中國證券監(jiān)督管理委員會湖南監(jiān)管局網(wǎng)站于昨日公布的行政處罰決定書(〔2020〕6號)顯示，經(jīng)查明，2017年起至2018年9月30日，湖南千山制藥機械股份有限公司(“千山藥機”，股票名稱“千山退”，300216.SZ，已退市)因經(jīng)營出現(xiàn)一系列問題、涉嫌信息披露違法違規(guī)被監(jiān)管部門立案稽查、面臨重大債務(wù)危機、持續(xù)經(jīng)營出現(xiàn)困難等原因，就債務(wù)重組展開了與中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司湖南分公司的洽談，長城資管湖南分公司副總經(jīng)理沈某清等人參與了該事項的商洽會談、協(xié)議簽署等工作。

2018年10月8日，千山藥機發(fā)布了公告，公司股票于2018年10月8日開市起停牌。2018年10月9日，千山藥機發(fā)布“與中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司湖南省分公司簽署《綜合服務(wù)意向協(xié)議》公告”，稱擬聘請長城資管湖南分公司作為重組的綜合服務(wù)顧問，為千山藥機化解債務(wù)危機提供一攬子綜合服務(wù)。同日，公司股票復(fù)牌。千山藥機股價復(fù)牌后連續(xù)3個交易日漲停。

綜上，湖南證監(jiān)局判定，千山藥機聘請長城資管湖南分公司為化解債務(wù)危機提供一攬子綜合服務(wù)的信息，屬于2005年《證券法》第七十五條第一款規(guī)定的內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息敏感期的起點不晚于2018年7月19日，終點為2018年10月8日。沈某清為該內(nèi)幕信息的法定知情人。

當(dāng)事人唐文波基于業(yè)務(wù)聯(lián)系認(rèn)識沈某清，在上述內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，唐文波與沈某清共電話聯(lián)系44次，其中，2018年8月電話聯(lián)系17次，2018年9月電話聯(lián)系27次。唐文波利用其表姐夫陳某及本人證券賬戶，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)主要交易千山藥機一只股票。其中，利用陳某賬戶于2018年9月13日買入22.80萬股，成交金額97.81萬元;2018年9月14日買入35.34萬股，成交金額144.69萬元;2018年10月11日賣出58.14萬股，成交金額303.23萬元。經(jīng)深圳證券交易所計算，獲利60.33萬元。利用其本人賬戶自2018年9月4日開始，累計買入424.93萬股，成交金額1724.08萬元;自2018年9月7日開始，累計賣出233.64萬股，成交金額1018.04萬元。在內(nèi)幕信息敏感期結(jié)束后，2018年10月11日，唐文波賣出190萬股千山藥機，僅剩余1.29萬股。經(jīng)深圳證券交易所計算，獲利301.91萬元。綜上，唐文波控制“陳某”“唐文波”證券賬戶內(nèi)幕交易“千山藥機”股票合計獲利362.24萬元。

湖南證監(jiān)局認(rèn)為，唐文波上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條的規(guī)定，構(gòu)成了2005年《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2005年 《證券法》第二百零二條的規(guī)定，湖南證監(jiān)局決定對唐文波沒收違法所得362.24萬元，并處以1086.73萬元罰款，罰沒合計1448.98萬元。

經(jīng)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，千山藥機成立于2002年10月24日，注冊資本3.61億元，于2011年5月11日在深交所掛牌，截至2020年3月31日，劉祥華為第一大股東，持股4980.80萬股，持股比例13.78%。

公司于2020年9月15日發(fā)布的《關(guān)于整理期結(jié)束及摘牌暨后續(xù)有關(guān)事項安排的公告》顯示，公司股票于2020年8月5日進入退市整理期，截止2020年9月15日已滿三十個交易日，退市整理期已結(jié)束。公司股票已被深圳證券交易所決定終止上市，將在2020年9月16號被深圳證券交易所摘牌。

公司于2018年10月9日發(fā)布的《關(guān)于與中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司湖南省分公司簽署《綜合服務(wù)意向協(xié)議》的公告》顯示，公司因爆發(fā)債務(wù)危機導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營受到嚴(yán)重影響，為化解本次債務(wù)危機，擬聘請中國長城資產(chǎn)湖南分公司作為重組的綜合服務(wù)顧問，為公司化解債務(wù)危機提供一攬子綜合服務(wù)，協(xié)助化解債務(wù)危機，恢復(fù)正常生產(chǎn)經(jīng)營并實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展，包括但不限于資產(chǎn)重組、債務(wù)重組、盈利模式重組、經(jīng)營管理重組等。

