5月9日，上交所網(wǎng)站披露了上海美迪西生物醫(yī)藥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“美迪西”)對(duì)交易所首輪問詢的回復(fù)。美迪西擬募資凈額為3.47億元，其中1.5億元用于“創(chuàng)新藥研究及國(guó)際申報(bào)中心之藥物發(fā)現(xiàn)和藥學(xué)研究及申報(bào)平臺(tái)新建項(xiàng)目”、1億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”，9690.53萬元用于“創(chuàng)新藥研究及國(guó)際申報(bào)中心之臨床前研究及申報(bào)平臺(tái)新建項(xiàng)目”。美迪西的保薦機(jī)構(gòu)是廣發(fā)證券。

美迪西招股書稱“公司與藥明康德、康龍化成、昭衍新藥均為國(guó)內(nèi)CRO領(lǐng)先企業(yè)。”但實(shí)際情況是，美迪西營(yíng)收、凈利在其所列同行企業(yè)中墊底。

2016年-2018年，美迪西營(yíng)業(yè)收入分別為2.32億元、2.48億元、3.24億元，凈利潤(rùn)分別為4394.53萬元、4123.20萬元、6056.12萬元。同期美迪西同行藥明康德營(yíng)收分別為61.16億元、77.65億元、96.14億元，凈利潤(rùn)分別為11.21億元、12.97億元、23.34億元;康龍化成營(yíng)收分別為16.34億元、22.94億元、29.08億元，凈利潤(rùn)分別為1.77億元、2.29億元、3.39億元;昭衍新藥營(yíng)收分別為2.42億元、3.01億元、4.09億元，凈利潤(rùn)分別為5169.27萬元、7644.63萬元、10818.72萬元。

美迪西曾于2017年6月向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，并于2017年11月收到證監(jiān)會(huì)反饋意見，后于2018年2月美迪西和保薦機(jī)構(gòu)廣發(fā)證券向證監(jiān)會(huì)遞交了撤回申請(qǐng)并于當(dāng)月完成撤回程序。

美迪西表示前次申請(qǐng)撤回的原因系公司當(dāng)時(shí)規(guī)模較小，適當(dāng)延后了公司上市計(jì)劃，選擇撤回前次創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。

美迪西的共同實(shí)際控制人為CHUN-LIN CHEN、陳金章以及陳建煌，本次發(fā)行前，上述三人直接或間接合計(jì)持有美迪西42.37%的股份。美迪西招股書表示CHUN-LIN CHEN為創(chuàng)始人及核心技術(shù)帶頭人，三實(shí)控人意見均不相同時(shí)以CHUN-LIN CHEN意見為準(zhǔn)。CHUN-LIN CHEN系美國(guó)籍，曾用中文名為陳春麟。但實(shí)際上陳金章、陳建煌分別為美迪西第一、二大股東，二人持有發(fā)行前股份比例分別為20.91%、13.21%，CHUN-LIN CHEN持股比例為8.26%。

中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道指出，公開資料顯示，美迪西三位實(shí)控人均來自“莆田系四大家族”之一的陳氏家族。陳金章為CHUN-LIN CHEN的堂弟。CHUN-LIN CHEN的弟弟陳春來、陳金章的侄女婿林長(zhǎng)青、陳金章的侄子陳國(guó)興、陳金章的妹夫張宗保均為美迪西股東。莆田系“陳氏家族”在美迪西持股比例達(dá)到了78.11%。

陳金章為中國(guó)籍，擁有加拿大永久居留權(quán)，現(xiàn)任美迪西董事長(zhǎng)。陳金章實(shí)際控制多家莆田系醫(yī)院，包括南京長(zhǎng)江醫(yī)院集團(tuán)有限公司、江蘇科威醫(yī)療發(fā)展有限公司、長(zhǎng)沙長(zhǎng)江醫(yī)院有限責(zé)任公司，此外，還在多家莆田系醫(yī)院擔(dān)任要職，包括在陳建煌控制的南昌新時(shí)代婦產(chǎn)醫(yī)院有限公司任監(jiān)事、在蘇州同濟(jì)醫(yī)院有限公司任監(jiān)事、在南昌豐益肛腸?？漆t(yī)院有限公司任總經(jīng)理。

