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每日簡訊：杜陽：強化金控關(guān)聯(lián)交易行為管理 要重點關(guān)注防火墻建設(shè)
中新經(jīng)緯9月1日電題：強化金控關(guān)聯(lián)交易行為管理 要重點關(guān)注防火墻建設(shè)
(資料圖)
作者杜陽 中國銀行研究院博士后
當(dāng)前，金融控股公司處于“潔凈起步”階段，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為至關(guān)重要。8月30日，中國人民銀行就《金融控股公司關(guān)聯(lián)交易管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)向社會公開征求意見，從多維度提出針對關(guān)聯(lián)交易的管理辦法，進一步完善中國金融控股公司監(jiān)管。
在適用范圍方面，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的金融控股公司，以及金融控股公司及其附屬機構(gòu)共同構(gòu)成的金融控股集團都應(yīng)該嚴格按照《辦法》提出的要求，規(guī)范其關(guān)聯(lián)交易行為。
在基本原則方面，金融控股公司進行關(guān)聯(lián)交易應(yīng)當(dāng)遵循穿透識別、合理公允、公開透明和治理獨立等原則。
在主要內(nèi)容方面，《辦法》明確界定了金融控股公司關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)涵和外延，并在內(nèi)部管理、關(guān)聯(lián)交易管理、報告和信息披露管理、監(jiān)督管理等方面提出具體要求。金融控股公司應(yīng)建立有效的關(guān)聯(lián)交易管理制度，同時持續(xù)完善關(guān)聯(lián)交易管理架構(gòu)，并真實、準(zhǔn)確、完整、及時地報告關(guān)聯(lián)交易情況，還應(yīng)該與中國人民銀行等監(jiān)管部門建立監(jiān)管合作與信息共享機制。
在監(jiān)管主體方面，《辦法》明確金融控股公司本級關(guān)聯(lián)交易受中國人民銀行監(jiān)管，附屬機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易受金融監(jiān)管部門監(jiān)管，同時，注重不同監(jiān)管部門之間的合作與協(xié)調(diào)。此外，《辦法》設(shè)置了1年的過渡期，給予金融控股公司充分的時間進行整頓和完善，確保關(guān)聯(lián)交易管理的各項要求落到實處。
2022年3月，中國人民銀行批準(zhǔn)了中國中信金融控股有限公司和北京金融控股集團有限公司的金融控股公司設(shè)立許可。自此，金融控股公司開啟新征程，進入高質(zhì)量發(fā)展階段，接受中國人民銀行在準(zhǔn)入與退出、資本充足性以及關(guān)聯(lián)交易等方面的全方位監(jiān)管。此外，光大集團、招融投資、萬向控股等設(shè)立金融控股公司的行政許可申請也先后得到中國人民銀行受理。
在發(fā)展初期，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為是保證金融控股公司行穩(wěn)致遠的關(guān)鍵一環(huán)。金融控股公司的關(guān)聯(lián)交易行為相較于一般性的金融機構(gòu)來說更為復(fù)雜，具有明顯的雙重性。一方面，合理適度的關(guān)聯(lián)交易可以為金融控股公司的發(fā)展帶來協(xié)同效應(yīng)，降低經(jīng)營成本；但另一方面，關(guān)聯(lián)交易也可能會在一定程度上增加金融風(fēng)險的隱蔽性和傳染性，不利于金融控股公司的穩(wěn)健發(fā)展。
因此，有必要專門對金融控股公司關(guān)聯(lián)交易行為的定義、原則以及管理等方面提出具體要求?！掇k法》將有利于金融控股公司在充分發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)、范圍效應(yīng)的同時，減少風(fēng)險在集團內(nèi)部的傳播。
未來，金融控股公司應(yīng)嚴格按照《辦法》要求，強化針對關(guān)聯(lián)交易行為的管理。
一是要提升關(guān)聯(lián)交易管理的戰(zhàn)略定位，將其作為并表監(jiān)管的重要內(nèi)容。金融控股公司的管理層要強化關(guān)聯(lián)交易管理意識，對集團可能存在的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險有充分的了解和把握，同時在借鑒國際上大型金融集團有益經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，抓緊出臺關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險暴露的具體衡量標(biāo)準(zhǔn)。
二是要建立健全金融控股集團的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險隔離機制，在增強內(nèi)部交易透明度的同時，降低其復(fù)雜程度，防止集團內(nèi)部不同子公司通過不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險或轉(zhuǎn)移利潤，避免風(fēng)險的過度集中。特別地，要重點關(guān)注金融控股公司與核心子公司之間的防火墻建設(shè)。此外，還應(yīng)強化多種技術(shù)手段的應(yīng)用，做好關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險的事情防范、事中控制和事后應(yīng)對。
三是要增加金融控股集團的透明度。定期向監(jiān)管部門匯報大額內(nèi)部交易情況，并對集團內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易情況實時監(jiān)測，上報相應(yīng)的評估報告。加強與關(guān)聯(lián)交易相關(guān)的信息系統(tǒng)建設(shè)，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，以滿足關(guān)聯(lián)交易管理的需要。四是要對關(guān)聯(lián)交易行為做出明確的禁止性規(guī)定。如不得通過關(guān)聯(lián)交易損害子公司股東或客戶的合法權(quán)益，不得通過關(guān)聯(lián)交易進行監(jiān)管套利等。(中新經(jīng)緯APP)
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