中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站昨日公布的陜西證監(jiān)局行政監(jiān)管措施決定書(shū)(陜證監(jiān)措施字〔2019〕17號(hào))顯示，經(jīng)查，開(kāi)源證券股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“開(kāi)源證券”，832396.OC)在開(kāi)展公司債券承銷(xiāo)與受托管理、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中存在以下問(wèn)題：

一、投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)專(zhuān)職內(nèi)部控制人員數(shù)量不足投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)人員總數(shù)的1/10，公司債券及資產(chǎn)證券化項(xiàng)目質(zhì)量控制不到位，違反了《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》(證監(jiān)會(huì)公告[2018]6號(hào))第三十一條、第五十三條規(guī)定。

二、公司債券項(xiàng)目存在未對(duì)債券發(fā)行人重要權(quán)益投資、對(duì)外擔(dān)保、募集資金用途、債券擔(dān)保人除發(fā)行人股權(quán)外的其他主要資產(chǎn)權(quán)利限制情況進(jìn)行充分核查，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)個(gè)別年度未將實(shí)施控制的子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，盡職調(diào)查工作底稿不能有效支撐調(diào)查結(jié)論或與募集說(shuō)明書(shū)披露信息不一致的問(wèn)題，違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第113號(hào))第四條、第七條，《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第五條、第六條、第十條第(二)項(xiàng)、第十四條第一款、第十五條第(一)項(xiàng)、第十九條第二款、第二十一條規(guī)定。

三、未充分履行資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理人職責(zé)，有的項(xiàng)目未按照專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃賬戶(hù)監(jiān)管協(xié)議約定獲取基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)收費(fèi)賬戶(hù)對(duì)賬單，未有效核查專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)是否與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用;基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力較募集說(shuō)明書(shū)預(yù)測(cè)發(fā)生較大變化，未及時(shí)進(jìn)行信息披露，違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第十三條第(二)項(xiàng)、第(六)項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第十九條第(四)項(xiàng)的規(guī)定。

針對(duì)上述問(wèn)題，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第113號(hào))第五十八條、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第四十六條規(guī)定，陜西證監(jiān)局決定對(duì)開(kāi)源證券予以警示。開(kāi)源證券應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)要求，進(jìn)一步完善投資銀行業(yè)務(wù)管理制度，切實(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目質(zhì)量管控，采取有效措施提高執(zhí)業(yè)水平，確保業(yè)務(wù)開(kāi)展與合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制能力相匹配。

據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，開(kāi)源證券股份有限公司成立于2001年，注冊(cè)資本13億元人民幣。開(kāi)源證券于2015年4月30日在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌，其主辦券商為財(cái)達(dá)證券有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“財(cái)達(dá)證券”)。《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)主辦券商持續(xù)督導(dǎo)工作指引(試行)》第九條規(guī)定：主辦券商應(yīng)督導(dǎo)掛牌公司建立健全并有效執(zhí)行內(nèi)部管理制度，包括但不限于會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，以及對(duì)外擔(dān)保、重大投資、委托理財(cái)、關(guān)聯(lián)交易等重大經(jīng)營(yíng)決策的程序與規(guī)則等。

2018年8月31日，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了《開(kāi)源證券股份有限公司關(guān)于公司股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌的公告》，公告稱(chēng)，開(kāi)源證券向于2018年8月16日向全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司報(bào)送了終止掛牌的申請(qǐng)材料。根據(jù)全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司出具的《關(guān)于同意開(kāi)源證券股份有限公司終止在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的函》(股轉(zhuǎn)系統(tǒng)函 [2018]3067號(hào))，開(kāi)源證券股票自2018年9月4日起在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)終止掛牌。

《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》(證監(jiān)會(huì)公告[2018]6號(hào))第三十一條規(guī)定：證券公司應(yīng)當(dāng)為投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)配備具備相應(yīng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和履職能力的內(nèi)部控制人員，獨(dú)立開(kāi)展投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制工作。投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)專(zhuān)職內(nèi)部控制人員數(shù)量不得低于投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)人員總數(shù)的1/10。

本指引所稱(chēng)專(zhuān)職內(nèi)部控制人員是指證券公司中以履行投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量控制、內(nèi)核、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)管理等內(nèi)部控制職能為主要職責(zé)的從業(yè)人員。

