日前，博天環(huán)境披露定增方案，公司擬向葛洲壩生態(tài)非公開發(fā)行股票不超過1.24億股，募集資金總額不超過5.65億元。同時(shí)，公司控股股東匯金聚合將放棄行使其持有的公司5396.03萬股股票對應(yīng)的表決權(quán)。

結(jié)合葛洲壩生態(tài)年初計(jì)劃受讓國投創(chuàng)新、復(fù)興創(chuàng)富所持上市公司5%股份，交易完成后葛洲壩生態(tài)將合計(jì)持有上市公司26.81%股份，成為博天環(huán)境新的控股股東，國務(wù)院國資委將成為上市公司實(shí)控人。

長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，包攬定增及受讓股份，葛洲壩生態(tài)的入主成本約為6.53億元。

受金融去杠桿等宏觀政策影響，博天環(huán)境融資渠道不暢，經(jīng)營壓力較大，2019年和2020年連續(xù)兩年虧損，2020年末公司資產(chǎn)負(fù)債率已達(dá)到88.76%。

葛洲壩生態(tài)的現(xiàn)金注入，不僅將在一定程度上緩解公司的現(xiàn)金流壓力，同時(shí)葛洲壩生態(tài)也將憑借其在環(huán)保領(lǐng)域的資源和優(yōu)勢，推動上市公司在環(huán)保行業(yè)的業(yè)務(wù)拓展與布局，促進(jìn)上市公司持續(xù)和穩(wěn)定的發(fā)展。

葛洲壩生態(tài)將獲得控股權(quán)

自年初開始，葛洲壩生態(tài)就展開了對博天環(huán)境的入主。

今年1月6日，博天環(huán)境公告稱，公司股東國投創(chuàng)新、復(fù)星創(chuàng)富分別轉(zhuǎn)讓所持1253.35萬股、835.57萬股無限售條件流通股份給葛洲壩生態(tài)，葛洲壩生態(tài)合計(jì)收到2088.92萬股無限售流通股份，占上市公司總股本的5%，轉(zhuǎn)讓總價(jià)款約為8752.58萬元。

上述轉(zhuǎn)讓若完成，葛洲壩生態(tài)將成為博天環(huán)境持股5%的股東。目前，交易尚在交割過程中。

值得一提的是，今年2月份，博天環(huán)境還與葛洲壩生態(tài)開展業(yè)務(wù)層面的合作，將多個(gè)項(xiàng)目的相關(guān)建設(shè)工程專業(yè)分包至葛洲壩生態(tài)，合同暫定金額合計(jì)為9.72億元。

時(shí)隔五個(gè)月，葛洲壩生態(tài)再以包攬定增的方式取得博天環(huán)境控股權(quán)。根據(jù)博天環(huán)境的定增方案，公司擬以4.54元/股的價(jià)格，向葛洲壩生態(tài)非公開發(fā)行不超過1.24億股。

結(jié)合前期葛洲壩生態(tài)已受讓的公司5%股份，發(fā)行完成后葛洲壩生態(tài)將合計(jì)持有上市公司股票不超過1.45億股。與此同時(shí)，博天環(huán)境的控股股東匯金聚合將放棄行使其持有的公司5396.03萬股股票對應(yīng)的表決權(quán)。

上述動作完成后，葛洲壩生態(tài)將合計(jì)持有博天環(huán)境26.81%股份，成為公司控股股東，國務(wù)院國資委也將成為公司實(shí)際控制人。

長江商報(bào)記者粗略計(jì)算，包攬定增及受讓股份，葛洲壩生態(tài)的入主成本約為6.53億元。

連虧兩年后一季度順利盈利779萬

據(jù)博天環(huán)境介紹，公司是國內(nèi)環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域出發(fā)較早、積淀深厚的高新企業(yè)之一，也是國內(nèi)少數(shù)能夠進(jìn)行復(fù)雜工業(yè)與園區(qū)水系統(tǒng)綜合服務(wù)的環(huán)保上市公司。

2017年上市后，次年博天環(huán)境就出現(xiàn)業(yè)績下降。特別是受金融去杠桿等宏觀政策影響，博天環(huán)境融資渠道不暢，出現(xiàn)流動性資金緊張、償債壓力等困難，2019年公司經(jīng)營出現(xiàn)虧損。

2017年至2020年，博天環(huán)境分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入30.46億元、43.36億元、28.89億元、19.2億元，凈利潤分別為2.02億元、1.85億元、-7.21億元、-4.28億元。其中，2020年公司依然處于虧損，但較2019年已減虧40.57%。

為了解決因“融資難”導(dǎo)致的流動資金緊張、經(jīng)營業(yè)績壓力大等難題，博天環(huán)境近兩年已多次籌劃引入國資自救。

2020年6月，博天環(huán)境籌劃易主青島國資，但7月上述交易終止。隨即博天環(huán)境宣布將引入中山國資，但交易方案未能取得中山國資主管部門審批通過。

此次引入的葛洲壩生態(tài)，則是與博天環(huán)境同屬于環(huán)保行業(yè)的央企。據(jù)了解，葛洲壩生態(tài)是葛洲壩集團(tuán)下屬專業(yè)從事生態(tài)環(huán)境工程的全資子公司，主營業(yè)務(wù)包括水環(huán)境治理、土壤修復(fù)、生活垃圾處理等。

由于博天環(huán)境長期專注于環(huán)保水處理行業(yè)，在環(huán)保行業(yè)擁有顯著的技術(shù)優(yōu)勢。而葛洲壩生態(tài)在水環(huán)境治理方面經(jīng)驗(yàn)豐富，公司認(rèn)為通過本次認(rèn)購可以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)深度綁定、發(fā)揮各方資源優(yōu)勢，進(jìn)一步推動公司在環(huán)保行業(yè)的業(yè)務(wù)拓展與布局，促進(jìn)公司持續(xù)和穩(wěn)定的發(fā)展。

不僅如此，葛洲壩生態(tài)以5.65億元的現(xiàn)金包攬博天環(huán)境的定增，補(bǔ)充上市公司的流動資金，將有利于降低上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低償債風(fēng)險(xiǎn)。2018年至2021年3月末，博天環(huán)境的資產(chǎn)負(fù)債率分別為79.97%、86.14%、88.76%、88.6%。

今年第一季度，博天環(huán)境經(jīng)營情況已有改善。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入5.47億元，同比增長151.35%，凈利潤779萬元，同比增長118.65%。