昨日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布并購(gòu)重組委2019年第22次會(huì)議審核結(jié)果公告。公告顯示，江蘇索普(600746.SH)發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)未獲通過(guò)。證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委給出的審核意見(jiàn)為：標(biāo)的資產(chǎn)主要產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)較大，持續(xù)盈利能力存在重大不確定性，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條相關(guān)規(guī)定。

5月16日，江蘇索普發(fā)布公告表示，公司股票將在2019年5月16日(星期四)開(kāi)市起停牌，待收到并購(gòu)重組委審核結(jié)果后公告并復(fù)牌。然而因重組事項(xiàng)被否，江蘇索普今日股票復(fù)牌后，開(kāi)盤(pán)大跌，截至午間收盤(pán)，報(bào)6.73元，跌幅9.79%。

4月27日，江蘇索普公布的《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(shū)(草案)(修訂稿)》顯示，江蘇索普擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買索普集團(tuán)醋酸及衍生品業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債，以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買化工新發(fā)展主要經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和負(fù)債，交易對(duì)價(jià)合計(jì)48.92億元。

根據(jù)評(píng)估結(jié)果并經(jīng)交易各方充分協(xié)商，本次交易標(biāo)的資產(chǎn)中索普集團(tuán)醋酸及衍生品業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債的最終交易價(jià)格確定為47.45億元，其中45.45億元由公司以向交易對(duì)方發(fā)行股份的方式支付，總計(jì)發(fā)行股份數(shù)量為8.46億股;其余2.00億元由公司以現(xiàn)金支付。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)中化工新發(fā)展經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債的最終交易價(jià)格確定為1.47億元，由公司以現(xiàn)金支付。

此外，江蘇索普擬向鎮(zhèn)江國(guó)控發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)4.00億元，且發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)6000萬(wàn)股，擬用于支付索普集團(tuán)醋酸及衍生品業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)2.00億元、化工新發(fā)展經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)1.47億元，剩余部分用于支付本次交易的中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用及交易稅費(fèi)。

依據(jù)中聯(lián)評(píng)估出具的中聯(lián)評(píng)報(bào)字[2018]第 2363 號(hào)及第 2364 號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法和資產(chǎn)基礎(chǔ)法兩種評(píng)估方法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)股東全部權(quán)益價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，最終選用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。截至本次交易的評(píng)估基準(zhǔn)日2018年9月30日，本次交易中索普集團(tuán)醋酸及衍生品業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債的評(píng)估值為47.45億元，評(píng)估增值27.37億元，增值率136.26%。本次交易中化工新發(fā)展經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及負(fù)債評(píng)估值為1.47億元，評(píng)估增值6659.76萬(wàn)元，增值率83.07%。

證監(jiān)會(huì)否決此次收購(gòu)的依據(jù)是《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條，該條規(guī)定：上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

(一)充分說(shuō)明并披露本次交易有利于提高上市公司資產(chǎn)質(zhì)量、改善財(cái)務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于上市公司減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、增強(qiáng)獨(dú)立性;

(二)上市公司最近一年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告;被出具保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告的，須經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師專項(xiàng)核查確認(rèn)，該保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)所涉及事項(xiàng)的重大影響已經(jīng)消除或者將通過(guò)本次交易予以消除;

(三)上市公司及其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員不存在因涉嫌犯罪正被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)正被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形，但是，涉嫌犯罪或違法違規(guī)的行為已經(jīng)終止?jié)M 3 年，交易方案有助于消除該行為可能造成的不良后果，且不影響對(duì)相關(guān)行為人追究責(zé)任的除外;

(四)充分說(shuō)明并披露上市公司發(fā)行股份所購(gòu)買的資產(chǎn)為權(quán)屬清晰的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)，并能在約定期限內(nèi)辦理完畢權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù);

(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

上市公司為促進(jìn)行業(yè)的整合、轉(zhuǎn)型升級(jí)，在其控制權(quán)不發(fā)生變更的情況下，可以向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。所購(gòu)買資產(chǎn)與現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)沒(méi)有顯著協(xié)同效應(yīng)的，應(yīng)當(dāng)充分說(shuō)明并披露本次交易后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)管理模式，以及業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施。

特定對(duì)象以現(xiàn)金或者資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)上市公司非公開(kāi)發(fā)行的股份后，上市公司用同一次非公開(kāi)發(fā)行所募集的資金向該特定對(duì)象購(gòu)買資產(chǎn)的，視同上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)。

據(jù)江蘇檢察網(wǎng)4月30日?qǐng)?bào)道，江蘇索普原董事長(zhǎng)、總經(jīng)理宋勤華涉嫌為親友非法牟利、受賄罪一案，由江蘇省鎮(zhèn)江市監(jiān)察委員會(huì)調(diào)查終結(jié)，移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。日前，鎮(zhèn)江市人民檢察院依法以涉嫌為親友非法牟利、受賄罪對(duì)宋勤華作出逮捕決定。案件正在進(jìn)一步辦理中。