《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》第五十三條規(guī)定：證券公司質(zhì)量控制部門(mén)或團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)對(duì)投資銀行類(lèi)項(xiàng)目是否符合立項(xiàng)、內(nèi)核等標(biāo)準(zhǔn)和條件，項(xiàng)目組擬提交、報(bào)送、出具或披露的材料和文件是否符合法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定、自律規(guī)則的相關(guān)要求，業(yè)務(wù)人員是否勤勉盡責(zé)履行盡職調(diào)查義務(wù)等進(jìn)行核查和判斷。

發(fā)現(xiàn)投資銀行類(lèi)項(xiàng)目存在重大風(fēng)險(xiǎn)的，質(zhì)量控制部門(mén)或團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)當(dāng)指派專(zhuān)人進(jìn)行必要的現(xiàn)場(chǎng)核查。

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第113號(hào))第四條規(guī)定：發(fā)行人及其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行披露義務(wù)，所披露或者報(bào)送的信息必須真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第七條規(guī)定：為公司債券發(fā)行提供服務(wù)的承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、受托管理人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)和人員應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和監(jiān)管規(guī)則，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十八條規(guī)定：對(duì)違反法律法規(guī)及本辦法規(guī)定的機(jī)構(gòu)和人員，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報(bào)告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件等相關(guān)監(jiān)管措施;依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》、《行政處罰法》等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第五條規(guī)定：盡職調(diào)查過(guò)程中,對(duì)發(fā)行人發(fā)行募集文件中無(wú)中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在獲得合理的盡職調(diào)查材料并對(duì)各種盡職調(diào)查材料進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行獨(dú)立判斷。

對(duì)發(fā)行人發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息對(duì)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容進(jìn)行審慎核查。對(duì)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)存有異議的,應(yīng)當(dāng)主動(dòng)與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商,并可以要求其做出解釋或出具依據(jù);發(fā)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)與盡職調(diào)查過(guò)程中獲得的信息存在重大差異的,應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核,并可以聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專(zhuān)業(yè)服務(wù)。

《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第六條規(guī)定：盡職調(diào)查工作完成后,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告。同時(shí),承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立盡職調(diào)查工作底稿制度,工作底稿應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映盡職調(diào)查工作。

盡職調(diào)查工作底稿及盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)妥善存檔,保存期限在公司債券到期或本息全部清償后不少于五年。

《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第十條規(guī)定：調(diào)查發(fā)行人基本情況,包括但不限于:

(一)歷史沿革、股權(quán)結(jié)構(gòu)、控股股東及實(shí)際控制人

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱工商登記文件、股權(quán)結(jié)構(gòu)圖、股東名冊(cè),了解公司設(shè)立及最近三年內(nèi)實(shí)際控制人變化情況、重大資產(chǎn)重組情況及報(bào)告期末的前十大股東情況。相關(guān)重大資產(chǎn)重組涉及資產(chǎn)評(píng)估事項(xiàng)的,應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要查閱資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查發(fā)行人的控股股東及實(shí)際控制人的基本情況(包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)失信信息公開(kāi)查詢(xún)平臺(tái)、中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)、全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、國(guó)家稅務(wù)總局的重大稅收違法案件信息公布欄、最高人民法院失信被執(zhí)行人信息查詢(xún)平臺(tái)顯示的該控股股東或?qū)嶋H控制人的誠(chéng)信狀況)及變更情況。實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)調(diào)查到最終的國(guó)有控股主體或自然人為止。

若發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人為自然人,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查其簡(jiǎn)要背景、與其他主要股東的關(guān)系及直接或間接持有的發(fā)行人股份/權(quán)被質(zhì)押或存在爭(zhēng)議的情況,及該自然人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況。

若發(fā)行人的控股股東或?qū)嶋H控制人為法人,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查該法人的名稱(chēng)及其主要股東,包括但不限于該法人的成立日期、注冊(cè)資本、主要業(yè)務(wù)、主要資產(chǎn)情況、最近一年合并財(cái)務(wù)報(bào)表的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(注明是否經(jīng)審計(jì))、所持有的發(fā)行人股份/權(quán)被質(zhì)押或存在爭(zhēng)議的情況。

(二)發(fā)行人對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱發(fā)行人對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況,包括主要子公司以及其他有重要影響的參股公司、合營(yíng)企業(yè)和聯(lián)營(yíng)企業(yè)的基本情況、主營(yíng)業(yè)務(wù)、近一年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)(包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、凈利潤(rùn)等)及其重大增減變動(dòng)的情況及原因。

(三)經(jīng)營(yíng)范圍及主營(yíng)業(yè)務(wù)

