江山歐派近日發(fā)布公告稱，公司公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債已獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債簡(jiǎn)稱為“江山轉(zhuǎn)債”，募集資金總額為人民幣5.83億元，期限為六年，票面年利率分別為0.40%、0.60%、1%、1.50%、2.50%和3%，初始轉(zhuǎn)股價(jià)格為97.55元/股。

江山歐派本次發(fā)行公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資，是為支持重慶全資子公司年產(chǎn)120萬(wàn)套木門項(xiàng)目建設(shè)，項(xiàng)目今年下半年有一條30萬(wàn)套生產(chǎn)線投產(chǎn)，預(yù)計(jì)明年可實(shí)現(xiàn)全部投產(chǎn)。通過(guò)募投項(xiàng)目的實(shí)施，公司將進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能，完善西南地區(qū)布局。

據(jù)披露，重慶年產(chǎn)120萬(wàn)套木門項(xiàng)目是江山歐派在建的兩大項(xiàng)目之一，項(xiàng)目計(jì)劃總投資7.58億元，實(shí)施地位于重慶永川區(qū)三教產(chǎn)業(yè)園內(nèi)。本次發(fā)行募資在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬4.2億元用于重慶年產(chǎn)120萬(wàn)套木門項(xiàng)目，1.63億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得注意的是，此前江山歐派可轉(zhuǎn)債預(yù)案顯示，擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過(guò)人民幣6億元，后調(diào)整為不超過(guò)5.83億元，原計(jì)劃用于補(bǔ)流部分的資金減少了0.27億元。

江山歐派于2017年2月10日在上交所主板上市，是國(guó)內(nèi)首家木門上市公司。據(jù)其年報(bào)披露，公司在木門行業(yè)市場(chǎng)占有率約2%。公司最著名的品牌為歐派，2020年?duì)I收26.3億元，占總營(yíng)收比87.3%。

江山歐派2020年?duì)I收提升幅度較大，同比增長(zhǎng)48.6%至30.12億元，成績(jī)喜人。同時(shí)數(shù)據(jù)顯示，2016年-2020年，江山歐派的營(yíng)業(yè)收入分別為7.66億元、10.1億元、12.83億元、20.27億元和30.12億元，同比增長(zhǎng)16.62%、31.74%、27.05%、57.98%和48.6%，連續(xù)5年?duì)I收穩(wěn)步提升，2019年-2020年增速較快。

營(yíng)收穩(wěn)增的同時(shí)，凈利潤(rùn)也大幅增長(zhǎng)，2020年公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)62.96%至4.26億元。對(duì)于業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)，江山歐派在年報(bào)中披露，主要是來(lái)自工程客戶渠道銷售規(guī)模的增長(zhǎng)。

不過(guò)，江山歐派的資金壓力不可小覷。財(cái)報(bào)顯示，2017年-2020年，江山歐派負(fù)債分別為6.41億元、9.86億元、14.72億元和21.02億元;負(fù)債率分別為37.51%、45.83%、51.42%和53.75%，連續(xù)4年呈現(xiàn)持續(xù)上漲的態(tài)勢(shì)。

截至2020年12月31日，江山歐派資產(chǎn)負(fù)債率為53.75%。公司應(yīng)付票據(jù)余額為9.48億元，應(yīng)付賬款余額為2.64億元，上述各項(xiàng)合計(jì)占總負(fù)債的比例為52.92%。其中，公司應(yīng)收票據(jù)主要為恒大商業(yè)承兌匯票，后者最近正深陷“商票未及時(shí)兌付”風(fēng)波。

現(xiàn)金流方面，江山歐派2020年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為2.39億元，同比減少26.08%。對(duì)此江山歐派在年報(bào)中披露，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)同比增加11.10%，主要系本期銷售回款及收回保證金存款增加所致; 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)同比增加16.93%，主要系本期支付材料款增加所致。

值得注意的是，江山歐派還陷入質(zhì)量問(wèn)題和民事訴訟的旋渦。近日，江山歐派新增4則立案信息，案由均系其他民事。4起案件江山歐派均為原告，被告分別為石首市太平坊大道帝奧斯門業(yè)、新堤歐派門業(yè)等。江山歐派還曾遭消費(fèi)者投訴。一名消費(fèi)者在“黑貓投訴”平臺(tái)上投訴江山歐派木門存質(zhì)量問(wèn)題，使用一年維修多次，要求換貨。