2019年以來，陳建煌存在五起限制消費(fèi)令，分別為(2018)京0101執(zhí)1498號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的136.03萬元;(2018)京0115執(zhí)4201號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的381.99萬元;(2018)京0108執(zhí)16427號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的4.23萬元;(2018)閩0305執(zhí)3039號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的610萬元;(2019)京0108執(zhí)1771號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的4.58萬元。

前述限制消費(fèi)令產(chǎn)生的原因均為陳建煌投資(持股70%)并擔(dān)任法定代表人的企業(yè)興融融資擔(dān)保有限公司與其他第三方存在訴訟、糾紛，興融融資擔(dān)保有限公司在法院作出判決后，因未及時(shí)履行生效法律文書確定的給付義務(wù)，管轄法院根據(jù)《民事訴訟法》和《最高人民法院關(guān)于限制被執(zhí)行人高消費(fèi)及有關(guān)消費(fèi)的若干規(guī)定》的規(guī)定，對(duì)興融融資擔(dān)保有限公司及其法定代表人陳建煌發(fā)出限制消費(fèi)令。

中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者針對(duì)相關(guān)問題采訪美迪西，截至發(fā)稿，未獲回復(fù)。

CRO行業(yè)后進(jìn)生：美迪西營(yíng)收凈利同行墊底 毛利率亦跑輸同行

美迪西是一家專業(yè)的生物醫(yī)藥臨床前綜合研發(fā)服務(wù)CRO(Contract Research Organization，合同研究組織)。藥物發(fā)現(xiàn)與藥學(xué)研究營(yíng)收占美迪主營(yíng)收入的比例超55%，臨床前研究營(yíng)收占比超44%。

美迪西招股書稱“公司與藥明康德、康龍化成、昭衍新藥均為國(guó)內(nèi)CRO領(lǐng)先企業(yè)。”但實(shí)際情況是，美迪西營(yíng)收、凈利在前述4家CRO企業(yè)中墊底。

2016年-2018年，美迪西營(yíng)業(yè)收入分別為2.32億元、2.48億元、3.24億元，凈利潤(rùn)分別為4394.53萬元、4123.20萬元、6056.12萬元。

2016年-2018年，美迪西同行藥明康德營(yíng)收分別為61.16億元、77.65億元、96.14億元，凈利潤(rùn)分別為11.21億元、12.97億元、23.34億元;康龍化成營(yíng)收分別為16.34億元、22.94億元、29.08億元，凈利潤(rùn)分別為1.77億元、2.29億元、3.39億元;昭衍新藥營(yíng)收分別為2.42億元、3.01億元、4.09億元，凈利潤(rùn)分別為5169.27萬元、7644.63萬元、10818.72萬元。

美迪西毛利率亦跑輸同行。2016年-2018年，美迪西毛利率分別為35.94%、33.79%、36.13%;同行均值分別為40.07%、43.61%、46.24%。

去年因“規(guī)模較小”知難而退創(chuàng)業(yè)板 今年增1億元補(bǔ)血資金改道科創(chuàng)板

美迪西本次沖刺科創(chuàng)板選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為：“預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣 5000萬元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

美迪西本次擬登陸科創(chuàng)板公開發(fā)行股票不超過1550萬股(不含采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量)，不低于發(fā)行后總股本的25%。募資凈額3.47億元，其中1.5億元用于“創(chuàng)新藥研究及國(guó)際申報(bào)中心之藥物發(fā)現(xiàn)和藥學(xué)研究及申報(bào)平臺(tái)新建項(xiàng)目”、1億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”，9690.53萬元用于“創(chuàng)新藥研究及國(guó)際申報(bào)中心之臨床前研究及申報(bào)平臺(tái)新建項(xiàng)目”。