2005年《證券法》第七十五條規(guī)定：證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。

下列信息皆屬內(nèi)幕信息：

(一)本法第六十七條第二款所列重大事件;

(二)公司分配股利或者增資的計劃;

(三)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化;

(四)公司債務(wù)擔(dān)保的重大變更;

(五)公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十;

(六)公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任;

(七)上市公司收購的有關(guān)方案;

(八)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)定的對證券交易價格有顯著影響的其他重要信息。

2005年《證券法》第七十三條規(guī)定：禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。

2005年《證券法》第二百零二條規(guī)定：證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對證券的價格有重大影響的信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，責(zé)令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款;沒有違法所得或者違法所得不足三萬元的，處以三萬元以上六十萬元以下的罰款。單位從事內(nèi)幕交易的，還應(yīng)當(dāng)對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款。證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員進行內(nèi)幕交易的，從重處罰。

以下為原文：

中國證券監(jiān)督管理委員會湖南監(jiān)管局行政處罰決定書〔2020〕6號(唐文波)

當(dāng)事人：唐文波，男，1973年7月出生，住址：北京市西城區(qū)。

依據(jù)2005年修訂的《中華人民共和國證券法》(以下簡稱2005年《證券法》)的有關(guān)規(guī)定，我局對唐文波內(nèi)幕交易湖南千山制藥機械股份有限公司(以下簡稱千山藥機)的行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當(dāng)事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當(dāng)事人依法享有的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事人唐文波要求，我局于2020年9月9日舉行了聽證會，聽取了唐文波的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結(jié)。

經(jīng)查明，唐文波存在以下違法事實：

一、內(nèi)幕信息的形成和公開過程

2017年起，千山藥機的經(jīng)營出現(xiàn)一系列問題，2018年千山藥機更是因涉嫌信息披露違法違規(guī)被監(jiān)管部門立案稽查，千山藥機面臨重大債務(wù)危機，持續(xù)經(jīng)營出現(xiàn)困難。

2018年3月初，千山藥機與中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司湖南分公司(以下簡稱“長城資管湖南分公司”)就千山藥機債務(wù)重組進行會談，雙方表達(dá)了合作意向，2018年3月6日，雙方就千山藥機債務(wù)危機項目有關(guān)信息保密事宜簽訂了保密協(xié)議，長城資管湖南分公司副總經(jīng)理沈某清在保密協(xié)議用印審批單上簽字。

2018年6月7日，千山藥機2017年年報披露。2018年7月中旬，長城資管湖南分公司就千山藥機項目開始進行預(yù)評估，預(yù)評估開始時間不晚于2018年7月19日，2018年8月2日得出預(yù)評估結(jié)論。之后，長城資管湖南分公司開展了一系列實質(zhì)性推進工作，經(jīng)辦人員向沈某清匯報了千山藥機事宜。

2018年9月25日，長城資管湖南分公司對實質(zhì)性重組解決千山藥機債務(wù)危機項目進行立項，沈某清等人在審批程序上簽字。

2018年9月30日，長城資管湖南分公司跟千山藥機召開會議，并簽署了《綜合服務(wù)意向協(xié)議》，沈某清參加了會議。

2018年10月8日，千山藥機發(fā)布了公告，公司股票于2018年10月8日開市起停牌。

2018年10月9日，千山藥機發(fā)布“與中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司湖南省分公司簽署《綜合服務(wù)意向協(xié)議》公告”，稱擬聘請長城資管湖南分公司作為重組的綜合服務(wù)顧問，為千山藥機化解債務(wù)危機提供一攬子綜合服務(wù)。同日，公司股票復(fù)牌。千山藥機股價復(fù)牌后連續(xù)3個交易日漲停。

綜上所述，千山藥機聘請長城資管湖南分公司為化解債務(wù)危機提供一攬子綜合服務(wù)的信息，屬于2005年《證券法》第七十五條第一款規(guī)定的內(nèi)幕信息，內(nèi)幕信息敏感期的起點不晚于2018年7月19日，終點為2018年10月8日。沈某清為該內(nèi)幕信息的法定知情人。

二、唐文波控制“唐文波”“陳某”證券賬戶內(nèi)幕交易“千山藥機”的情況

(一)唐文波在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與沈普青存在聯(lián)絡(luò)

唐文波基于業(yè)務(wù)聯(lián)系認(rèn)識沈某清，在上述內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，唐文波與沈某清共電話聯(lián)系44次，其中，2018年8月電話聯(lián)系17次，2018年9月電話聯(lián)系27次。