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱營(yíng)業(yè)執(zhí)照、從事業(yè)務(wù)需要的許可資格或資質(zhì)文件(如有),了解發(fā)行人所從事的主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品(或服務(wù))的用途、所在行業(yè)狀況及發(fā)行人面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況、經(jīng)營(yíng)方針及戰(zhàn)略。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合行業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模等,通過(guò)訪談等方式,了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)模式,調(diào)查發(fā)行人的采購(gòu)模式、生產(chǎn)或服務(wù)模式和銷(xiāo)售模式。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)關(guān)注發(fā)行人對(duì)供應(yīng)商和客戶(hù)的依賴(lài)程度,以及供應(yīng)商和客戶(hù)的穩(wěn)定性;承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查與業(yè)務(wù)相關(guān)的情況,包括但不限于報(bào)告期業(yè)務(wù)收入的主要構(gòu)成及各期主要產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模、營(yíng)業(yè)收入,報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品或服務(wù)上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品(服務(wù))的產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷(xiāo)量、銷(xiāo)售收入變動(dòng)情況、原材料及能源供應(yīng)變動(dòng)情況。

(四)公司治理及內(nèi)部控制

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱公司章程、會(huì)議記錄、會(huì)議決議等,咨詢(xún)律師或法律顧問(wèn),了解發(fā)行人的組織結(jié)構(gòu);查閱公司治理有關(guān)文件,了解發(fā)行人現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況(至少包括姓名、現(xiàn)任職務(wù)及任期、從業(yè)簡(jiǎn)歷、兼職情況、持有發(fā)行人股份/權(quán)和債券的情況),了解董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的任職是否符合《公司法》及《公司章程》的規(guī)定;查閱發(fā)行人股東會(huì)或股東大會(huì)(或者法律法規(guī)規(guī)定的有權(quán)決策機(jī)構(gòu))、董事會(huì)(如有)、監(jiān)事會(huì)(如有)的議事規(guī)則,關(guān)注發(fā)行人法人治理結(jié)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)最近三年內(nèi)的運(yùn)行情況。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱會(huì)議記錄、規(guī)章制度等,訪談管理層及員工,咨詢(xún)審計(jì)機(jī)構(gòu),了解發(fā)行人會(huì)計(jì)核算、財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、重大事項(xiàng)決策等內(nèi)部管理制度的建立及運(yùn)行情況。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查發(fā)行人與控股股東、實(shí)際控制人業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面的獨(dú)立性;發(fā)行人的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、關(guān)聯(lián)交易及關(guān)聯(lián)交易的決策權(quán)限、決策程序、定價(jià)機(jī)制;最近三年內(nèi)是否存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用,或者為控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保的情形。

《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第十四條規(guī)定：調(diào)查募集資金用途、使用計(jì)劃、專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)管理安排。

募集資金用于項(xiàng)目投資、股權(quán)投資或收購(gòu)資產(chǎn)的,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查擬投資項(xiàng)目的基本情況、股權(quán)投資情況、擬收購(gòu)資產(chǎn)的基本情況。

募集資金運(yùn)用涉及立項(xiàng)、土地、環(huán)保等有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)核查取得的有關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)的情況。

募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查補(bǔ)充流動(dòng)資金或者償還銀行貸款的金額和對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況的影響。

《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第十五條規(guī)定：調(diào)查債券增信措施及相關(guān)安排。

(一)調(diào)查保證人信息

提供保證擔(dān)保的,且保證人為法人或其他組織,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱保證人有關(guān)資料,調(diào)查保證人情況,包括但不限于:

1.基本情況(屬融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的,核實(shí)其業(yè)務(wù)資質(zhì));

2.最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)告,重點(diǎn)關(guān)注凈資產(chǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)收益率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等主要財(cái)務(wù)指標(biāo);

3.資信狀況(包括中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券期貨市場(chǎng)失信信息公開(kāi)查詢(xún)平臺(tái)、中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)、全國(guó)企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)、國(guó)家稅務(wù)總局的重大稅收違法案件信息公布欄、最高人民法院失信被執(zhí)行人信息查詢(xún)平臺(tái)顯示的該保證人的誠(chéng)信狀況);

4.累計(jì)對(duì)外擔(dān)保余額;

5.累計(jì)擔(dān)保余額及其占凈資產(chǎn)比例;

6.償債能力分析。

提供保證擔(dān)保,且保證人為自然人,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查保證人與發(fā)行人的關(guān)系、保證人的資信狀況、代償能力、資產(chǎn)受限情況、對(duì)外擔(dān)保情況以及可能影響保證權(quán)利實(shí)現(xiàn)的其他信息。