美迪西曾于2017年6月向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，于2017年11月收到證監(jiān)會(huì)反饋意見，后于2018年2月美迪西和保薦機(jī)構(gòu)廣發(fā)證券向證監(jiān)會(huì)遞交了撤回申請(qǐng)并于當(dāng)月完成撤回程序。

美迪西表示前次申請(qǐng)撤回的原因系公司當(dāng)時(shí)規(guī)模較小，適當(dāng)延后了公司上市計(jì)劃，選擇撤回前次創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)。

前次申報(bào)中，美迪西擬募資凈額為3億元，其中“創(chuàng)新藥研究及國(guó)際申報(bào)中心之藥物發(fā)現(xiàn)和藥學(xué)研究及申報(bào)平臺(tái)新建項(xiàng)目”預(yù)計(jì)使用募集資金金額為2.03億元，本次科創(chuàng)板沖關(guān)該項(xiàng)目募資額下降逾5000萬元，但本次增加了“補(bǔ)充流動(dòng)資金”項(xiàng)目募資1億元。

董事長(zhǎng)有加拿大綠卡 總經(jīng)理系美國(guó)籍

美迪西的共同實(shí)際控制人為CHUN-LIN CHEN、陳金章以及陳建煌，本次發(fā)行前，上述三人直接或間接合計(jì)持有美迪西42.37%的股份。陳金章、陳建煌分別為美迪西第一、二大股東，但美迪西招股書表示CHUN-LIN CHEN為創(chuàng)始人及核心技術(shù)帶頭人，三實(shí)控人意見均不相同時(shí)以 CHUN-LIN CHEN意見為準(zhǔn)。CHUN-LIN CHEN系美國(guó)籍，曾用中文名為陳春麟。

CHUN-LIN CHEN，56歲，美國(guó)籍，中國(guó)永久居留權(quán)，護(hù)照號(hào)：488375****，藥學(xué)類專業(yè)，博士研究生。1986年畢業(yè)于中國(guó)藥科大學(xué)，獲藥學(xué)碩士學(xué)位，1994年畢業(yè)于美國(guó)俄克拉荷馬州立大學(xué)，獲藥理學(xué)及毒理學(xué)博士學(xué)位，在國(guó)內(nèi)外期刊上發(fā)表過近百篇研究論文，曾擔(dān)任美國(guó)帕克休斯癌癥中心藥學(xué)系主任，美國(guó)福泰藥物公司非臨床藥物評(píng)估部首席科學(xué)家。2004年2月創(chuàng)辦美迪西有限任董事、總經(jīng)理，2008 年2月創(chuàng)辦普亞醫(yī)藥任董事長(zhǎng)?，F(xiàn)任美迪西董事、總經(jīng)理。

陳金章，55歲，中國(guó)籍，加拿大永久居留權(quán)，身份證號(hào)碼：350321196305******，經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)，本科學(xué)歷，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。2001年6月創(chuàng)辦南京長(zhǎng)江醫(yī)院集團(tuán)有限公司任董事長(zhǎng);2004 年2月出資創(chuàng)建美迪西有限任董事長(zhǎng);2005年12月創(chuàng)辦上海鑫璽源投資管理集團(tuán)有限公司任董事長(zhǎng)?，F(xiàn)任美迪西董事長(zhǎng)。

陳建煌，54歲，中國(guó)籍，無境外永久居留權(quán)，身份證號(hào)碼：350321196412******，工商管理類專業(yè)，碩士研究生，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師。2004 年5月至2005年8月在北京華夏世通信息技術(shù)有限公司任總經(jīng)理;2005年5月創(chuàng)辦華夏時(shí)代投資(集團(tuán))有限公司，擔(dān)任執(zhí)行董事?，F(xiàn)任美迪西董事。

