuán)再次斥資增持萬(wàn)東醫(yī)療。7月5日晚間萬(wàn)東醫(yī)療披露定增方案，公司擬非公開發(fā)行股份不低于1.08億股，且不超過(guò)1.62億股，募集資金總額不超過(guò)20.83億元，由美的集團(tuán)以現(xiàn)金方式全部認(rèn)購(gòu)。

全額包攬定增，美的對(duì)于萬(wàn)東醫(yī)療的控股股東地位得到進(jìn)一步增強(qiáng)。按照本次非公開發(fā)行股票的上限即1.62億股測(cè)算，發(fā)行完成后美的集團(tuán)的持股將達(dá)45.46%;若按發(fā)行下限測(cè)算，發(fā)行完成后美的集團(tuán)的持股將為40.91%。

長(zhǎng)江商報(bào)記者注意到，本次定增發(fā)行價(jià)格相較于美的入主時(shí)的價(jià)格更低，更具有吸引力。

在受讓萬(wàn)東醫(yī)療控制權(quán)時(shí)，上市公司每股交易價(jià)格為14.6元，較籌劃易主事項(xiàng)停牌前一個(gè)交易日收盤價(jià)10.21元/股溢價(jià)約43%。交易總價(jià)22.97億元，美的集團(tuán)多支付了高出市價(jià)6.9億元的現(xiàn)金。

不過(guò)，在美的入主消息發(fā)布后，近幾個(gè)月以來(lái)萬(wàn)東醫(yī)療股價(jià)持續(xù)上漲。特別是披受定增方案后次日，萬(wàn)東醫(yī)療盤中漲停，尾盤報(bào)收16.9元/股，漲幅5.49%，并相較于籌劃易主前已上漲65.5%。以此計(jì)算，美的雖為溢價(jià)入主，但賬面已經(jīng)浮盈3.6億元。

而在此次定增中，萬(wàn)東醫(yī)療每股發(fā)行價(jià)格僅為12.84元/股，未低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的80%，約為入股價(jià)格的88%。按照發(fā)行數(shù)量以及萬(wàn)東醫(yī)療的現(xiàn)價(jià)計(jì)算，美的集團(tuán)將出資13.9億元至20.83億元認(rèn)購(gòu)，目前賬面浮盈4.38億元至7.16億元。加上入主時(shí)的部分，美的將合計(jì)向萬(wàn)東醫(yī)療投資36.87億元至43.8億元。

萬(wàn)東醫(yī)療一季度營(yíng)收凈利雙降

按照萬(wàn)東醫(yī)療的規(guī)劃，本次定增最高募資20.83億元，將分別投入到MRI產(chǎn)品、CT產(chǎn)品、DSA產(chǎn)品、DR及DRF產(chǎn)品的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目，并使用7.82億元補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

目前，萬(wàn)東醫(yī)療主營(yíng)業(yè)務(wù)為大型醫(yī)學(xué)影像類設(shè)備和服務(wù)，包括醫(yī)用診斷X射線機(jī)(DR、DRF、移動(dòng)DR、數(shù)字乳腺機(jī))、DSA血管介入治療系統(tǒng)、MRI成像系統(tǒng)(永磁和超導(dǎo))、X-CT系統(tǒng)。

數(shù)據(jù)顯示，在吳光明入主后，2015年至2019年，萬(wàn)東醫(yī)療的營(yíng)業(yè)收入分別為8.18億元、8.13億元、8.84億元、9.55億元、9.82億元，同比變動(dòng)10.59%、-0.59%、8.67%、7.98%、2.92%，基本上處于原地踏步狀態(tài)。同期，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)在持續(xù)快速增長(zhǎng)，分別為0.40億元、0.72億元、1.09億元、1.53億元、1.69億元，同比增長(zhǎng)56.85%、77.54%、52.52%、40.52%、10.14%。

2020年，萬(wàn)東醫(yī)療實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.32億元，同比增長(zhǎng)15.22%，凈利潤(rùn)2.21億元，同比增長(zhǎng)30.66%，扣非后凈利潤(rùn)高于凈利潤(rùn)，為2.26億元，同比增長(zhǎng)52.25%。

不過(guò)，今年以來(lái)，萬(wàn)東醫(yī)療業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@走低。一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.4億元，同比減少4.03%，凈利潤(rùn)4899.67萬(wàn)元，同比減少3.36%。

此次定增募投項(xiàng)目均圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開，萬(wàn)東醫(yī)療認(rèn)為，公司作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的醫(yī)學(xué)影像設(shè)備企業(yè)，具有豐富的技術(shù)儲(chǔ)備和良好的行業(yè)口碑。本次非公開發(fā)行完成后，公司資金實(shí)力將得到進(jìn)一步增強(qiáng)，有利于公司充分利用自身優(yōu)勢(shì)，及時(shí)抓住市場(chǎng)機(jī)遇，有效促進(jìn)公司穩(wěn)健成長(zhǎng)和自主創(chuàng)新能力的持續(xù)提升。