提供保證擔(dān)保的,且保證人為發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人的,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)調(diào)查保證人所擁有的除發(fā)行人股權(quán)外的其他主要資產(chǎn),以及該部分資產(chǎn)的權(quán)利限制及是否存在后續(xù)權(quán)利限制安排。

(二)擔(dān)保合同或擔(dān)保函

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)取得債券擔(dān)保合同或擔(dān)保函,核查擔(dān)保合同或擔(dān)保函內(nèi)容是否包括下列事項(xiàng),并就相關(guān)擔(dān)保合同或擔(dān)保函的責(zé)任條款與擔(dān)保人進(jìn)行確認(rèn):

1.擔(dān)保金額;

2.擔(dān)保期限;

3.擔(dān)保方式;

4.擔(dān)保范圍;

5.發(fā)行人、擔(dān)保人、債券受托管理人、債券持有人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系;

6.反擔(dān)保和共同擔(dān)保的情況(如有);

7.各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。

(三)抵押或質(zhì)押擔(dān)保

提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)查閱、比較分析有關(guān)資料,了解擔(dān)保物情況,包括但不限于擔(dān)保物名稱(chēng)、賬面價(jià)值、評(píng)估值、擔(dān)保范圍、擔(dān)保物金額與所發(fā)行債券面值總額和本息總額之間的比例,擔(dān)保物的評(píng)估、登記、保管和相關(guān)法律手續(xù)的辦理情況,以及后續(xù)登記、保管和發(fā)生重大變化時(shí)的安排。同一擔(dān)保物上已經(jīng)設(shè)定其他擔(dān)保的,還應(yīng)當(dāng)核查已經(jīng)擔(dān)保的債務(wù)總余額以及抵/質(zhì)押順序。

(四)除保證、抵押、質(zhì)押以外的增信方式

采用限制發(fā)行人債務(wù)和對(duì)外擔(dān)保規(guī)模安排、對(duì)外投資規(guī)模,限制發(fā)行人向第三方出售或抵押主要資產(chǎn),設(shè)置債券回售條款,設(shè)置商業(yè)保險(xiǎn)等商業(yè)安排,設(shè)立償債專(zhuān)項(xiàng)基金等其他方式進(jìn)行增信的,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查增信措施的具體內(nèi)容、相關(guān)協(xié)議的主要條款、實(shí)現(xiàn)方式、相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)手續(xù)的辦理情況等事項(xiàng)。

(五)償債計(jì)劃及保障措施

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查發(fā)行人制定的具體償債計(jì)劃及保障措施。發(fā)行人設(shè)置專(zhuān)項(xiàng)償債賬戶(hù)的,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查該賬戶(hù)的資金來(lái)源、提取的起止時(shí)間、提取額度、提取金額、管理方式、監(jiān)督安排及信息披露等內(nèi)容。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)調(diào)查發(fā)行人構(gòu)成違約的情形、違約責(zé)任及其承擔(dān)方式以及公司債券發(fā)生違約后的訴訟、仲裁或其他爭(zhēng)議解決機(jī)制。

《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第十九條規(guī)定：根據(jù)盡職調(diào)查內(nèi)容及過(guò)程,承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行核查。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則,核查發(fā)行人披露的可能直接或間接影響債券償付的所有因素,包含發(fā)行人自身、擔(dān)?；蚱渌鲂糯胧?如有)、外部環(huán)境、政策等相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),核查發(fā)行人針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已采取的具體措施。

承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)詢(xún)問(wèn)管理層,咨詢(xún)審計(jì)機(jī)構(gòu)、律師或法律顧問(wèn),調(diào)查發(fā)行人是否存在重大仲裁、訴訟和其他重大事項(xiàng)及或有事項(xiàng),并分析該等已決或未決仲裁、訴訟與其他重大事項(xiàng)及或有事項(xiàng)對(duì)發(fā)行人的重大影響。

《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第二十一條規(guī)定：盡職調(diào)查工作底稿應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整、格式規(guī)范、記錄清晰、結(jié)論明確。工作底稿應(yīng)當(dāng)有調(diào)查人員及與調(diào)查相關(guān)人員的簽字。

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第十三條規(guī)定：管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

(一)按照本規(guī)定及所附《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《盡職調(diào)查指引》)對(duì)相關(guān)交易主體和基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查，可聘請(qǐng)具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)出具專(zhuān)業(yè)意見(jiàn);

(二)在專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃存續(xù)期間，督促原始權(quán)益人以及為專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃提供服務(wù)的有關(guān)機(jī)構(gòu)，履行法律規(guī)定及合同約定的義務(wù);