三實(shí)控人均來自“莆田系四大家族”之陳氏家族 董事長(zhǎng)在莆田系醫(yī)院任要職

據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)，公開資料顯示，美迪西三位實(shí)控人均來自“莆田系四大家族”之一的陳氏家族。

不過，陳氏家族的關(guān)系圖譜遠(yuǎn)不止于此。截至招股書簽署之日，公司股東陳金章持股比例為20.91%;陳建煌持股比例為13.21%;陳春來持股比例為10.66%;林長(zhǎng)青持股比例為8%;陳國(guó)興持股比例為7.12%;王國(guó)林持股比例為6.12%;CHUN-LINCHEN持股比例為4.37%;張宗寶持股比例為1.25%。

據(jù)了解，陳春來是CHUN-LIN CHEN的弟弟。陳金章為CHUN-LIN CHEN的堂弟，王國(guó)林為CHUN-LIN CHEN的妹夫。此外，陳國(guó)興為陳金章的侄子，林長(zhǎng)青是陳金章的侄女婿，張宗保為陳金章的妹夫。

此外，持有美迪西3.89%股份的美國(guó)美迪西為CHUN-LIN CHEN持股100%的公司。同時(shí)，王國(guó)林還通過美熹投資、美甫投資、美斕投資、美劭投資間接持有美迪西2.58%的股份。由此計(jì)算，陳氏家族中有親屬關(guān)系的家族成員直接及間接持有的股權(quán)比例達(dá)到64.9%。

值得注意的是，對(duì)于陳建煌與其他成員的關(guān)系，美迪西在IPO招股書中并未給出明確的解釋。

事實(shí)上，美迪西多位股東在多家莆田系醫(yī)院擔(dān)任要職。公開資料顯示，陳金章在南京長(zhǎng)江醫(yī)院集團(tuán)有限公司擔(dān)任董事長(zhǎng)和總經(jīng)理;在蘇州同濟(jì)醫(yī)院有限公司任監(jiān)事;在江蘇科威醫(yī)療發(fā)展有限公司任董事;在長(zhǎng)沙長(zhǎng)江醫(yī)院有限責(zé)任公司任監(jiān)事，在南昌新時(shí)代婦產(chǎn)醫(yī)院有限公司任監(jiān)事，在南昌豐益肛腸專科醫(yī)院有限公司任總經(jīng)理。上述公司均與美迪西存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

此外，陳建煌在濟(jì)南華夏醫(yī)院有限公司任執(zhí)行董事、總經(jīng)理;在北京前海股骨頭醫(yī)院有限公司任監(jiān)事;在蘇州康立醫(yī)院有限公司任董事;在南昌新時(shí)代婦產(chǎn)醫(yī)院有限公司任總經(jīng)理。

陳春來同時(shí)擔(dān)任杭州同濟(jì)醫(yī)院有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理;任浙江美福寶健康管理有限公司執(zhí)行董事、總經(jīng)理。另據(jù)了解，陳國(guó)興系藝星醫(yī)療美容集團(tuán)股份有限公司董事長(zhǎng)。據(jù)本報(bào)此前報(bào)道，2002年，陳國(guó)興在上海注冊(cè)第一家醫(yī)院上海閔行虹橋醫(yī)院。之后，陳氏又分別注冊(cè)了上海健橋醫(yī)院、上海美迪亞醫(yī)院、美迪西普亞醫(yī)藥科技(上海)有限公司。

而如果將陳建煌所持股份計(jì)算在內(nèi)，莆田系“陳氏家族”在美迪西持股比例達(dá)到了78.11%。

董事長(zhǎng)今年5度被法院出具限制消費(fèi)令

上交所對(duì)美迪西的首輪問詢提出33問。問題5指出，陳建煌為發(fā)行人實(shí)際控制人、董事，中國(guó)執(zhí)行信息網(wǎng)顯示其多次被法院出具限制消費(fèi)令。