(二)唐文波控制“陳某”賬戶交易“千山藥機”

陳某于2018年9月5日開立證券賬戶，唐文波系陳某的表姐夫，為賬戶的實際控制人。在2018年8月15日至9月10日期間，陳某三方存管銀行收到唐文波轉(zhuǎn)入的資金共計240萬元。

在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，陳某賬戶主要交易“千山藥機”一只股票，具體情況如下：2018年9月13日買入228,000股，成交金額978,120元;2018年9月14日買入353,400股，成交金額1,446,886.92元;2018年10月11日賣出581,400股，成交金額3,032,329元。經(jīng)深圳證券交易所計算，獲利603,307.43元。

(三)唐文波利用“唐文波”賬戶交易“千山藥機”

唐文波于2009年1月22日開立普通賬戶，于2011年8月2日開立融資融券資金賬戶，兩個賬戶的實際控制人為唐文波。唐文波購買千山藥機股票的資金主要是700萬的項目合作資金和融資融券賬戶的資金。

在內(nèi)幕信息敏感期間，唐文波普通賬戶僅交易“千山藥機”一只股票，交易頻繁，自2018年9月4日開始，累計買入4,249,300股，成交金額17,240,757.96元;自2018年9月7日開始，累計賣出2,336,400股，成交金額10,180,385.62元。在內(nèi)幕信息敏感期結(jié)束后，2018年10月11日，唐文波賣出1,900,000股千山藥機，僅剩余12,900股。經(jīng)深圳證券交易所計算，獲利3,019,135.51元。

綜上，唐文波控制“陳某”“唐文波”證券賬戶內(nèi)幕交易“千山藥機”股票合計獲利3,622,442.94元。

以上事實，有相關(guān)工商登記資料、當(dāng)事人詢問筆錄、證券賬戶資料、銀行賬戶資料、通訊記錄資料等證據(jù)證明，足以認(rèn)定。

我局認(rèn)為，上述千山藥機聘請長城資管湖南分公司為化解債務(wù)危機提供一攬子綜合服務(wù)的信息屬于法定內(nèi)幕消息，唐文波的上述行為違反了2005年《證券法》第七十三條的規(guī)定，構(gòu)成了2005年《證券法》第二百零二條所述的內(nèi)幕交易行為。

唐文波在調(diào)查以及聽證階段提出申辯意見如下：第一，當(dāng)事人與內(nèi)幕信息知情人沈某清聯(lián)系具有合理性，從未獲知千山藥機內(nèi)幕信息;第二，當(dāng)事人交易“千山藥機”股票的行為完全符合其選股邏輯和交易邏輯，與內(nèi)幕交易行為明顯不相符。

經(jīng)復(fù)核，我局認(rèn)為：

第一，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，唐文波與沈某清共電話聯(lián)系44次，頻繁聯(lián)系。

第二，唐文波交易“千山藥機”股票行為異常特征明顯,其買入千山藥機股票沒有正當(dāng)?shù)睦碛苫蛘哒?dāng)?shù)男畔碓?。首先，唐文波控制的陳某證券賬戶于2018年9月5日開立，2018年8月15日至9月10日，唐文波向陳某銀行賬戶轉(zhuǎn)入240萬元資金，集中買入千山藥機股票，交易股票單一。陳某證券賬戶的開戶時間，資金轉(zhuǎn)入時間，股票買入時點與內(nèi)幕信息形成過程高度吻合。其次，唐文波證券賬戶在2018年9月4日至9月28日期間，頻繁交易千山藥機，短時間內(nèi)持倉呈倍數(shù)增長。截至2018年9月28日收盤，合計持有“千山藥機”市值占唐文波及陳某證券賬戶資產(chǎn)的66.57%。充分表明唐文波對千山藥機的買入意圖堅決，確定性極高，且轉(zhuǎn)入資金、買入時間與內(nèi)幕信息形成過程高度吻合。

綜上，我局對唐文波的申辯意見不予采納。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)2005年 《證券法》第二百零二條的規(guī)定，我局決定：

對唐文波沒收違法所得3,622,442.94元，并處以10,867,328.82元罰款。

上述當(dāng)事人應(yīng)自收到本處罰決定書之日起15日內(nèi)，將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當(dāng)事人名稱的付款憑證復(fù)印件送我局備案。當(dāng)事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復(fù)議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。

湖南證監(jiān)局

2020年12月4日