(三)辦理資產(chǎn)支持證券發(fā)行事宜;

(四)按照約定及時(shí)將募集資金支付給原始權(quán)益人;

(五)為資產(chǎn)支持證券投資者的利益管理專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn);

(六)建立相對(duì)封閉、獨(dú)立的基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集機(jī)制，切實(shí)防范專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用等風(fēng)險(xiǎn);

(七)監(jiān)督、檢查特定原始權(quán)益人持續(xù)經(jīng)營(yíng)情況和基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況，出現(xiàn)重大異常情況的，管理人應(yīng)當(dāng)采取必要措施，維護(hù)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)安全;

(八)按照約定向資產(chǎn)支持證券投資者分配收益;

(九)履行信息披露義務(wù);

(十)負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃的終止清算;

(十一)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定以及計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定的其他職責(zé)。

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十六條規(guī)定：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)行監(jiān)督管理，并根據(jù)監(jiān)管需要對(duì)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開(kāi)展情況進(jìn)行檢查。對(duì)于違反本規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報(bào)告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施;依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》、《證券投資基金法》等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第十九條規(guī)定：專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃終止的，管理人應(yīng)當(dāng)按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的約定成立清算組，負(fù)責(zé)專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)的保管、清理、估價(jià)、變現(xiàn)和分配。

管理人應(yīng)當(dāng)自專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃清算完畢之日起10個(gè)工作日內(nèi)，向托管人、資產(chǎn)支持證券投資者出具清算報(bào)告，并將清算結(jié)果向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì))報(bào)告，同時(shí)抄送對(duì)管理人有轄區(qū)監(jiān)管權(quán)的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。

管理人應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)清算報(bào)告出具審計(jì)意見(jiàn)。

以下為原文：

關(guān)于對(duì)開(kāi)源證券股份有限公司采取出具警示函措施的決定

開(kāi)源證券股份有限公司：

經(jīng)查，你公司在開(kāi)展公司債券承銷(xiāo)與受托管理、資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中存在以下問(wèn)題：

一、投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)專(zhuān)職內(nèi)部控制人員數(shù)量不足投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)人員總數(shù)的1/10，公司債券及資產(chǎn)證券化項(xiàng)目質(zhì)量控制不到位，違反了《證券公司投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》(證監(jiān)會(huì)公告[2018]6號(hào))第三十一條、第五十三條規(guī)定。

二、公司債券項(xiàng)目存在未對(duì)債券發(fā)行人重要權(quán)益投資、對(duì)外擔(dān)保、募集資金用途、債券擔(dān)保人除發(fā)行人股權(quán)外的其他主要資產(chǎn)權(quán)利限制情況進(jìn)行充分核查，未發(fā)現(xiàn)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)個(gè)別年度未將實(shí)施控制的子公司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表，盡職調(diào)查工作底稿不能有效支撐調(diào)查結(jié)論或與募集說(shuō)明書(shū)披露信息不一致的問(wèn)題，違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第113號(hào))第四條、第七條，《公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)盡職調(diào)查指引》第五條、第六條、第十條第(二)項(xiàng)、第十四條第一款、第十五條第(一)項(xiàng)、第十九條第二款、第二十一條規(guī)定。

三、未充分履行資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理人職責(zé)，有的項(xiàng)目未按照專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃賬戶(hù)監(jiān)管協(xié)議約定獲取基礎(chǔ)資產(chǎn)相關(guān)收費(fèi)賬戶(hù)對(duì)賬單，未有效核查專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)是否與其他資產(chǎn)混同以及被侵占、挪用;基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流的能力較募集說(shuō)明書(shū)預(yù)測(cè)發(fā)生較大變化，未及時(shí)進(jìn)行信息披露，違反了《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第十三條第(二)項(xiàng)、第(六)項(xiàng)，《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)信息披露指引》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第十九條第(四)項(xiàng)的規(guī)定。

針對(duì)上述問(wèn)題，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令第113號(hào))第五十八條、《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》(證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào))第四十六條規(guī)定，我局決定對(duì)你公司予以警示。你公司應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)要求，進(jìn)一步完善投資銀行業(yè)務(wù)管理制度，切實(shí)加強(qiáng)項(xiàng)目質(zhì)量管控，采取有效措施提高執(zhí)業(yè)水平，確保業(yè)務(wù)開(kāi)展與合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制能力相匹配。

如果對(duì)該監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書(shū)之日起60日內(nèi)向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)提出行政復(fù)議申請(qǐng)，也可以在收到本決定書(shū)之日起6個(gè)月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復(fù)議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

2019年8月19日