請(qǐng)發(fā)行人說明：(1)陳建煌是否存在大額未清償債務(wù);如是，請(qǐng)補(bǔ)充披露未清償債務(wù)的金額及原因，對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)可能產(chǎn)生的影響;(2)其所持發(fā)行人股份是否被質(zhì)押或者存在被執(zhí)行的潛在可能，是否影響控制權(quán)的穩(wěn)定性;(3)陳建煌是否具備擔(dān)任發(fā)行人董事的資格;(4)其他主要股東及董監(jiān)高是否被有關(guān)機(jī)構(gòu)行政處罰，如有，請(qǐng)說明是否對(duì)本次發(fā)行上市造成重大影響。

美迪西回復(fù)稱，2019年以來，陳建煌存在五起限制消費(fèi)令，分別為(2018)京0101執(zhí)1498號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的136.03萬元;(2018)京0115執(zhí)4201號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的381.99萬元;(2018)京0108執(zhí)16427號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的4.23萬元;(2018)閩0305執(zhí)3039號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的610萬元;(2019)京0108執(zhí)1771號(hào)，執(zhí)行標(biāo)的4.58萬元。

前述限制消費(fèi)令產(chǎn)生的原因均為陳建煌投資(持股70%)并擔(dān)任法定代表人的企業(yè)興融融資擔(dān)保有限公司與其他第三方存在訴訟、糾紛，興融融資擔(dān)保有限公司在法院作出判決后，因未及時(shí)履行生效法律文書確定的給付義務(wù)，管轄法院根據(jù)《民事訴訟法》和《最高人民法院關(guān)于限制被執(zhí)行人高消費(fèi)及有關(guān)消費(fèi)的若干規(guī)定》的規(guī)定，對(duì)興融融資擔(dān)保有限公司及其法定代表人陳建煌發(fā)出限制消費(fèi)令，其中(2018)京0101執(zhí)1498號(hào)、(2018)京0115執(zhí)4201號(hào)均因借款方未及時(shí)履行給付義務(wù)，興融融資擔(dān)保有限公司作為擔(dān)保方對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任，亦未及時(shí)履行給付義務(wù)，因此被限制消費(fèi)。截至本回復(fù)出具之日，興融融資擔(dān)保有限公司已與相關(guān)方進(jìn)行積極協(xié)商處理，陳建煌相關(guān)限制消費(fèi)令已解除。

董事長(zhǎng)兄弟之子及婿承諾股份鎖定12個(gè)月 問詢函要求36個(gè)月

美迪西招股說明書披露，林長(zhǎng)青、陳國(guó)興承諾自發(fā)行人股票上市之日起12個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓或者委托他人管理本人于公司本次公開發(fā)行股票前直接或間接持有的公司股份，也不由發(fā)行人回購該部分股份。

上交所對(duì)此提出詢問要求美迪西發(fā)行人根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核問答(二)》第5問，說明林長(zhǎng)青和陳國(guó)興是否為實(shí)際控制人的親屬，如是，請(qǐng)按照要求比照實(shí)際控制人鎖定36個(gè)月。

美迪西對(duì)此回復(fù)稱：公司持股5%以上股東、董事陳國(guó)興為公司實(shí)際控制人陳金章兄弟陳漢章之子，公司持股5%以上股東、董事林長(zhǎng)青為公司實(shí)際控制人陳金章的兄弟陳漢章之女之配偶，為公司實(shí)際控制人之親屬，但未構(gòu)成公司實(shí)際控制人之近親屬。

回復(fù)函表示林長(zhǎng)青、陳國(guó)興已按照要求比照實(shí)際控制人鎖定36個(gè)月，重新出具股份鎖定承諾。

實(shí)控人控制其他企業(yè)成行政處罰?？?/strong>