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觀熱點(diǎn)：高瓴A股900億持倉曝光：光伏龍頭成“心頭好” 貸200億投格力虧100億(附名單)
(鄧芷若)隨著上市公司半年報(bào)收官，高瓴資本在A股的持倉也逐漸浮出水面。Wind數(shù)據(jù)顯示，高瓴資本及其旗下子公司合計(jì)持股達(dá)179.43億股，期末合計(jì)持倉市值超900億元。
中新經(jīng)緯根據(jù)Wind不完全統(tǒng)計(jì)，截至二季度末，高瓴資本及其旗下子公司共出現(xiàn)在21家公司的前十大股東名單中，合計(jì)持倉市值達(dá)923.58億元。
相較一季度，高瓴在二季度繼續(xù)持有的有寧德時(shí)代、隆基綠能、格力電器、華蘭疫苗、廣聯(lián)達(dá)、怡合達(dá)、海螺水泥、納微科技等16只個(gè)股，其中，隆基綠能的持股增加1.27億股系利潤分配及資本公積轉(zhuǎn)增股本所致，其持股比例沒有任何變化，高瓴仍以持股5.85%位列隆基綠能的第三大股東，其余15只個(gè)股的持股數(shù)量較一季度沒有發(fā)生變化。
(資料圖片)
值得注意的是，二季度高瓴在二級市場的動作比較謹(jǐn)慎，僅增持了華榮股份一只個(gè)股。
數(shù)據(jù)來源：Wind 制圖：中新經(jīng)緯 鄧芷若新能源賺得“盆滿缽滿”
從持倉市值可見，新能源仍然是高瓴的“最愛”，其所持有的寧德時(shí)代和隆基綠能的市值合計(jì)就達(dá)到了500億元，高瓴通過持有這兩只股票盈利頗豐。
公告顯示，2020年7月，高瓴當(dāng)時(shí)通過旗下HHLR中國價(jià)值基金和HCM中國基金以161元/股的增發(fā)價(jià)格，耗資100億元認(rèn)購寧德時(shí)代6211.18萬股股票。此外，高瓴系股權(quán)投資公司高瓴穗成當(dāng)時(shí)也認(rèn)購了372.67萬股，耗資6億元。
高瓴通過旗下中國價(jià)值基金參與定增的寧德時(shí)代限售股解禁后，曾接連減持，截至今年一季度末，該基金持股數(shù)量已降至3884.19萬股，二季度持倉未變。若按照6月30日以來的最高價(jià)計(jì)算，高瓴持有的該部分股票市值達(dá)216.31億元，浮盈約153.77億元，以9月14日收盤價(jià)計(jì)算，其浮盈也有106.15億元。
即使忽略期間高瓴通過減持得利，其通過參與寧德時(shí)代第一次定增的浮盈也已超過百億。今年，高瓴又參與了寧德時(shí)代的第二次定增。公告顯示，今年6月，寧德時(shí)代450億定增落地，高瓴通過旗下的HHLR中國價(jià)值基金，以410元/股的增發(fā)價(jià)格，耗資30億元再次認(rèn)購了寧德時(shí)代731.71萬股股份。以9月14日收盤價(jià)計(jì)算，高瓴第二次定增寧德時(shí)代已浮盈1.78億元。
光伏頭部企業(yè)隆基綠能也是高瓴的重倉股，其一只個(gè)股的持股市值就達(dá)到了295.54億元。公告顯示，2020年12月底，高瓴通過中國價(jià)值基金受讓隆基綠能二股東李春安2.26億股股票，占公司總股本的6%，每股轉(zhuǎn)讓價(jià)格為70元。在該次受讓股份過程中，高瓴共耗資158.41億元，每股受讓價(jià)格為70元，較前一個(gè)交易日有10%的折價(jià)。
公告顯示，2021年和2022年，隆基綠能先后兩次進(jìn)行了送股，兩次送股比例均為每10送4股，以此計(jì)算，高瓴受讓的股份成本價(jià)約為35.71元/股。
其實(shí)，高瓴入局隆基綠能已算是高位入局，在高瓴入局之前一年的時(shí)間里，隆基綠能的股價(jià)已經(jīng)翻了兩倍多，不過，就算不是“抄底”，高瓴在入局后仍然盈利頗豐。以隆基綠能最高價(jià)計(jì)算，高瓴持有隆基綠能股份的市值已翻倍，浮盈達(dá)158.24億元，以9月14日的收盤價(jià)計(jì)算，高瓴也賺了40%以上，浮盈約為74.68億元。
減持海正藥業(yè)套現(xiàn)4億 “閃進(jìn)閃退”興齊眼藥
今年二季度高瓴在A股最大的一筆減持出現(xiàn)在海正藥業(yè)。
