近日，自稱首家互聯(lián)網(wǎng)壽險公司的和泰人壽披露了2019年四季度償付能力報告。報告顯示，和泰人壽去年四季度保險業(yè)務(wù)收入3.84億元，凈利潤-1.26億元。

“實際上，在同期成立的保險公司中，我公司在整體財務(wù)虧損上一直處于較低的水平。”和泰人壽相關(guān)負責人向本報記者說道。

其表示，導致虧損主要源于兩方面原因，一是公司第四季度實現(xiàn)規(guī)模保費6.2億元，相比前三個季度成倍增加，相應(yīng)的手續(xù)費等也成倍增加;二是包括IT研發(fā)費用、審計費用等相當部分費用項目集中在第四季度確認，使得當季度的管理費用有較大幅度的增加。

四季度虧1.26億 40%股權(quán)遭質(zhì)押

和泰人壽成立于2017年1月24日，注冊資本金為15億元，注冊地為山東濟南，由8家股東發(fā)起成立，其中，騰訊旗下的北京英克必成科技有限公司、中信集團子公司中信國安分別持有該公司15%股權(quán)、20%股權(quán)。

作為初創(chuàng)型險企，未能盈利其實無可厚非。一位壽險公司內(nèi)部人士向本報記者表示：“作為初創(chuàng)期公司，在公司業(yè)務(wù)規(guī)模增長較快、尚未形成規(guī)模經(jīng)濟效益的情況下，不可避免地造成了暫時性收支期限錯配的狀況。從行業(yè)發(fā)展規(guī)律來看，壽險公司一般都需經(jīng)過‘七平八盈’的錘煉，即需要扛過7年左右的虧損期，才能進入盈利通道。”

“經(jīng)營虧損對新成立的險企來說本無可厚非，但虧損的原因究竟是因為業(yè)務(wù)擴張的需求因素，還是理賠率過高，又或者是因為浪費管理成本所致，這是必須要知道的。如果是因為業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，保險責任準備金的提存較多、技術(shù)及人才投入較高等財務(wù)性虧損，就不必過分擔心，后期成本攤薄后，自然會進入盈利期。”一位業(yè)內(nèi)人士說道。

對此，和泰人壽相關(guān)負責人也向《華夏時報》記者做了解釋，其表示：“2019年四季度虧損1.26億元，主要是兩方面的原因。一是公司第四季度實現(xiàn)規(guī)模保費6.2億元，相比前三個季度成倍增加，相應(yīng)的手續(xù)費等也成倍增加;二是包括IT研發(fā)費用、審計費用等相當部分費用項目集中在第四季度確認，使得當季度的管理費用有較大幅度的增加。”

值得注意的是，作為一家初創(chuàng)型的公司，和泰人壽的股權(quán)卻遭大面積質(zhì)押或凍結(jié)的狀態(tài)。該公司2019年四季度償付能力報告顯示，其目前共有60000萬股股權(quán)被質(zhì)押，占和泰人壽全部股權(quán)的40%。

具體來看，中信國安有限公司向外質(zhì)押、凍結(jié)了全部所持和泰人壽20%的股權(quán);欒川縣金興礦業(yè)有限責任公司向外質(zhì)押了全部所持和泰人壽14%的股權(quán);秦皇島煜明房地產(chǎn)集團有限公司、深圳市合豐泰科技有限公司分別向外質(zhì)押和質(zhì)押、凍結(jié)了和泰人壽4500萬股股權(quán)，合計占其全部股權(quán)的6%。

上海對外經(jīng)貿(mào)大學保險法講師王鵬鵬曾向本報記者表示：“股權(quán)質(zhì)押股東將保險公司所持有的股權(quán)質(zhì)押出質(zhì)的目的在于獲得融資。股東出質(zhì)融資對于保險公司來并沒有直接的影響，只有當股東無法按照約定償還融資貸款時，債權(quán)人才有可能對出質(zhì)的股權(quán)進行處置。但是，若保險公司的股權(quán)被債權(quán)人處置，此時就會對保險公司的經(jīng)營造成影響。”

國務(wù)院發(fā)展研究中心保險研究室副主任朱俊生也指出，股權(quán)質(zhì)押本是一個正常的商業(yè)行為，一般而言，國有保險公司的股權(quán)質(zhì)押相對較少，而民營保險公司的股權(quán)質(zhì)押更普遍，因為民營企業(yè)融資渠道相對較窄，保險公司股權(quán)是質(zhì)量相對較高的押品，融資比率比較高，質(zhì)押融資是很多企業(yè)的選擇。但如果個別股東有過于激進的質(zhì)押融資行為，會加大自身流動性風險，進而危及險企股權(quán)結(jié)構(gòu)。

但和泰人壽相關(guān)負責人則向本報記者表示這并不會對公司經(jīng)營造成影響，其表示：“和泰人壽由八家股東發(fā)起設(shè)立，股權(quán)比較分散，少數(shù)股東所持公司股權(quán)質(zhì)押或凍結(jié)不會對公司的經(jīng)營造成影響。”

