近日，科隆新能回復(fù)交易所問(wèn)詢函，對(duì)第一大客戶LG Chem,Ltd。的情況進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集6.13億元，分別用于年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸高性能動(dòng)力電池三元前驅(qū)體建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)4000噸高性能動(dòng)力電池三元正極材料建設(shè)項(xiàng)目和高性能動(dòng)力電池正極材料研發(fā)中心項(xiàng)目。

重點(diǎn)問(wèn)詢大客戶

公告顯示，科隆新能對(duì)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及相關(guān)制度的制定、修訂、實(shí)施情況;股份支付成本的計(jì)算依據(jù)及方法、相關(guān)公允價(jià)值的確定方法、入股價(jià)格的定價(jià)依據(jù)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定;公司與LG Chem,Ltd。的合作歷史及背景、銷售產(chǎn)品、銷售占比、公司銷售產(chǎn)品占LG Chem,Ltd。同類產(chǎn)品的比重等情況等問(wèn)題進(jìn)行詳細(xì)回復(fù)。

公司回復(fù)問(wèn)詢函指出，公司主要通過(guò)商務(wù)談判及招投標(biāo)的形式進(jìn)入客戶的供應(yīng)商體系，并與之建立長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，公司與主要客戶大部分都是通過(guò)直接銷售模式進(jìn)行合作，雙方簽訂框架協(xié)議和訂單。

在銷售模式方面，公司出口銷售均為直銷模式。公司與客戶具備初步合作意向后，客戶會(huì)實(shí)地考察公司生產(chǎn)線情況、產(chǎn)能保證以及研發(fā)實(shí)力等，在上述條件均滿足客戶需求的前提下，客戶根據(jù)自身需求向公司下達(dá)樣品訂單，公司送樣檢測(cè)成功后雙方簽訂正式供貨協(xié)議，建立正式合作關(guān)系。

針對(duì)下游大客戶LG Chem,Ltd。的情況，公告顯示，LG Chem,Ltd。作為全球知名的汽車動(dòng)力電池巨頭，具備嚴(yán)格的供應(yīng)商準(zhǔn)入要求。公司通過(guò)商務(wù)洽談的方式與之建立聯(lián)系，客戶通過(guò)實(shí)地查看的方式對(duì)公司的生產(chǎn)線及配套措施進(jìn)行評(píng)價(jià)，然后通過(guò)下達(dá)樣品訂單的形式檢驗(yàn)分析公司產(chǎn)品質(zhì)量，確認(rèn)是否滿足其產(chǎn)品規(guī)格要求，最終才能進(jìn)入其供應(yīng)商名單，簽訂供貨框架合作協(xié)議等合同。

2016年至2018年，LG Chem,Ltd。一直為公司的第一大客戶。公司生產(chǎn)的三元前驅(qū)體和正極材料市場(chǎng)前景良好，與LGC、L&F、JFE、優(yōu)美科、國(guó)軒高科、比亞迪等國(guó)內(nèi)外知名廠商保持著穩(wěn)定合作。報(bào)告期內(nèi)，LG Chem,Ltd。對(duì)公司的采購(gòu)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)未發(fā)生變化，采購(gòu)產(chǎn)品種類基本保持穩(wěn)定。

募資擴(kuò)展主業(yè)

招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司本次擬發(fā)行股份不超過(guò)1.06億股，超額配售部分不超過(guò)本次公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量的15%，發(fā)行后的總股本不超過(guò)5.31億股;擬募集6.13億元，分別用于年產(chǎn)1.2萬(wàn)噸高性能動(dòng)力電池三元前驅(qū)體建設(shè)項(xiàng)目、年產(chǎn)4000噸高性能動(dòng)力電池三元正極材料建設(shè)項(xiàng)目、高性能動(dòng)力電池正極材料研發(fā)中心項(xiàng)目。

2019年1-6月份，公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約6.19億元，同比下降25.8%;實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)2055.62萬(wàn)元，同比下降17.39%?？鄢墙?jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1779.2萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)11.74%。2016年至2018年、2019年1-3月份，公司綜合毛利率分別為18.46%、13.36%、14.25%和16.08%，相對(duì)穩(wěn)定。

人員構(gòu)成方面，截至2016年底、2017年底、2018年底、2019年3月底，公司在冊(cè)員工數(shù)量分別為1871人、2009人、1671人和1770人。截至2019年3月31日，公司研發(fā)人員達(dá)到231人，占總?cè)藬?shù)比例為13.05%。在受教育程度方面，本科及以上達(dá)到273人，占比為15.42%;大專為295人，占比為16.67%;高中及以下為1202人，占比為67.91%。

截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司共有4家全資子公司、1家控股子公司和2家孫公司，無(wú)其他參股公司。2016年11月21日，公司控股子公司太行電源股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方式為“協(xié)議轉(zhuǎn)讓”。2018年1月24日，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司同意太行電源股票自2018年1月29日起終止在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

行業(yè)前景廣闊

公司主要從事應(yīng)用于新能源汽車動(dòng)力電池領(lǐng)域的三元前驅(qū)體、三元正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，同時(shí)也在軍事裝備、軌道交通等領(lǐng)域從事提供電池及電池系統(tǒng)的業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品三元前驅(qū)體及三元正極材料主要應(yīng)用于新能源汽車的動(dòng)力電池領(lǐng)域。

受益于車用動(dòng)力電池快速發(fā)展和3C電子產(chǎn)品電池低鈷化趨勢(shì)，近年來(lái)，三元正極材料市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)。根據(jù)GGII調(diào)研數(shù)據(jù)，近年來(lái)，三元前驅(qū)體市場(chǎng)需求高速增長(zhǎng)，2018年全球三元前驅(qū)體需求量為18萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超60%，預(yù)計(jì)到2023年，全球三元前驅(qū)體需求量將達(dá)到74萬(wàn)噸。

其中，三元前驅(qū)體是公司的核心產(chǎn)品，其結(jié)構(gòu)、性能和質(zhì)量決定著三元正極材料的性能。2016年至2018年，公司三元前驅(qū)體銷量(含受托加工)分別為4397.87噸、5011.16噸和7638.05噸，呈逐年上升趨勢(shì)。

在鋰電池領(lǐng)域方面，招股說(shuō)明書(shū)顯示，目前，鋰電池已規(guī)?；糜?C電子產(chǎn)品、新能源汽車和儲(chǔ)能領(lǐng)域，其中新能源汽車是增長(zhǎng)最快的下游行業(yè)，并已超過(guò)3C電子產(chǎn)品，成為最大的應(yīng)用市場(chǎng)。根據(jù)GGII數(shù)據(jù)，2018年全球鋰電池出貨量187GWh，同比增長(zhǎng)25.67%，主要受新能源汽車需求帶動(dòng)。

公司表示，《“十三五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，到2020年，我國(guó)新能源汽車實(shí)現(xiàn)當(dāng)年產(chǎn)銷200萬(wàn)輛以上，累計(jì)產(chǎn)銷超過(guò)500萬(wàn)輛。新能源汽車的快速發(fā)展，帶動(dòng)上游鋰電池以及電池正極材料產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)。市場(chǎng)需求和國(guó)家政策均對(duì)新能源汽車的續(xù)航里程、使用壽命、安全性能等要求不斷提高，三元正極材料一方面在能量密度、續(xù)航里程方面實(shí)現(xiàn)了技術(shù)突破，另一方面可以通過(guò)調(diào)節(jié)元素比例和元素?fù)诫s實(shí)現(xiàn)各類產(chǎn)品的不同需求，將充分受益于全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。