公告顯示，高瓴通過HPPC于今年5月和6月分別減持了2397.3萬股和1198.17萬股海正藥業(yè)股份，兩次減持合計(jì)套現(xiàn)約4.41億元。截至二季度末，高瓴通過HPPC持股海正藥業(yè)1.07億股，持股市值為13.76億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，海正藥業(yè)在二季度累計(jì)跌幅超11%，截至9月14日收盤，海正藥業(yè)報(bào)10.96元/股。
今年上半年高瓴對興齊眼藥的“閃進(jìn)閃退”也值得關(guān)注。
公告顯示，今年一季度，高瓴旗下瓴仁卓越新進(jìn)興齊眼藥，并首次出現(xiàn)在前十大流通股東之列，持有65.46萬股，持股市值為5968萬元。不過二季度末，瓴仁卓越就“閃電”退出了興齊眼藥的前十大流通股股東。Wind數(shù)據(jù)顯示，今年一季度興齊眼藥股價(jià)累計(jì)跌幅達(dá)33.06%。
值得注意的是，今年二季度高瓴僅增持了華榮股份一只個(gè)股，持股數(shù)量由一季度的300萬股微增至330萬股，期末持倉市值為8085萬元。
貸款200億投格力虧100億
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，高瓴通過HHLR中國基金和珠海明駿持倉格力電器的市值達(dá)300億元，持股比例達(dá)15.99%，為格力電器第一大股東。
公告顯示，2019年12月，格力集團(tuán)與高瓴旗下珠海明駿簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，格力集團(tuán)以46.17元/股的價(jià)格，向珠海明駿轉(zhuǎn)讓持有的格力電器9.02億無限售條件流通股，股份轉(zhuǎn)讓總價(jià)為416.62億元，占公司總股本15%，珠海明駿成為格力電器第一大股東，這也是高瓴在A股市場最大的一筆投資。
值得注意的是，高瓴此次總計(jì)416.62億元的收購款，有一半是借來的。
根據(jù)公告，2019年2月，珠海明駿與招商銀行、中國銀行、平安銀行、浦發(fā)銀行等合計(jì)七家銀行簽訂《貸款協(xié)議》，融資用于珠海明駿受讓上市公司前控股股東珠海格力集團(tuán)有限公司所持上市公司15%的股份，而受讓的15%股份將悉數(shù)質(zhì)押作為擔(dān)保，最終貸款總額逾208.3億元。公告顯示，2020年2月，珠海明駿將全部15%的股份質(zhì)押給招行，質(zhì)押期6年，質(zhì)押到期日為2026年12月16日。
根據(jù)公告，珠海明駿承諾自15%的股份過戶登記完成之日起36個(gè)月內(nèi)不轉(zhuǎn)讓，目前這部分股份仍處于質(zhì)押狀態(tài)。同時(shí)珠海明駿在公告里承諾，在格力電器涉及分紅的股東大會中積極行使股東投票權(quán)并促使其提名的董事在格力電器每年凈利潤分紅比例不低于50%的董事會決議中投贊成票。
公告顯示，截至今年二季度末，珠海明駿持有格力電器9.02億股，持股數(shù)較受讓股份時(shí)沒有變動。不過，截至9月14日收盤，格力電器股價(jià)報(bào)34.92元/股，若不計(jì)分紅等因素，珠海明駿的浮虧達(dá)101.64億元。
根據(jù)格力公告，2020年年初以來，格力共分紅4次，股息派發(fā)總額為354.19億元，按珠海明駿持有15%股權(quán)計(jì)算，其實(shí)現(xiàn)53.13億元的股息收益。即使不考慮208.3億元銀行貸款的利息，高瓴投資格力的浮虧也接近50億元。
除格力電器外，高瓴在用友網(wǎng)絡(luò)的浮虧也不少。
今年1月公告顯示，高瓴通過HHLR中國價(jià)值基金參與用友網(wǎng)絡(luò)定增，耗資約10億元認(rèn)購其3129.89萬股股份，發(fā)行價(jià)格為31.95元/股。定增完成后，用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)一路下跌，根據(jù)Wind，今年1月底以來用友網(wǎng)絡(luò)股價(jià)已跌去43.38%，截至9月14日收盤，用友網(wǎng)絡(luò)報(bào)19.71元/股。
二季度末，高瓴持有用友網(wǎng)絡(luò)股數(shù)未變，這也意味著，高瓴通過定增入局用友網(wǎng)絡(luò)已浮虧約3.83億元。(更多報(bào)道線索，請聯(lián)系本文作者鄧芷若：dengzhiruo@chinanews.com.cn) (中新經(jīng)緯APP)
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