日前，證監(jiān)會披露，盛視科技股份有限公司(下稱“盛視科技”)將于今日(3月19日)接受發(fā)審委審核。

公開資料顯示，盛視科技是一家主營業(yè)務(wù)為提供智慧口岸查驗(yàn)系統(tǒng)整體解決方案及職能產(chǎn)品的公司，業(yè)務(wù)涵蓋邊檢和海關(guān)(含原檢驗(yàn)檢疫)等出入境旅客、貨物及交通運(yùn)輸工具的智能通關(guān)查驗(yàn)和智能監(jiān)管等系統(tǒng)。

然而，隨著發(fā)審日期逐漸臨近，市場對盛視科技的質(zhì)疑也不斷增加。質(zhì)疑重點(diǎn)集中于公司信披問題，包括主要供應(yīng)商與大型采購額之間矛盾;招投標(biāo)項(xiàng)目開工時間先于合同簽訂時間、合同金額前后不一;經(jīng)營活動現(xiàn)金流差或靠突擊預(yù)收款來維持;關(guān)聯(lián)租賃定價或不公允等。

而以上數(shù)據(jù)的較大差異或存在失實(shí)，都不得不讓投資者們懷疑盛視科技上市的目的性以及公司真實(shí)的實(shí)力問題。

申報稿顯示，在報告期2016-2019年1-6月內(nèi)，盛視科技大型產(chǎn)品外購件的采購額分別為191.67萬元、2633.8萬元、3621.34萬元、804.65萬元。

但報告期內(nèi)，盛視科技“大型外購件的主要內(nèi)容”中，公司采購“證件快速采集工作站”的金額分別為0元、53.85萬元、58.24萬元、113.23萬元。然而，在大型產(chǎn)品外購件的主要供應(yīng)商”中卻沒有披露與之相對應(yīng)的供應(yīng)商。

另外，在申報稿中，盛視科技披露的80個項(xiàng)目中有兩個公開招標(biāo)項(xiàng)目的合同簽訂時間要晚于開工時間。這兩個項(xiàng)目分別為盛視科技2017年公開招標(biāo)獲得的(1)“廣州白云國際機(jī)場T2聯(lián)檢單位弱電系統(tǒng)及設(shè)施設(shè)備建設(shè)項(xiàng)目專用查驗(yàn)設(shè)施設(shè)備采購項(xiàng)目”、(2)“柳州白蓮機(jī)場聯(lián)檢單位信息化查驗(yàn)設(shè)施設(shè)備系統(tǒng)采購及安裝項(xiàng)目”。其中，項(xiàng)目(1)的合同簽訂時間為2017年11月，開工時間2017年9月;項(xiàng)目(2)的合同簽訂時間為2017年10月，開工時間為2017年9月;而對于上述兩個公開招標(biāo)的項(xiàng)目先開工后簽合同的原因，盛視科技在申報稿中并沒有詳細(xì)的說明。

聘請有財務(wù)造假前科的天健會計師事務(wù)所

值得投資者注意的是，此次盛視科技聘用天健會計師事務(wù)所為其審計財務(wù)，而該事務(wù)所近三年受到行政監(jiān)管措施10次、自律監(jiān)管措施1次;且近幾年均有通告給上市公司做假賬行為。

所以，對于以上與經(jīng)營層面相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，盛視科技申報稿可信度有幾分?

據(jù)了解，2020年3月5日，廣東監(jiān)管局公布決定對天健會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)、張?jiān)弃Q、李雯宇采取出具警示函措施：因天健會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)廣東中鈺科技股份有限公司2014年度年報審計期間，對中鈺科技的審計違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會令第96號)第六條的規(guī)定。

2019年9月20日，廣東證監(jiān)局對此出具警示函：因天健會計師事務(wù)所執(zhí)業(yè)羅頓發(fā)展股份有限公司2014年度年報審計期間，在執(zhí)業(yè)中未保持應(yīng)有的獨(dú)立性及未恰當(dāng)引用第三方評估報告，違反了《上市公司信息披露管理辦法》(證監(jiān)會令第40號)第五十二條、第五十三條的規(guī)定。