從償付能力來看，和泰人壽償付能力充足率方面也連續(xù)四個季度下滑，去年四季度核心和綜合償付能力充足率均為280.32%，較年初下降了181個百分點。前三個季度的核心和綜合償付能力充足率分別為461.74%、414.68%、404.37%。

對此，一位初創(chuàng)型險企內(nèi)部人士告訴本報記者：“在滿足監(jiān)管要求的充足率水平的前提下，償付能力并非越高越好。過高的償付能力充足率往往意味著較多資本閑置，未用于支撐公司業(yè)務(wù)發(fā)展，資本效率較低。通常保險公司在發(fā)展前期均會出現(xiàn)償付能力較高的客觀情況，充足率會隨著公司各項業(yè)務(wù)的拓展及機構(gòu)的發(fā)展逐步降低，均會回歸到目標償付能力水平均值。”

騰訊團隊協(xié)助運營互聯(lián)網(wǎng)保險平臺

真正使和泰人壽區(qū)別于其他壽險公司的原因在于，其擁有騰訊股東背景，被稱之為“首家互聯(lián)網(wǎng)壽險公司”。

和泰人壽總經(jīng)理李玉泉也在公開場合表示，中小公司在發(fā)展中應(yīng)該充分依托股東優(yōu)勢，但依托股東優(yōu)勢，不僅僅是借助股東的平臺、客戶的優(yōu)勢，也得為股東提供相應(yīng)的服務(wù)，配合股東戰(zhàn)略實施，這樣才能得到股東的支持和理解。“我們一直在思考如何借助股東優(yōu)勢走出一條創(chuàng)新發(fā)展之路。”

李玉泉表示：“騰訊作為和泰人壽重要股東，我們充分依靠其客戶資源優(yōu)勢發(fā)展業(yè)務(wù)，利用其大數(shù)據(jù)和科技優(yōu)勢控制承保風險，利用其科技優(yōu)勢來開展線上理賠服務(wù)。中信國安是和泰人壽另外一個重要股東，我們擬充分利用中信國安社區(qū)，及其線上線下綜合服務(wù)，為其客戶提供相關(guān)保險服務(wù)。例如，在北京有很多國安社區(qū)網(wǎng)點和養(yǎng)老驛站，我們可以為其客戶和家屬提供養(yǎng)老保險和全面的保險服務(wù)。”

但在業(yè)內(nèi)人士看來，互聯(lián)網(wǎng)渠道更適合賣車險、意外險等產(chǎn)品標準化程度高的產(chǎn)品。壽險產(chǎn)品保費較高，條款復雜，一份保單又貫穿了客戶全生命周期的服務(wù)，人們對在互聯(lián)網(wǎng)渠道購買壽險產(chǎn)品還缺乏信任。

不過，上述和泰人壽相關(guān)負責人向本報記者坦言，作為一家新成立的、有明顯互聯(lián)網(wǎng)特色的壽險公司，和泰人壽在短短三年中，獲得了幾十萬客戶的信任。坦率地講，在前期的業(yè)務(wù)中，股東騰訊的品牌優(yōu)勢無疑增加了客戶對公司信任的砝碼;但更重要的是，在騰訊團隊協(xié)助公司運營互聯(lián)網(wǎng)保險平臺的過程中，他們“客戶優(yōu)先”的理念深深地影響了公司的方方面面。我們與客戶建立方便、快捷、透明的網(wǎng)絡(luò)溝通平臺，按照客戶需求和反饋不斷打磨產(chǎn)品，改進服務(wù)，迅速解答客戶投保的疑問，快速解決客戶在理賠中碰到的各種問題，始終以“客戶優(yōu)先”為工作的出發(fā)點，體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)保險的方便、簡單、快捷、透明，踐行公司“和泰人壽，觸手可及”的服務(wù)理念，逐漸贏得客戶的信任。今后，我們還要不斷地改進和完善我們的各項服務(wù)。

這和記者采訪的一位互聯(lián)網(wǎng)保險公司高管的想法不謀而合，其向記者說道：“未來，如果哪家公司可以將客戶體驗做的更好，就把握了彎道超車的最好機遇。過去的保險公司普遍以‘保費為王’，賣出去就不管了，但現(xiàn)在，隨著互聯(lián)網(wǎng)保險的興起，客戶對服務(wù)的要求越來越高，這也就給了一些有科技應(yīng)用布局的保險企業(yè)新的機會，但同時也是新的挑戰(zhàn)，客戶維護管理做的好的業(yè)務(wù)員也將得到更多的重視。”

和泰人壽相關(guān)負責人也向本報記者透露了其未來發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，公司致力于成為一家互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢明顯、價值創(chuàng)造能力突出的創(chuàng)新型壽險公司。公司將堅持互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)與線下業(yè)務(wù)“雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略”，即一方面繼續(xù)依靠股東騰訊的品牌、技術(shù)優(yōu)勢進行互聯(lián)網(wǎng)壽險業(yè)務(wù)模式探索，并加強與其他互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作;另一方面，也將逐步進行全國性分支機構(gòu)的戰(zhàn)略性布局，努力實現(xiàn)線上、線下業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。