2017年3月29日，重慶市審計局在官網(wǎng)發(fā)布了《關(guān)于社會中介機(jī)構(gòu)為依法屬于審計機(jī)關(guān)監(jiān)督對象的單位出具的相關(guān)報告核查情況及處理結(jié)果的公告》，天健會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)重慶分所等9家中介機(jī)構(gòu)因違法違規(guī)被通報。

據(jù)悉，盛視科技此次擬在中小板上市，擬募集資金10.37億元，分別用于“基于人工智能的智慧口岸系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目”、“研發(fā)中心升級建設(shè)項(xiàng)目”和“營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)升級建設(shè)項(xiàng)目”。

應(yīng)收賬款、存貨攀升 現(xiàn)金流承壓

除了財務(wù)審計信息披露存在諸多疑點(diǎn)。下面來說說盛視科技的經(jīng)營狀況。

申報稿顯示，報告期內(nèi)，盛視科技實(shí)現(xiàn)營收分別為2.41億元、3.34億元、5.07億元、3.56億元，2017年、2018年的同比增長率分別為38.72%、51.84%;相對應(yīng)的凈利潤分別為0.47億元、0.71億元、1.42億元、0.99億元，2017年、2018年的同比增長率分別為52.29%、98.51%。

而隨著公司業(yè)績不斷攀升，公司的應(yīng)收賬款激增和存貨高的問題也逐漸暴露出來。

申報稿顯示，報告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款余額分別為1.08億元、1.41億元、1.59億元、2.37億元，在同期營收中分別占比51.78%、49.68%、37.06%、76.39%;公司存貨分別是8455.09萬元、1.15億元、2.42億元、2.21億元;公司應(yīng)收賬款余額和存貨合計占流動資產(chǎn)比分別為51.62%、51.87%、52.91%、60.92%。

與此同時，盛視科技經(jīng)營現(xiàn)金流與公司凈利潤之間差異較大。

申報稿顯示，報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為88.24萬元、5634.09萬元、1.89億元，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額與當(dāng)期凈利潤之比分別為1.88%、78.89%、133.19%。

可以看到，公司在2016年、2017年的凈利潤缺乏經(jīng)營活動現(xiàn)金流的支持。但意外的是，公司2018年的經(jīng)營活動現(xiàn)金流卻遠(yuǎn)超當(dāng)期凈利潤。對比之下，公司各期經(jīng)營活動現(xiàn)金流凈額比凈利潤分別高-4601.27萬元、-1507.62萬元、4705.53萬元。對此，和訊網(wǎng)疑惑，是什么原因?qū)е率⒁暱萍寂まD(zhuǎn)了局面?

通過分析申報稿發(fā)現(xiàn)，報告期內(nèi)，盛視科技自2017年以來預(yù)收賬款隨業(yè)績同步增長，2017年、2018年預(yù)收賬款分別為1.16億元、2.62億元?？梢钥闯?，報告期內(nèi)，公司預(yù)收賬款平衡經(jīng)營現(xiàn)金流的作用很大。

據(jù)了解，盛視科技目前擁有深圳盛視、武漢盛視、澳門盛視和香港盛視4家全資子公司，澳門盛視與香港盛視主要以當(dāng)?shù)劁N售平臺的搭建和維護(hù)服務(wù)主，而武漢盛視則是成立兩年一直沒有業(yè)務(wù)開展，目前公司仍是0人。僅深圳子公司進(jìn)行了業(yè)務(wù)開展;令人費(fèi)解的是，2018年、2019上半年，該子公司卻分別虧損187.40萬元、25.81萬元。

據(jù)新浪財經(jīng)報道，公司向關(guān)聯(lián)方租賃辦公用房的租金單價顯著高于目前該辦公樓相近面積辦公用房的租金，定價或有欠公允等瑕疵。